Sentetik türev ürünler, merkeziyetsiz oracle'lar ve birleştirilebilir likidite protokolleri, yatırımcıların stablecoin teminatı kullanarak Bitcoin ve ETH'den altın ve dövize kadar her şeye erişim sağlamalarını mümkün kılar.
Avantis, 2024 Şubat'ta ana ağda faaliyete geçtiğinden beri, Base üzerindeki en büyük türev borsa haline geldi ve RWA ticareti ve piyasa yapıcılığı alanındaki en büyük DEX oldu.
Bu anlaşma, 18 milyar dolardan fazla işlem hacmi gerçekleştirmiştir ve 38,500'den fazla tüccar için 2 milyondan fazla işlem gerçekleştirmiştir. Avantis, 25,000'den fazla LP ve 80'den fazla piyasada 23 milyon dolarlık TVL ile, perps merkezi olarak konumunu güçlendirmektedir.
Bu makale Universal kaldıraç, Avantis mimarisi ve $AVNT'nin piyasaya sürülmesini tartışacaktır.
Avantis Tanıtımı
Avantis, kullanıcıların stablecoin teminatıyla kripto para, döviz, emtia ve endeks ticareti yapmasına olanak tanıyan bir perps DEX'tir. Protokol, tek bir emir defterini soyutlamak yerine, güvenilir fiyat bilgisine sahip herhangi bir varlığın listelenebileceği bir "genel kaldıraç katmanı" oluşturmuştur.
Sentetik kaldıraç, USDC tabanlı bir likidite havuzu aracılığıyla gerçekleştirilir; bu havuz, tüm işlemler için karşı taraf olarak hizmet eder ve böylece birden fazla pazara sermaye verimli bir şekilde maruz kalınmasını sağlar. Traderlar, en az sermaye ile yönlü görüşlerini ifade edebilmek için 500 katına kadar kaldıraç seçebilirken, likidite sağlayıcıları (LP) desteklenen pozisyonlar için USDC sağlayarak kazanç elde eder.
Avantis'in diğer perpetual sözleşme borsalarından farkı, kullanıcıların BTC veya ETH ile birlikte Japon yeni, altın ve Amerikan hisse senedi endeksi gibi kripto para olmayan piyasalarda işlem yapabilmesidir. Protokolün tasarımı ayrıca sıfır işlem ücreti, kayıp geri ödeme ve pozitif kayma gibi özellikleri desteklerken, kullanıcılar protokolün risk durumunu iyileştirdiğinde, bazı ücret veya karı geri vererek işlemler ile LP arasında teşvikleri ayarlamaktadır.
Avantis mimarisi
Avantis'in temeli, sermaye verimliliği yüksek bir sentetik motordur. Traderlar, desteklenen varlıklar üzerinde pozisyon açmak için protokolün arayüzünü kullanır. Avantis, emir defterinde emirleri eşleştirmemekte, her trader'ı işlemin diğer tarafını üstlenen USDC cüzdanı ile eşleştirmektedir. Bu cüzdan, binlerce LP'nin mevduatını toplar ve tek bir karşı taraf olarak hareket eder. Bu yapı, protokolün birçok pazarda derin likidite sunmasına olanak tanırken, her döviz çifti için ayrı bir likidite havuzuna ihtiyaç duymadan, Avantis'in 22 RWA varlığı da dahil olmak üzere 80'den fazla piyasayı listelemesine imkan tanır.
Avantis, LP'lerin tercih ettikleri risk maruziyetini seçebilmeleri için risk kısmı ve zaman kilidi parametrelerini tanıttı. LP'ler, ileri düzey kısma pasif bir şekilde yatırabilir veya daha fazla risk alarak başlangıç kısımda yer alabilirler; bu, daha yüksek getiri potansiyeline sahip olmasına rağmen daha büyük kayıp paylarını da üstlenir.
Ayrıca, LP'ler sermaye yatırımlarının süresini kontrol etmek için zaman kilidi seçer (örneğin 30 gün veya 90 gün), daha uzun kilit süreleri daha fazla ücret getirir. Bu tasarım, Uniswap v3'ün merkezi likidite modelini taklit ederken, bunu perps borsa risk yönetimine uygular.
işlemci<> LP hizalama
Avantis'in yenilikçi mekanizması, tüccarların ve LP'lerin çıkarlarını daha da uyumlu hale getiriyor.
Zarar İadesi: Açık pozisyonların ters tarafında (platformun uzun/kısa dengesini dengelemek için) işlem yapan traderlar, %20'ye kadar zarar iadesi alabilirler. Bu, traderları açık pozisyonlardan arbitraj yapmaya ve LP açık pozisyonunu dengelemeye teşvik eder.
Doğru kayma noktası: Bir tüccarın emri hazine riskini azalttığında (örneğin, aşırı alım pozisyonlarını kapattığında), Avantis'in sunduğu giriş fiyatı işaret fiyatından daha yüksektir. Bu "piyasadan daha iyi" icra, tüccarları akışı dengelemeye yardımcı olmaları için ödüllendirir.
