Gate Merkezi Olmayan Finans günlük bülteni (10 Ekim 30 ): HumidiFi'nin Jupiter DTF'si ilk kez piyasaya sürüldü; MegaETH kamu satışı 1 milyar doları aştı.

30 Ekim'de, Merkezi Olmayan Finans (DeFi) piyasası makro politika ve piyasa dalgalanması içinde sağlam bir performans sergiledi. Tüm ağın TVL'si hafif bir düşüşle 153.164 milyar dolara geriledi, DEX hacmi 17.51 milyar dolara ulaştı. Solana ekosistemi hala dikkat çekici bir şekilde performans gösteriyor, Meteora ve HumidiFi yüksek aktivite seviyelerini koruyor. Birçok projenin ilerlemesi, DeFi protokollerinin kurumsallaşma ve ürünleşme yönünde hızlandığını gösteriyor. Analistler, piyasa geri çekmesini kısa vadeli bir düzeltme olarak değerlendirirken, uzun vadeli yapısal toparlanma eğiliminin değişmediğini düşünüyor.

Merkezi Olmayan Finans Pazar Genel Görünümü

(Kaynak: Merkezi Olmayan Finans Llama)

Tüm ağ DeFi TVL: Bugün (30 Ekim), Fed'in 25 baz puan faiz indirimini açıkladığı ve Powell'ın şahin açıklamalar yaptığı gün, BTC kısa vadede 108.000 doların altına düştü ve şu anda 110.000 doların üzerinde, ETH ise 3900 dolar civarında; Tüm ağ DeFi TVL şu anda 153.164.000.000 dolar, 24 saatlik değişim -%0.17.

DEX 24 saat hacmi: yaklaşık 17.51 milyar dolar, ilk üçte sırasıyla: Uniswap (4.848 milyar dolar), PancakeSwap (2.802 milyar dolar), Meteora (1.64 milyar dolar).

Popüler Protokoller ve Zincir Üstü Performans

TVL'ye göre, ilk on Merkezi Olmayan Finans protokolü verileri aşağıdaki gibidir:

（kaynak: Merkezi Olmayan Finans）

Bunlar arasında, en üst sıralardaki protokol verileri sırasıyla şunlardır:

Aave: TVL yaklaşık 38.843 milyar dolar, 24 saatlik düşüş %1.22;

Lido: TVL yaklaşık 33.838 milyar dolar, 24 saatlik dalgalanma %1,97;

EigenLayer: TVL yaklaşık 16.372 milyar dolar, 24 saatlik düşüş %2.64;

Spark: TVL yaklaşık 100.43 milyar dolar, 24 saatlik düşüş %0.36

ether.fi: TVL yaklaşık 9.773.000.000 $, 24 saatlik düşüş %2.66

Ethena: TVL yaklaşık 9.77 milyar dolar, 24 saatlik düşüş %1.28.

Ayrıca, son 24 saatte protokol ücretleri bakımından en iyi on proje şunlardır:

(Kaynak: Merkezi Olmayan Finans Llama)

Bunlar arasında, Uniswap'ın son 24 saatlik protokol ücreti 6.81 milyon dolar olarak gerçekleşti ve Tether'ın (23.36 milyon dolar) ve Circle'ın (7.93 milyon dolar) ardından üçüncü sırada yer aldı; Hyperliquid'in son 24 saatlik protokol ücreti 4.26 milyon dolar ile dördüncü sırada; Jupiter ise 3.99 milyon dolarla beşinci sırada yer aldı.

Proje Haberleri Derlemesi

1、Solana zincirindeki sürekli sözleşme ticaret platformu Pacifica, bugün motor parçalama yükseltmesinin birinci aşamasını tamamladığını duyurdu. Bu güncelleme, bazı ticaret deneyimlerini bir kez daha optimize etti. Mevcut platformun toplam ticaret hacmi 38 milyar doları geçti, haftalık ticaret hacmi 5 milyar doları aştı ve mevcut aktif kullanıcı sayısı 27 bin. Ayrıca, platform tüm kullanıcıların puan bakiyesini bir kerede 20 katına çıkardı ve 30 Ekim'den itibaren haftalık 10 milyon puanın düzenli dağıtımına başlayacak.

