GateUser-2124263a

Сегодня Китай начал серийное производство DUV-литографических установок; посмотрел — это всё ещё зрелый процесс на уровне 28 нанометров 😅

长鑫 с капитализацией 500 млрд долларов, Hynix с капитализацией 890 млрд долларов — довольно интересно

来自群的“梁文锋谈话实录”（上）
以及我们公司的其他同事，我们一开始来做这个公司，初衷是没有想到说我最后要赚多少钱，要到资本市场上去，要上市，要怎么样的，所以我们是没有这个初衷的。
最开始的几十个人完全没有这么想过。如果他这么想，他就不会来。所以总体讲，我们是怀着一个对这个世界非常大的善意来做这个事情，然后我们觉得这是对人类有用的，这是一个金钱以外的事情。
当然，到了后面，这个事情发现利益非常大之后，又有其他的诱惑，这个是另外的事情。但是我们出发的初衷、我们的愿景，以及我们保持到现在的这个愿景，不是按照一个商业利益最大化的方式来做的。我觉得这点比较关键。
大概二十年前的时候，在管理上我最崇拜的是杰克·韦尔奇，就是 GE 的前 CEO。现在回来看，他说的大部分东西可能都已经不对了，但是他最重要的一点说对了：一个公司最重要的是它的愿景。
管理一个大公司，靠的不是你的规章制度，靠的是愿景。愿景是什么呢？愿景不是挂在墙上的标语，愿景是你怎么做，不是怎么说，就是你怎么实际运行。反正杰克·韦尔奇说的原话我忘了，大概是这个意思。
所以，我们是怎么管理这么多人、怎么组织起来的？其实我们没有组织，就是愿景驱动的，靠一个愿景来组织。我们是没有组织的。
这个有好处，也有坏处。未来我们会想办法扬长避短，但这个是我们的特色。我们并不是以一个“我要实现什么 KPI、没有考核”的方式来做，只有愿景。
这个愿景甚

来自群的“梁文锋谈话实录”（上）
以及我们公司的其他同事，我们一开始来做这个公司，初衷是没有想到说我最后要赚多少钱，要到资本市场上去，要上市，要怎么样的，所以我们是没有这个初衷的。
最开始的几十个人完全没有这么想过。如果他这么想，他就不会来。所以总体讲，我们是怀着一个对这个世界非常大的善意来做这个事情，然后我们觉得这是对人类有用的，这是一个金钱以外的事情。
当然，到了后面，这个事情发现利益非常大之后，又有其他的诱惑，这个是另外的事情。但是我们出发的初衷、我们的愿景，以及我们保持到现在的这个愿景，不是按照一个商业利益最大化的方式来做的。我觉得这点比较关键。
大概二十年前的时候，在管理上我最崇拜的是杰克·韦尔奇，就是 GE 的前 CEO。现在回来看，他说的大部分东西可能都已经不对了，但是他最重要的一点说对了：一个公司最重要的是它的愿景。
管理一个大公司，靠的不是你的规章制度，靠的是愿景。愿景是什么呢？愿景不是挂在墙上的标语，愿景是你怎么做，不是怎么说，就是你怎么实际运行。反正杰克·韦尔奇说的原话我忘了，大概是这个意思。
所以，我们是怎么管理这么多人、怎么组织起来的？其实我们没有组织，就是愿景驱动的，靠一个愿景来组织。我们是没有组织的。
这个有好处，也有坏处。未来我们会想办法扬长避短，但这个是我们的特色。我们并不是以一个“我要实现什么 KPI、没有考核”的方式来做，只有愿景。
这个愿景甚

Эволюция больших моделей сейчас уже измеряется неделями.

Я думаю, что полупроводниковый рычаг уже полностью исчерпал себя; дальше нужно дождаться, пока одна за другой выйдут квартальные отчёты крупных технологических компаний, чтобы они подтвердили, что capex не меняется.

Коэффициент подписки на американские депозитарные расписки (ADR) SK Hynix, выпущенные в США, превысил семь раз. Спрос исходит от множества типов инвесторов, включая глобальные долгосрочные фонды, специализированные фонды технологического сектора, суверенные фонды благосостояния и азиатские тематические глобальные инвесторы. Объем размещения составляет около 24,5 миллиарда долларов, что станет второй по величине сделкой по выходу иностранной компании на фондовый рынок США в истории, уступая только рекорду Alibaba в 2014 году на сумму 25 миллиардов долларов.

Квартальная операционная прибыль Samsung Electronics составила 58 миллиардов долларов, что превышает операционную прибыль NVIDIA в прошлом квартале в 53,536 миллиарда долларов (около 82 триллионов вон), что делает её компанией с самой высокой квартальной операционной прибылью в мире. После того как в первом квартале Samsung заняла третье место в мире, теперь она вышла на первое место.

Мое мнение противоположно рынку: Meta сдает вычислительные мощности в аренду — явно не уверена в своем ИИ, значит, будет продавать, логика та же, что и у XAI. Сейчас только две компании — OA — могут продавать модели ИИ, Gemini явно отстает.

Nomura предупреждает, что цикл полупроводников для ИИ далек от пика, и во второй половине 2026 года может произойти «эпическое» несоответствие в цепочках поставок. По мере того как капитальные расходы облачных провайдеров продолжают расширяться, дефицит компонентов, таких как передовая упаковка, печатные платы (PCB), медные ламинаты (CCL), будет стимулировать рост цен и пересмотр прибыли в сторону повышения.

Инфляция потребления кремниевой основы, дефляция потребления углеродной основы 😂

Не посещайте Францию летом.

MU резко выросла на 16%, так на сколько вырастет сегодня двукратный лонг на Hynix?

Корейцы действительно хороши в торговле акциями, либо они на лимите роста, либо на лимите падения

Кажется, ИИ идет по старым путям майнинговых устройств, переходя от CPU к GPU, а затем к ASIC. В настоящее время часть инференса уже переходит с GPU на ASIC, а часть обучения все еще остается на GPU.

Последний аналитический отчет Morgan Stanley сделал революционное предположение: Азия начинает многолетний индустриальный суперцикл, с 2025 по 2030 год региональные инвестиции в основной капитал увеличатся с 11 триллионов долларов до 16 триллионов долларов, добавив 5 триллионов долларов и перестроив глобальную индустриальную структуру.

Китайский император так хаотично действует, смогут ли они выиграть в промежуточных выборах? Кажется, демократам грозит взлёт.