Sıfır işlem ücreti: Avantis, yatırımcıların pozisyon açma, kapama veya borç alma ücreti ödemeden işlem yapmalarını sağlayan bir ürün geliştirmiştir. Bunun yerine, kazanan işlemi kapatırken yalnızca kârın bir kısmını öderler. Bu araç, $BTC, $SOL ve $ETH için kullanılabilir ve 250 katına kadar kaldıraç sunar; spekülatörler ve yüksek frekanslı işlemciler tarafından oldukça beğenilmektedir.
Gelişmiş risk yönetimi: LP'ler, risk kısımlarını ve zaman kilitleme seçeneklerini seçerek pasif kredi veren veya aktif piyasa yapıcı olarak hareket edebilirler. Her bölümün kendine ait ücretleri ve potansiyel kayıp payları vardır, bu da LP'lerin risk ve getiri kontrolünü sağlamasına olanak tanır.
$AVNT: Token İhracı ve Token Ekonomisi
Büyümenin bir sonraki aşamasını teşvik etmek için Avantis, pratik ve yönetişim token'ı $AVNT'yi piyasaya sürdü.
$AVNT'in birçok işlevi vardır:
Güvenlik ve Staking: Sahipler, Avantis güvenlik modülünde $AVNT stake edebilir ve aşırı piyasa dalgalanmaları sırasında USDC hazinesine destek sağlayabilirler. Stake edenler $AVNT ödülleri ve işlem ücretlerinde indirim kazanabilirler.
Topluluk ödülü: 10 milyar tokenlik toplam arzın %50.1'i, Avantis'e katkıda bulunan traderlar, likidite sağlayıcıları, referans verenler ve yapıcılar için ayrılmıştır. Airdrop 1, arzın %12.5'ini, 2024 Şubat ayından itibaren protokol faaliyetlerini ödüllendirecektir, ve zincir üzerindeki teşvikler (%28.6), gelecekteki XP sezonlarını ve topluluk katkılarını finanse edecektir. Yapıcılar ve ekosistem hibeleri (%9), yeni ön yüzler ve ticaret araçları oluşturmayı destekleyecektir; örneğin, AI ajanları ve Telegram botları.
Yönetim: Token sahipleri, varlık listelenmesi ve ücret yapısından geri alım planına ve çapraz zincir dağıtımına kadar protokol kararları hakkında önerilerde bulunup oy verebilecekler.
Kalan %49.9'luk arz dağılımı aşağıdaki gibidir:
Ekip (13.3%)
Yatırımcı (26.61%)
Avantis Vakfı (4%)
Likidite Rezervi (6%)
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Sıfır işlem ücreti + 500 kat kaldıraç, Base üzerindeki en büyük türetme borsası Avantis'i açıklıyor
Kaynak: Alea Araştırma Günlük Bülteni
Derleyen: Zhou, ChainCatcher
Sentetik türev ürünler, merkeziyetsiz oracle'lar ve birleştirilebilir likidite protokolleri, yatırımcıların stablecoin teminatı kullanarak Bitcoin ve ETH'den altın ve dövize kadar her şeye erişim sağlamalarını mümkün kılar.
Avantis, 2024 Şubat'ta ana ağda faaliyete geçtiğinden beri, Base üzerindeki en büyük türev borsa haline geldi ve RWA ticareti ve piyasa yapıcılığı alanındaki en büyük DEX oldu.
Bu anlaşma, 18 milyar dolardan fazla işlem hacmi gerçekleştirmiştir ve 38,500'den fazla tüccar için 2 milyondan fazla işlem gerçekleştirmiştir. Avantis, 25,000'den fazla LP ve 80'den fazla piyasada 23 milyon dolarlık TVL ile, perps merkezi olarak konumunu güçlendirmektedir.
Bu makale Universal kaldıraç, Avantis mimarisi ve $AVNT'nin piyasaya sürülmesini tartışacaktır.
Avantis Tanıtımı
Avantis, kullanıcıların stablecoin teminatıyla kripto para, döviz, emtia ve endeks ticareti yapmasına olanak tanıyan bir perps DEX'tir. Protokol, tek bir emir defterini soyutlamak yerine, güvenilir fiyat bilgisine sahip herhangi bir varlığın listelenebileceği bir "genel kaldıraç katmanı" oluşturmuştur.
Sentetik kaldıraç, USDC tabanlı bir likidite havuzu aracılığıyla gerçekleştirilir; bu havuz, tüm işlemler için karşı taraf olarak hizmet eder ve böylece birden fazla pazara sermaye verimli bir şekilde maruz kalınmasını sağlar. Traderlar, en az sermaye ile yönlü görüşlerini ifade edebilmek için 500 katına kadar kaldıraç seçebilirken, likidite sağlayıcıları (LP) desteklenen pozisyonlar için USDC sağlayarak kazanç elde eder.
Avantis'in diğer perpetual sözleşme borsalarından farkı, kullanıcıların BTC veya ETH ile birlikte Japon yeni, altın ve Amerikan hisse senedi endeksi gibi kripto para olmayan piyasalarda işlem yapabilmesidir. Protokolün tasarımı ayrıca sıfır işlem ücreti, kayıp geri ödeme ve pozitif kayma gibi özellikleri desteklerken, kullanıcılar protokolün risk durumunu iyileştirdiğinde, bazı ücret veya karı geri vererek işlemler ile LP arasında teşvikleri ayarlamaktadır.
