Клітинкові операції з віртуальними валютами: що це таке? Поділіться двома видами клітинкових стратегій і арбітражу!

Основні поняття мережевої торгівлі віртуальними валютами

Мережевий торгівельний метод — це стратегія автоматизованої торгівлі навколо базової ціни, яка зосереджена на отриманні прибутку під час коливань цін. Конкретно, коли ціна падає, система автоматично виконує купівлю при заданих рівнях тригера; коли ціна зростає — автоматично продає у відповідних точках. Таке розподілення операцій дозволяє інвестору ефективно контролювати дохідність та ризики.

Суть мережевої торгівлі — це метод повторної торгівлі, що базується на коливаннях цін. На відміну від пасивних стратегій, таких як dollar-cost averaging, мережевий торгівельний підхід є алгоритмічним, схожим на розкладання рибальської сітки в ринку: використовуючи природні коливання ринку, він дозволяє купити дешево і продати дорого в межах мережі. Таке циклічне арбітражне використання цінових різниць дозволяє отримувати стабільний прибуток у флетовому ринку.

Ця торгівельна стратегія особливо підходить для криптовалютного ринку, де висока волатильність створює значний простір для арбітражу. Незалежно від того, чи йдеться про Біткоїн, Ефіріум чи інші криптовалюти з високою динамікою цін, їх можна використовувати як цілі для мережевої торгівлі.

Стратегія мережевої торгівлі віртуальними валютами (1): Спотова мережа

Стратегія спотової мережі — це автоматизована торгівля, що реалізує купівлю та продаж в межах визначеного цінового діапазону. Інвестор лише налаштовує три ключові параметри: верхню межу діапазону, нижню межу та кількість мереж, після чого запускає стратегію.

Після запуску система автоматично розраховує цінові рівні для кожної малих мереж і виставляє відповідні ордери. Відповідно до коливань ринку, стратегія постійно купує на нижніх рівнях і продає на верхніх, отримуючи прибуток з кожного цінового руху. Такий автоматизований підхід значно зменшує час, витрачений на моніторинг ринку, і знижує ризики емоційної торгівлі.

Головний принцип спотової мережі — «продавати високо і купувати низько під час коливань», тому ця стратегія особливо ефективна у двох типах ринкових умов: при флетовому русі цін у межах визначеного діапазону, та при ринках з висхідною корекцією. У обох випадках вона демонструє хорошу прибутковість.

Проте, слід враховувати, що у тривалій медвежій тенденції стратегія може зазнати значних збитків, оскільки при постійному купівлі зростає вартість позицій, а при відсутності відновлення цін — виникає плаваючий збиток. Тому рекомендується використовувати цінові інструменти з хорошим фундаментальним фоном і довгостроковим позитивним настроєм.

У функціоналі «Торгівля» — «Стратегія» на основних біржах можна знайти інструмент «Спотова мережа» після вибору торгової пари. Зазвичай платформи пропонують два режими створення: автоматичний, де алгоритм рекомендує параметри на основі історичних даних, і ручний, для досвідчених користувачів, які налаштовують параметри самостійно.

Стратегія мережевої торгівлі віртуальними валютами (2): Контрактна мережа

Контрактна мережа — це стратегія автоматизованої торгівлі з використанням кредитного плеча в межах визначеного цінового діапазону. Аналогічно спотовій мережі, користувач задає верхню та нижню межу й кількість мереж, а система автоматично розраховує цінові рівні для кожної і виставляє ордери.

Основна особливість контрактної мережі — можливість торгівлі в двох напрямках: і довгим, і коротким. Враховуючи цінові коливання, стратегія постійно купує дешево і продає дорого (лонг) або навпаки — продає дорого і купує дешево (шорт), отримуючи прибуток із волатильності. Це забезпечує гнучкість і здатність працювати в різних ринкових умовах.

Головний принцип — «коливання цін повертаються до середини», тому стратегія підходить для ринків із тривалими коливаннями. Водночас, у відмінність від спотової, контрактна мережа може мати явну орієнтацію — «лонг», «шорт» або нейтральний режим:

Лонг-мережа: відкриває позиції лише в довгому напрямку, підходить для зростаючого ринку. Стратегія нарощує позицію при падінні цін і поступово закриває їх при підвищенні, отримуючи прибуток.

Шорт-мережа: відкриває лише короткі позиції, підходить для спадних ринків. Працює навпаки — при зростанні цін відкриває шорт, при падінні — закриває та отримує прибуток.

Нейтральна мережа: відкриває короткі та довгі позиції одночасно, залежно від рівнів старту. Така стратегія підходить для ринків із високою волатильністю і невизначеністю напрямку.

Інвестори обирають відповідний тип мережі залежно від прогнозу щодо ринкової динаміки. Наприклад, при очікуванні поступового зростання — лонг-мережа; при прогнозі падіння — шорт-мережа; при високій волатильності і невизначеності — нейтральна.

На біржах у розділі «Торгівля» — «Стратегія» можна знайти інструмент «Контрактна мережа» після вибору контрактної пари. Так само доступні автоматичний і ручний режими налаштування, що дозволяє інвестору адаптувати підхід до власного досвіду.

Огляд арбітражної стратегії мережевої торгівлі

З аналізу принципу мережевої торгівлі випливає, що основою її прибутковості є «відновлення до середнього» — теорія, що цінові коливання навколо середини є закономірними і використовуються для отримання доходу.

Арбітражна торгівля базується на тому, що різниці у цінових рівнях між торговими інструментами мають тенденцію повертатися до середини. Наприклад, ціна ф'ючерса або контракту з датою поставки рано чи пізно повернеться до ціни спотового ринку, а ціни між різними контрактами — до рівноваги завдяки механізмам арбітражу. Це дозволяє зменшити ризики у порівнянні з одноразовою торгівлею.

Тому мережевий арбітраж — це природна стратегія для криптовалютного ринку, яка використовує переваги перехресного і тимчасового арбітражу. Поєднуючи ці підходи, інвестор може створити низьковірогідну і стабільну стратегічну модель. У практичних умовах застосування використовують інструменти контрактної мережі для автоматизації і зменшення участі у рутинних операціях, що підвищує ефективність та зменшує ризики.

Ця стратегія особливо підходить для інвесторів із низьким рівнем ризику та прагненням до стабільного доходу. Вона дозволяє знизити вплив волатильності, оскільки позиції хеджуються, і приносить стабільний дохід у флетовому ринку.

Практика низькочастотної мережевої арбітражної стратегії

Рассмотримо приклад із основними біржами: BTC perpetual contract та BTC quarterly futures, щоб показати конкретну реалізацію мережевої арбітражної стратегії. Перш за все, визначимо індикатор цінового розриву: diff = ціна perpetual — ціна квартальних ф’ючерсів.

Аналізуючи історичні дані, спостерігається, що diff зазвичай коливається в межах +1% до -3%, з кількома перетинами нуля. Ця закономірність створює ідеальні умови для застосування мережевого арбітражу.

Наприклад, для лонг-мережі, налаштування і логіка виконання виглядає так:

Зі зниженням diff, кожного разу коли diff досягає певного цінового рівня мережі, відкриваємо довгу позицію (купуємо perpetual і одночасно продаємо квартальні). Зі зростанням diff, послідовно закриваємо позиції, отримуючи прибуток. Спершу закриваємо позицію за найвищим рівнем, потім — за середніми, і так далі. Кожне закриття одночасно зменшує позицію і в perpetual, і в квартальних контрактах.

Якщо кожна мережа складається з приблизно 30 контрактів, то три мережі — це 90 контрактів, що одночасно відкриваються і закриваються для отримання прибутку. Аналогічно, для шорт-мережі логіка працює у зворотному напрямку.

За припущенням, ціновий розрив повернеться до нуля, тому правила прості: коли diff < 0 — працюємо в лонг-мережі; коли diff > 0 — у шорт-мережі. Оскільки ціновий розрив з часом повернеться до нуля, не потрібно ставити стоп-лосс — потрібно лише терпляче чекати і закрити позицію при поверненні цін.

Перевага цієї стратегії — контроль ризиків і простота логіки, оскільки за допомогою хеджування ризики зменшуються навіть під час сильних цінових коливань.

Ключові висновки щодо мережевої арбітражної стратегії віртуальних валют

Основні ризики одностороннього зливу позицій у мережевій арбітражній торгівлі

Звичайна арбітражна торгівля передбачає хеджування — відкриття рівної кількості довгих і коротких позицій для зменшення ризику цінових коливань. Однак у екстремальних умовах ринку можливе виникнення ситуації, коли одна з позицій зазнає значних збитків і буде знищена через ціновий сплеск (ліквідація).

Якщо одна позиція згорить, інша поза межами хеджу — ризикує зазнати значних коливань ціни і збитків. Це може призвести до значних фінансових втрат. Щоб уникнути такого сценарію, слід дотримуватись таких заходів:

• Обмежити загальний рівень кредитного плеча, рекомендується використовувати низьке плечо (2-3 рази), щоб уникнути надмірної експозиції;
• Регулярно контролювати рівень маржі та залучати додаткові кошти для підтримки позицій при збитках;
• Встановити попереджувальні сигнали — при зниженні маржі нижче певного рівня (наприклад 30%) негайно реагувати.

Основні ризики арбітражної мережевої торгівлі: комісії та фіксовані платежі

Оскільки арбітражна торгівля базується на вилученні цінових різниць, прибуток з однієї операції зазвичай невеликий. У таких умовах значення мають комісійні та платежі за фінансування (funding rate) — вони можуть істотно знизити чистий прибуток.

Щоб забезпечити рентабельність, застосовують стратегії з низькою частотою операцій і великим інтервалом між мережами. Це дозволяє збільшити прибутковість кожної операції і компенсувати витрати на комісії та платежі.

Рекомендується встановлювати мережі з інтервалом не менше 0,5%, щоб прибуток від операції був більш виразним за комісії. Також слід слідкувати за рівнем платежів за фінансування — якщо вони тривало негативні, можливо, потрібно змінювати або припиняти стратегію.

Крім того, зменшити витрати можливо, обираючи біржі з низькими комісіями або використовуючи платформи власних токенів для знижки на комісії.

Особливості контрактного розгортання і ризики

Розгортання контрактів — важливий аспект арбітражу. Перед закінченням терміну контракту цінові рівні можуть почати відходити від рівня спотової ціни, що порушує логіку стратегії.

Щоб уникнути ризиків, рекомендується припинити відкриття нових позицій за 24-48 годин до дати розірвання контракту і закрити всі відкриті позиції заздалегідь. Це зменшить можливі непередбачені витрати та ускладнення.

Крім того, слід заздалегідь ознайомитись із правилами та датами розгортання на обраній біржі і ретельно планувати операції перед цим. Для арбітражу з квартальними контрактами — особливо важливо враховувати дату закінчення.

В цілому, при застосуванні мережевих стратегій у низькочастотному режимі ризик мінімальний, а логіка проста і стабільна, що дозволяє отримувати стабільний прибуток незалежно від руху цін. Водночас, потрібно враховувати особливості обраних активів і можливі ринкові ризики для прийняття обґрунтованих рішень.

FAQ

Що таке мережевий торгівель віртуальними валютами? Який його основний принцип?

Мережевий торгівля — це стратегія автоматизованої купівлі і продажу криптовалют у визначеному ціновому діапазоні. Вона базується на розподілі капіталу на частини і купівлі на низьких рівнях, а продажу — на високих, з метою накопичення прибутку без прогнозування руху цін.

Які основні типи мережевої торгівлі? Для яких ринкових умов вони підходять?

Виділяють спотову мережу і контрактну мережу. Спотова мережа підходить для флетового ринку — з низькою купівлею і високою продажем для вилучення цінових різниць. Контрактна мережа — для трендового ринку, з використанням кредитного плеча для збільшення прибутку. Обидва підходи забезпечують стабільний обіг і зменшують ризики однієї операції.

Чим відрізняється мережевий торгівель від арбітражу? Який підходить для початківців?

Мережевий торгівля автоматично купує і продає в межах цінового діапазону без прогнозування напрямку. Арбітраж використовує різниці цін між інструментами. Для новачків більш підходить мережевий торгівель — вона простіша і контрольована, особливо у флетових умовах.

Які ризики має стратегія мережевої торгівлі? Як налаштувати параметри для максимізації прибутку?

Основний ризик — односторонній рух цін у бік втрат. Параметри слід підбирати залежно від волатильності активу, встановлюючи мережі з відповідним діапазоном і межами. Малий інтервал між мережами збільшує кількість операцій і потенційний дохід, але й підвищує ризик втрат. Оптимально балансувати між частотою і розміром позиції.

Як мережевий арбітраж працює у б bull і bear ринках? Як коригувати стратегію?

У бульовому ринку мережевий арбітраж показує стабільну роботу — можна збільшити щільність мереж для точнішого захоплення росту. У медвежому — зменшуємо діапазони, зменшуємо обсяг і можливе використання протилежних (шортових) мереж. Важливо враховувати волатильність і адаптувати межі для ефективної роботи.

Які платформи підтримують мережеву торгівлю? Як вибрати відповідний інструмент?

Популярні біржі, такі як Binance, Coinbase Pro, Kraken, підтримують мережеву торгівлю. При виборі слід враховувати стабільність платформи, комісії, ліквідність, кількість торгових пар і інструментів управління ризиками. Краще обирати великі, перевірені біржі для безпеки та комфортної торгівлі.