2、DefiLlama verilerine göre, SUSDE (Ethena USDe) mevcut TVL 50.98 milyar dolar, yıllık getiri oranı (APY) %4.41, geri çekme süresi 7 gündür. SUSDS (Sky Lending) TVL'si 31.99 milyar dolar, yıllık getiri oranı %4.5'tir. Maple Finance'ın Syrup USDC TVL'si 28.61 milyar dolar, yıllık getiri oranı %7.19'dur. ZEROBASE'ın mevcut TVL'si 3.7 milyar dolar, stabilcoin yıllık getiri oranı (APY) %12, geri çekme süresi 7 gündür.

3. Resmi verilere göre, MegaETH kamu satışı şu anda 10.01 milyar dolar (teklif talebi, aslında 50 milyon dolar sınırı) fon topladı, 20 katı aşan bir talep oldu ve kamu satışı yakında sona erecek.

Ayrıca, Megaeth ağı, kurumsal düzeyde Merkezi Olmayan Finans altyapısı Benchmark'ı entegre edecektir. Birch Hill, Unit Zero Labs'ı satın alarak, DeFi alanında risk yönetimi ve protokol geliştirmek amacıyla Birch Hill Labs'ı kurdu. Yeni ürün Benchmark, Megaeth ağında yakında piyasaya sürülecek ve ekip, eski Goldman Sachs ve 10T holdings yöneticileri tarafından yönetilecektir.

4、Monad sosyal medya platformunda, “Bu airdrop için herhangi bir kilitleme kısıtlaması yoktur.”

5. River, 29 Ekim akşamı başlattığı River Pts kamu müzayedesinde, planlanan 48 saatlik müzayede süresinin yalnızca 2.5 saatinde tamamen tükendi. Toplam miktar 50 milyon adet River Pts, 2908 adet BNB (yaklaşık 3.2 milyon dolar) ile abone oldu ve nihai satış fiyatı 0.0000447 BNB/adet (yaklaşık 0.048 dolar) oldu. Tüm katılımcılar en düşük müzayede fiyatı üzerinden hesaplanacak, fazla olan kısım otomatik olarak iade edilecektir. 31 Ekim 14:00 (UTC+0) itibarıyla, web sitesinden River Pts ve BNB iadelerini alabilirsiniz.

Açık artırma sona erdiğinde, River Pts'in DEX üzerindeki fiyatı %40 arttı (0,034 dolardan 0,048 dolara yükseldi), kısa vadeli hacim 2,2 milyon doları geçti; bu arada, RIVER token fiyatı da 8,3 dolara yükseldi ve piyasa sıcaklığı artmaya devam etti.

6. Jupiter, DTF platformındaki ilk ICO projesinin HumidiFi olacağını açıkladı. DEX'ten farklı olarak, HumidiFi açık bir kamu fon havuzunu kullanmıyor. Bunun yerine, piyasa yapıcılar veya iç varlıklar tarafından sağlanan özel likiditeyi kullanıyor. Siparişler bir agregatör aracılığıyla yönlendirilerek gecikmeleri azaltır ve verimliliği artırır. Bu düzenleme, daha hızlı ve daha verimli bir yürütmeyi garanti eder.

HumidiFi karanlık havuz işlem platformu, Solana ağındaki en büyük işlem platformu haline geldi ve son bir ayda işlenen işlem hacmi 34 milyar dolarlık bir rekor kırdı. Karanlık havuz işlem platformu (aynı zamanda karanlık havuz otomatik piyasa yapıcı veya kendi kendine piyasa yapıcı olarak da bilinir), Solana blockchain'inde bir işlem platformu türüdür ve arka planda çalışır, genellikle resmi bir web sitesi yoktur ve kullanıcıların değişim ücretleri kazanmak için likidite sağlamasına izin verilmez. Bu tür platformlar genellikle tamamen, genellikle anonim olan yaratıcılarının sağladığı likiditeye dayanır ve yalnızca Jupiter gibi işlem toplayıcılar üzerinden yönlendirilmiş işlemleri kabul eder.

7, Trump ailesinin kripto projesi WLFI X platformunda, Mack McCain'in World Liberty Financial'a resmi olarak katıldığını ve genel hukuk danışmanı olarak görev alacağını duyurdu.

McCain daha önce Robinhood'ta baş şef yardımcısı ve düzenleyici işler için baş hukuk danışmanı olarak görev yaptı ve uluslararası aracılık işinin, yapay zeka ve danışmanlık projelerinin hukuki stratejilerinin geliştirilmesine öncülük etti. Arta Finance'te baş hukuk danışmanı olarak çalıştı ve Charles Schwab ile Scottrade'de kıdemli hukuk yöneticisi olarak görev yaptı, on yıldan fazla bir süre boyunca finansal kuruluşları karmaşık düzenleyici ortamda yönlendirme deneyimine sahiptir.

8, Celestia likidite stake protokolü MilkyWay, Massdrop airdrop'un üçüncü aşamasının talep edilmeye açıldığını duyurdu. Massdrop, 1 milyon MILK (toplam arzın %10.00'ı) kapsamaktadır: erken kullanıcılar, mPoint sahipleri, Moolitia NFT sahipleri ve milkINIT test kullanıcıları dahil olmak üzere, dört aşamada dağıtılacaktır.

9, Bloomberg'e göre, eski FTX US Başkanı Brett Harrison, hisse senetleri ve dövizler için bir Perp DEX ticaret platformu başlatmayı planlıyor. Yazılım girişimi Architect Financial Technologies, döviz, faiz oranları, bireysel hisse senetleri, hisse senedi endeksleri, metaller, enerji ve diğer hammaddeler için bu tür sözleşmelere erişim sağlamayı hedefliyor ve şu anda Bermuda Para Otoritesi'nden onay almış durumda, yeni ticaret platformunu düzenlenmiş bir varlık aracılığıyla işletiyor.

10, Solana ekosistemi DEX Bulk, LST protokolü Sanctum ile birlikte likit staking token'ı BulkSOL'u piyasaya sürdüğünü duyurdu.

11. Bitcoin likiditesi ve yerel stabilcoin projesi Yala, resmi olarak 14 Eylül'de platformda meydana gelen güvenlik açığı istismar olayının sorumlusunun Tayland'ın Bangkok'taki kolluk kuvvetleri tarafından başarıyla tutuklandığını duyurdu. Çoğu çalınan fon başarıyla geri alındı ve tüm kullanıcıların tazminat talepleri çözüme kavuşturuldu. 14 Eylül'de Yala saldırıya uğradı, Yala'nın stabilcoini YU resmi kanallar aracılığıyla geri alınamadı ve ciddi bir sabitlik kaybı yaşandı.

12, Metis ekosistem bütünleşme stratejisi güncellemesini başlattığını duyurdu. Andromeda, yüksek performanslı hesaplama katmanı Hyperion, AI uygulama katmanı LazAI, sıfır bilgi kanıtlama katmanı ZKM ve Bitcoin L2 keşif katmanı GOAT'ı tek bir yapıya dahil ederek ekosistemler arası iş birliğini teşvik ediyor. Bu, katmanlı inşa aşamasından ekosistem etkileşim yeni döngüsüne geçişi simgeliyor.

Resmi yönetişim önerisine göre, Metis, token ekonomik modelini üç ana mekanizma aracılığıyla optimize edecektir:

• METIS'i LazAI ağının yerel Gas token'ı olarak belirleyin, tüm AI çıkarımları ve zincir üstü hesaplamalar METIS tüketilecektir;
• Merkezi Olmayan Sıralayıcı (DSeq) madencilik ödül oranını %15'e düşürdü, ekonomik sürdürülebilirliği artırdı;
• Toplam arzın %20'sini oluşturan bir Ekosistem Büyüme Yedek Fonu (EAGR) kurulacak ve bu fon, doğrulayıcı teşvikleri, likidite desteğini ve katmanlar arası işbirliğini inşa etmek için kullanılacaktır.

Öneri, token toplam miktar sınırını değiştirmemektedir, EAGR ihtiyaç doğrultusunda aşamalı olarak serbest bırakılacak ve genel olarak topluluk oylaması onaylandıktan yaklaşık dört hafta içinde uygulanacaktır. Bu ayarlama, token ihraç miktarını artırmadan, kullanılabilirliği artırarak ve dağıtım mekanizmasını optimize ederek METIS'in uzun vadeli değer temelini güçlendirmeyi amaçlamaktadır. Topluluk oylaması 30 Ekim saat 1:00'de (Pekin Saati) Snapshot platformunda başlayacak ve 3 Kasım'da sona erecektir. Metis, küresel topluluk üyelerini bu ekosistem evrimine katılmaya davet ediyor; katılım yöntemleri ise yakında açıklanacaktır.

Önde Gelen DeFi Projeleri Listesi

Solana DEX'in 24 saatlik hacmi birinci sırada yer alıyor, yaklaşık 4.98 milyar dolar, bunların arasında ilk üçte yer alan projeler şunlardır:

Meteora (16.39 milyar dolar), Orca (9.1877 milyar dolar), HumidiFi (9.18 milyar dolar);

Ethereum DEX, 24 saatlik hacim açısından ikinci sırada, yaklaşık 37.87 milyar dolar, bunlar arasında ilk üç proje şunlardır:

Uniswap (24.26 milyar ABD doları), Fluid (607.38 milyon ABD doları), Curve Finance (295.38 milyon ABD doları);

BNB Chain DEX 24 saat hacim sıralamasında üçüncü, yaklaşık 30.06 milyar dolar, bunlar arasında ilk üç proje şunlardır:

PancakeSwap (22.47 milyar dolar), Uniswap (6.8636 milyon dolar), four.meme (5582 milyon dolar).

Gate DeFi Alanı Token Piyasa Verileri

Gate piyasa sayfası verilerine göre, Merkezi Olmayan Finans sektöründeki ilk on tokenin fiyat performansı aşağıdaki gibidir:

(Kaynak: Gate DeFi bölüm piyasa durumu)

30 Ekim itibarıyla, kripto para piyasası genel olarak düşüşte, Merkezi Olmayan Finans (DeFi) sektörü tokenleri çoğunlukla düşerken, az sayıda artış göstermektedir, daha spesifik olarak:

UNI şu anda 6.03 dolar, 24 saatlik düşüş oranı %4.43;

AAVE şu anda 225.59 dolar, 24 saatlik düşüş oranı %0.78;

WLFI şu an 0.1403 dolar olarak rapor ediliyor, 24 saatlik düşüş oranı %5.01;

MORPHO şu an 1.98 dolar, 24 saatlik artış %0.38;

INJ şu anda 8.27 Dolar, 24 saatlik düşüş oranı %2.08;

MYX şu anda 2.3 dolar, 24 saatteki düşüş oranı %11.05;

CRV şu anda 0.5263 dolar, 24 saatlik düşüş oranı %0.86;

SYRUP şu anda 0.427 Dolar, 24 saatlik artış %11.39;

FF şu anda 0.1454 dolar, 24 saatlik artış oranı %1.98.

Piyasa Eğilimlerinin Yorumlanması

Makro dalgalanma altındaki durağan geri çekilme, TVL yüksek seviyelerde kalıyor Federal Reserve'in faiz oranlarını 25 baz puan indirmesi ve Powell'ın şahin açıklamaları sonrasında, kripto piyasası kısa vadede baskı altında kaldı. BTC bir ara 108.000 doların altına düştü, ardından 110.000 doların üzerini tekrar gördü; ETH ise 3900 dolar civarında işlem görüyor. Bu durumdan etkilenen tüm ağ DeFi TVL'si 153.164 milyon dolara (24 saatte %0.17 düşüş) geriledi, ancak genel olarak yüksek seviyelerde kalmaya devam ediyor. Fonlar belirgin bir şekilde çıkış yapmadı, bu da piyasa likidite temelinin hala sağlam olduğunu gösteriyor.

DEX hacim stabil bir şekilde azalmaya devam ediyor, Solana zinciri performansı liderliğini sürdürüyor Tüm ağ DEX'in 24 saatlik hacmi yaklaşık 175.1 milyar dolar, önceki döneme göre hafif bir azalma göstermiştir. Yapısal olarak, Solana ekosistemi hala öne çıkıyor, Meteora, Orca, HumidiFi ilk üç sırada yer alarak toplam işlem hacmi 34 milyar doları aşıyor. Ethereum ekosisteminde, Uniswap 48.48 milyar dolar hacimle başı çekiyor ve toplam DEX pazarının neredeyse üçte birini elinde bulunduruyor, likidite yoğunlaşma etkisi belirgin.