Avantis mimarisi
Avantis'in temeli, sermaye verimliliği yüksek bir sentetik motordur. Traderlar, desteklenen varlıklar üzerinde pozisyon açmak için protokolün arayüzünü kullanır. Avantis, emir defterinde emirleri eşleştirmemekte, her trader'ı işlemin diğer tarafını üstlenen USDC cüzdanı ile eşleştirmektedir. Bu cüzdan, binlerce LP'nin mevduatını toplar ve tek bir karşı taraf olarak hareket eder. Bu yapı, protokolün birçok pazarda derin likidite sunmasına olanak tanırken, her döviz çifti için ayrı bir likidite havuzuna ihtiyaç duymadan, Avantis'in 22 RWA varlığı da dahil olmak üzere 80'den fazla piyasayı listelemesine imkan tanır.
Avantis, LP'lerin tercih ettikleri risk maruziyetini seçebilmeleri için risk kısmı ve zaman kilidi parametrelerini tanıttı. LP'ler, ileri düzey kısma pasif bir şekilde yatırabilir veya daha fazla risk alarak başlangıç kısımda yer alabilirler; bu, daha yüksek getiri potansiyeline sahip olmasına rağmen daha büyük kayıp paylarını da üstlenir.
Ayrıca, LP'ler sermaye yatırımlarının süresini kontrol etmek için zaman kilidi seçer (örneğin 30 gün veya 90 gün), daha uzun kilit süreleri daha fazla ücret getirir. Bu tasarım, Uniswap v3'ün merkezi likidite modelini taklit ederken, bunu perps borsa risk yönetimine uygular.
işlemci<> LP hizalama
Avantis'in yenilikçi mekanizması, tüccarların ve LP'lerin çıkarlarını daha da uyumlu hale getiriyor.
Zarar İadesi: Açık pozisyonların ters tarafında (platformun uzun/kısa dengesini dengelemek için) işlem yapan traderlar, %20'ye kadar zarar iadesi alabilirler. Bu, traderları açık pozisyonlardan arbitraj yapmaya ve LP açık pozisyonunu dengelemeye teşvik eder.
Doğru kayma noktası: Bir tüccarın emri hazine riskini azalttığında (örneğin, aşırı alım pozisyonlarını kapattığında), Avantis'in sunduğu giriş fiyatı işaret fiyatından daha yüksektir. Bu "piyasadan daha iyi" icra, tüccarları akışı dengelemeye yardımcı olmaları için ödüllendirir.
Sıfır işlem ücreti: Avantis, yatırımcıların pozisyon açma, kapama veya borç alma ücreti ödemeden işlem yapmalarını sağlayan bir ürün geliştirmiştir. Bunun yerine, kazanan işlemi kapatırken yalnızca kârın bir kısmını öderler. Bu araç, $BTC, $SOL ve $ETH için kullanılabilir ve 250 katına kadar kaldıraç sunar; spekülatörler ve yüksek frekanslı işlemciler tarafından oldukça beğenilmektedir.
Gelişmiş risk yönetimi: LP'ler, risk kısımlarını ve zaman kilitleme seçeneklerini seçerek pasif kredi veren veya aktif piyasa yapıcı olarak hareket edebilirler. Her bölümün kendine ait ücretleri ve potansiyel kayıp payları vardır, bu da LP'lerin risk ve getiri kontrolünü sağlamasına olanak tanır.
$AVNT: Token İhracı ve Token Ekonomisi
Büyümenin bir sonraki aşamasını teşvik etmek için Avantis, pratik ve yönetişim token'ı $AVNT'yi piyasaya sürdü.
$AVNT'in birçok işlevi vardır:
Güvenlik ve Staking: Sahipler, Avantis güvenlik modülünde $AVNT stake edebilir ve aşırı piyasa dalgalanmaları sırasında USDC hazinesine destek sağlayabilirler. Stake edenler $AVNT ödülleri ve işlem ücretlerinde indirim kazanabilirler.
Topluluk ödülü: 10 milyar tokenlik toplam arzın %50.1'i, Avantis'e katkıda bulunan traderlar, likidite sağlayıcıları, referans verenler ve yapıcılar için ayrılmıştır. Airdrop 1, arzın %12.5'ini, 2024 Şubat ayından itibaren protokol faaliyetlerini ödüllendirecektir, ve zincir üzerindeki teşvikler (%28.6), gelecekteki XP sezonlarını ve topluluk katkılarını finanse edecektir. Yapıcılar ve ekosistem hibeleri (%9), yeni ön yüzler ve ticaret araçları oluşturmayı destekleyecektir; örneğin, AI ajanları ve Telegram botları.
Yönetim: Token sahipleri, varlık listelenmesi ve ücret yapısından geri alım planına ve çapraz zincir dağıtımına kadar protokol kararları hakkında önerilerde bulunup oy verebilecekler.
Kalan %49.9'luk arz dağılımı aşağıdaki gibidir: