Mitsubishi Electric планирует в сентябре объединить подразделение по чипам питания Toshiba и ROHM и создать дочернюю компанию, чтобы бросить вызов лидирующей позиции Infineon.

三菱 электрик исполнительный директор Хицумай Хираки раскрывает, что компания сейчас изо всех сил работает над тем, чтобы до сентября согласовать с Toshiba и ROHM слияние бизнеса по силовым полупроводникам и создать совместное предприятие, цель — бросить вызов ведущей глобальной позиции Infineon, чья доля рынка почти 20%. Bloomberg отмечает, что за этим слиянием стоит всплеск спроса на чипы для электропитания, вызванный бумом строительства инфраструктуры ИИ.
（Предыстория: Япония должна поставить 27 500 чипов Nvidia Rubin, построив собственных локальных роботов «суверенный ИИ»）
（Дополнение по контексту: не смотрите только на Micron — глобальные акции памяти за один раз: корейское ценообразование, тайваньская еда в цепочке поставок, японские скрытые чемпионы）

Содержание

Toggle

• Мицубиси электрик: цель — создать «единый сильный концерн»
• Дискуссия о том, какие «аналоговые» чипы оставить или убрать, в центре внимания — глава компании лично выходит на линию
• Порог субсидий 200 млрд иен слишком высок — Хицумай Хираки призывает правительство относиться ко всем одинаково
• Сможет ли решение быть принято к сентябрю — это влияет на карту глобальных силовых чипов

Силовые чипы всегда были одной из самых незаметных ролей в мире полупроводников: их не так часто обсуждают, как процессоры, но они молча определяют, сможет ли ток нормально входить и выходить из ЦОД, электромобилей и промышленных роботов. Сейчас, на фоне ажиотажа вокруг строительства ИИ-инфраструктуры, эта «холодная» ниша внезапно превратилась в арену, за которую ведётся жесткая борьба. Это также заставило трех японских производителей — Mitsubishi Electric, Toshiba и ROHM — снять разногласия и попытаться до сентября зафиксировать слияние трех сторон по бизнесу силовых полупроводников и создать совместное предприятие, напрямую бросив вызов глобальному лидерству немецкого производителя Infineon.

Согласно статистике исследовательской компании Omdia, Infineon сейчас контролирует почти одну пятую глобального рынка силовых полупроводников (около 20%), тогда как доля Mitsubishi Electric, Toshiba и ROHM по отдельности у каждой ниже 5%. Bloomberg указывает: если трем сторонам удастся успешно провести консолидацию, доля новой компании может подняться до первой в мире, полностью переписав расклад сил в отрасли.

Мицубиси электрик: цель — создать «единый сильный концерн»

Исполнительный директор Mitsubishi Electric Хицумай Хираки, в интервью Bloomberg, заявил: «Наша цель — интегрировать продажи, производство и разработки, чтобы создать единый сильный бизнес». Он рассказал, что сейчас стороны прорабатывают детали соглашения и продолжают точечно корректировать условия. «Мы хотим до сентября объявить о планах по созданию совместного предприятия».

Хицумай Хираки отметил, что в Японии одновременно существует слишком много компаний по производству силовых полупроводников, из-за чего ресурсы, которые можно было бы сосредоточить, оказываются распылены. Сотрудничество с ROHM и Toshiba позволит сделать НИОКР более эффективными и повысить добавленную стоимость чипов. «Собрав нашу силу, мы сможем напрямую сразиться с глобальными конкурентами», — сообщил он, уточнив, что у трех сторон уже есть предварительное согласие: после слияния Mitsubishi Electric будет руководить новым предприятием.

Роль силовых чипов хоть и остается мало заметной, но она критична для того, смогут ли стабильно работать автомобили, центры обработки данных, промышленные роботы, бытовая техника и самые разные электронные устройства. По оценке Bloomberg, если Японии не хватит поставок, это может затормозить планы по повышению энергоэффективности внутри страны и расширению мощностей. Главный драйвер всплеска спроса — как раз бум строительства ИИ-инфраструктуры: сложность и энергопотребление платформы следующего поколения Vera Rubin от Nvidia растут одновременно, из-за чего значимость силовых чипов, отвечающих за регулирование питания, резко повышается.

Дискуссия о том, какие аналоговые чипы оставить или убрать, в центре внимания — глава компании лично выходит на линию

Однако Bloomberg также указывает, что это слияние не лишено препятствий. Хицумай Хираки признал, что одна из главных проблем — решить, какие продукты будет поставлять новая компания в будущем. Toshiba и ROHM требуют, чтобы новое совместное предприятие включало широкую продуктовую линейку аналоговых чипов, включая преобразователи и драйверы, чтобы продолжать обслуживать существующих клиентов; Mitsubishi Electric же хочет, чтобы новая компания после слияния сосредоточилась именно на силовых чипах.

Поскольку на уровне рабочих групп долго не удавалось прийти к единому мнению, руководители трех компаний встретились лично, пытаясь найти компромисс. В интервью Хицумай Хираки прямо сказал: «Бесконечные обсуждения имеют в итоге свой предел. В какой-то момент нужно принять правильное решение и перейти к действиям».

Порог субсидий 200 млрд иен слишком высок — Хицумай Хираки призывает правительство относиться ко всем одинаково

Помимо спора о том, какой именно продуктовый охват включить, трех сторонам приходится также сталкиваться с проблемой порогов в системе субсидирования японского правительства. Сейчас правительство Японии устанавливает правило: компании по силовым полупроводникам должны выполнить минимум 200 млрд иен (около 1,2 миллиарда долларов) и при этом быть вовлеченными в инвестиции других компаний, чтобы иметь право на субсидии. В то же время у других полупроводниковых проектов, которые продвигает правительство Хаяби Хаясэ, порог субсидий составляет всего 300 млрд иен, что почти в 7 раз меньше.

Хицумай Хираки считает, что этот порог в 200 млрд иен слишком высок. Он отметил: хотя во всем мире спешно расширяют мощности по силовым чипам, бизнес чипов Mitsubishi Electric пока не получил никакой поддержки от правительства. Одновременно правительство Японии выделяет десятки миллиардов долларов для поддержки стартапа Rapidus, который пытается нарастить производство чипов на передовых техпроцессах. Он подчеркнул: субсидии правительства имеют решающее значение для того, сможет ли компания конкурировать с зарубежными соперниками, которые получают равноценную поддержку.

«Без такой поддержки, даже если мы создадим совместное предприятие, наши затраты будут выше, чем у конкурента», — сказал Хицумай Хираки. «Мы просто хотим равные условия конкурентной борьбы».

Сможет ли решение быть принято к сентябрю — это влияет на карту глобальных силовых чипов

Пока что соглашение о консолидации между Mitsubishi Electric, Toshiba и ROHM, которое готовилось более года, упирается в две ключевые переменные: продуктовый охват и пороги субсидий. Но заявление Хицумай Хираки показывает, что на уровне руководства у трех сторон есть намерение, когда блокировка возникает именно на уровне рабочих функций, напрямую вывести решение на уровень глав компаний.

Если трем компаниям действительно удастся до сентября завершить договоренности по консолидации совместного предприятия, это будет не только внутренней реорганизацией трех японских производителей, но и, вероятно, самым важным перемещением «пластов» на глобальном рынке силовых полупроводников со времен того, как Infineon много лет доминирует в отрасли.