Sağlam protokol gelir yapısı, en iyi projeler yüksek aktiviteyi sürdürüyor Uniswap'ın son 24 saatteki protokol ücretleri 6,81 milyon dolara ulaştı ve Tether (23,36 milyon dolar) ve Circle'ın (7,93 milyon dolar) ardından ikinci sırada yer aldı ve ilk üç DeFi gelir listesi arasında yer aldı. Hyperliquid ve Jüpiter sırasıyla 4,26 milyon dolar ve 3,99 milyon dolar ile onu takip etti. Ana akım DeFi protokollerinin yüksek frekanslı çalışması, işlemlere olan talebin hala aktif olduğunu ve genel ekosistemin “düşük volatilite ve yüksek kullanım” özelliklerini koruduğunu gösteriyor.

Proje dinamikleri sıklıkla ortaya çıkıyor, kurumsallaşma ve yenilik bir arada Birçok önemli haber, Merkezi Olmayan Finans'ın daha olgun bir aşamaya geçtiğini gösteriyor. Pacifica, motor parçalama yükseltmesini tamamladı ve kullanıcı teşviklerini önemli ölçüde artırdı; Spark, Ethena, Maple gibi protokoller, getiri yapısını güçlendirdi; MegaETH, 20 kat aşırı talep gördü, Benchmark ve Birch Hill'in eklenmesi, kurumsal güveni daha da artırdı; WLFI ve Metis gibi projelerin stratejik yükseltmeleri ise Merkezi Olmayan Finans ile geleneksel finansın derin entegrasyon eğilimini vurguladı.

Analist Görüşü

Pazarın kısa vadeli dalgalanması normal bir geri çekmedir, fon yapısı sağlamdır Analistler, bu turdaki TVL'nin hafif bir düşüş yaşamasının başlıca nedeninin makro politika dalgalanmaları ve kısa vadeli kâr realizasyonu olduğunu, yapısal bir fon çıkışı olmadığını belirtiyor. Ana protokollerin yüksek kullanım oranı ve stabil gelir, pazar aktivitesinin sağlıklı kaldığını gösteriyor, BTC'nin stabil hale gelmesiyle birlikte fonların yüksek kaliteli Merkezi Olmayan Finans projelerine yeniden akması bekleniyor.

Solana ekosistemi yeni büyüme motoru haline geliyor Solana zinciri üzerindeki DEX, hacim üzerinde sürekli olarak hakimiyet kuruyor ve etkili eşleştirme ile kullanıcı etkinliği avantajlarını gösteriyor. Meteora ve HumidiFi'nin yüksek işlem hacmi, Solana'nın likidite yeniliği yönünde ölçeklenebilir bir rekabet gücü oluşturduğunu gösteriyor ve bir sonraki DeFi odak noktasının tetikleyici unsuru olabilir.

Kurumsal eğilim hızlanıyor, DeFi finansal altyapıya evriliyor MegaETH kamu satışındaki aşırı talep, Birch Hill'in stratejik planlaması ve Metis'in ekosistem entegrasyonu yükselişi ile, analistler DeFi'nın “deneysel finans” aşamasından “uyumlu finansal altyapı” aşamasına geçiş yaptığını düşünüyor, kurumsal fonlar gelecekteki itici güç olacak.

Gelir modeli, temel rekabet boyutuna optimize edildi Ethena, SUSDE, Maple ve ZEROBASE gibi projelerin getiri oranları istikrarlı, teminat kaldırma süreleri ve APY tasarımı açısından belirgin farklılıklar gösteriyor. Analistler, gelecekte Merkezi Olmayan Finans rekabetinin odak noktasının, sadece yüksek yıllık getiri yerine, getiri kalitesi ve sürdürülebilirliğe kayacağını düşünüyor.

Sonuç

Genel olarak, 30 Ekim'de DeFi piyasası makro düzeltme döneminde sağlam bir direnç gösterdi. TVL ve hacim kısa bir geri çekilme yaşadı, ancak yapısal fon akışı hâlâ sağlıklı. Solana, MegaETH ve Metis gibi projelerin aktif performansı, DeFi pazarının "likidite rekabeti"nden "ekosistem iş birliği"ne geçiş yaptığını gösteriyor. Orta ve uzun vadede, kurumsallaşma ve gelir optimizasyonu DeFi ekosisteminin iki temel büyüme motoru olmaya devam edecektir.