ETHGas залучив 12 мільйонів доларів для запуску першого ринку ф'ючерсів на блок-простір на Ethereum.

Що таке блок-простір і чому трейдерам Ethereum це важливо?

Блок-простір представляє собою обчислювальну потужність для обробки транзакцій та виконання смарт-контрактів на Ethereum. Трейдерам та інвесторам слід розуміти блок-простір як обмежений ресурс, а не технічну абстракцію, що визначає швидкість підтвердження транзакцій та супутні витрати. Кожна транзакція на Ethereum змагається за включення в блок, а валідатори пріоритетизують транзакції на основі наданих газових зборів. Ця фундаментальна обмеженість призводить до коливань газових зборів, що безпосередньо впливає на витрати на транзакції для роздрібних трейдерів, які здійснюють обміни на децентралізованих біржах, до інституційних інвесторів, які управляють великими позиціями в DeFi.

Важливість блочного простору не лише полягає в простих витратних міркуваннях. Розробники, які створюють DeFi протоколи, NFT ринки та інші додатки на Ethereum, повинні враховувати непередбачувані коливання вартості газу, що є критично важливим для проектування користувацьких досвідів та бізнес-моделей. Коли спостерігається сплеск завантаженості мережі під час бичачих ринків або великих запусків токенів, витрати на газ можуть зрости в десять разів всього за кілька хвилин, що робить певні транзакції економічно недоцільними. Ця волатильність приносить невизначеність у плануванні для будь-кого, хто управляє інфраструктурою Ethereum. Для трейдерів коливання вартості газу означають несподіване ковзання витрат при виконанні великих замовлень, в той час як для розробників протоколів це створює труднощі у забезпеченні стабільного ціноутворення для кінцевих користувачів. Оскільки екосистема Ethereum зріє і з'являються все більш складні фінансові інструменти навколо цього основного ресурсу, розуміння динаміки блочного простору стає необхідним.Ф'ючерсиТоргівля на Ethereum точно вирішує цю проблему, дозволяючи учасникам ринку компенсувати ризики коливань газових зборів.

Як ETHGas інновує хеджування газових зборів завдяки фінансуванню в розмірі 12 мільйонів доларів

ETHGas залучив 12 мільйонів доларів США у формі початкового фінансування, яке очолило Polychain Capital, з метою запуску першого ринку ф'ючерсів на блок-простір в Ethereum, що є важливою віхою в еволюції деривативної інфраструктури Ethereum. Цей раунд фінансування демонструє інституційну впевненість у концепції ринків ф'ючерсів на блок-простір, з додатковою підтримкою від Stake Capital та інших провідних інвесторів у сфері блокчейн. Крім прямого залучення капіталу, ETHGas також отримав 800 мільйонів доларів США у вигляді зобов'язань валідаторів, що свідчить про значну участь в інфраструктурному шарі Ethereum. Ця безпрецедентна ліквідність валідаторів вказує на те, що основні учасники мережі визнають ціннісну пропозицію торгівлі ф'ючерсами на блок-простір в Ethereum.

Запуск ринку ф'ючерсів на блок-простір ETHGas представляє собою фундаментальну зміну для учасників екосистеми Ethereum в управлінні ризиками газових зборів. Валідатори, блок-будівельники та DeFi протоколи тепер можуть активно хеджувати свої ризики блок-простору через деривативні контракти, а не пасивно приймати будь-які ціни на газ, запропоновані ринком. Це подібно до зрілих практик хеджування на традиційних товарних ринках, де виробники та споживачі використовують ф'ючерсні контракти для фіксації цін і управління невизначеністю. Фінансування в розмірі 12 мільйонів доларів дозволяє ETHGas розвивати складну торгову інфраструктуру, системи смарт-контрактів та інструменти управління ризиками для участі в масштабній операції ринку ф'ючерсів на блок-простір.

Механізм торгівлі ф'ючерсами на блок-простір ETH Gas в Ethereum дозволяє валідаторам заздалегідь продавати блок-простір, створюючи ф'ючерсний ринок для цього раніше ліквідного ресурсу. Валідатори, які зобов'язуються забезпечувати блок-простір через ETH Gas, можуть монетизувати свої права на включення блоків, генеруючи додатковий дохід понад стандартні винагороди за стекинг. Водночас, користувачі та додатки, які потребують блок-простору, можуть купувати ці ф'ючерсні контракти, ефективно фіксуючи витрати на транзакції на майбутні періоди. Ця двостороння угода створює природний механізм очищення ринку, де валідатори, готові надавати блок-простір за певною ціною, відповідають попиту з боку додатків та трейдерів, які потребують цієї ємності.

Ставка Polychain Capital на ф'ючерси блок-простору: Чому інституційні гроші надходять

Рішення Polychain Capital очолити фінансування в розмірі 12 мільйонів доларів для ETHGas відображає ширшу інституційну тезу щодо зрілості інфраструктури екосистеми деривативів Ethereum. Провідна інвестиційна компанія в криптовалюти виявила, що ф'ючерси на блок-простір заповнюють критичну прогалину в доступних інструментах хеджування для учасників мережі. Перехід Ethereum до доказу частки створив нові можливості для учасників монетизувати свої ролі в рамках протоколу, а ф'ючерси на блок-простір представляють наступну еволюцію цієї тенденції. Інвестиційний рекорд Polychain Capital включає ранні інвестиції в інші основоположні інфраструктурні проекти Ethereum, що сигналізує про залученість компанії як значну ознаку важливості стратегії деривативів на блок-простір.

Зобов'язання валідаторів на суму 8 мільйонів доларів разом зі збором капіталу на 12 мільйонів доларів свідчить про те, що участь інституційних інвесторів вийшла за межі традиційного венчурного капіталу і перейшла в саму спільноту валідаторів. Валідатори Ethereum, які отримують значне виділення блочного простору через ETHGas, отримують конкурентну перевагу в захопленні максимального екстракційного значення, одночасно забезпечуючи ліквідність на ринку ф'ючерсів блочного простору. Вирівнювання інтересів між венчурними капіталістами та валідаторами мережі вказує на те, що запуск ринку ф'ючерсів блочного простору ETHGas задовольнив реальний попит на ці інструменти. Глибина зобов'язань валідаторів вказує на те, що учасники основної інфраструктури мережі вважають торгівлю ф'ючерсами блочного простору на Ethereum необхідною інфраструктурою управління ризиками, а не спекулятивним ринком на узбіччі.

Інституційні інвестори усвідомлюють, що ф'ючерси на блок-простір вирішують структурні неефективності в поточній архітектурі Ethereum. До появи деривативів на блок-простір валідатори не мали механізму для хеджування своїх ризиків проти коливань вартості блоку або доходу від газових зборів. Застосунки, побудовані на Ethereum, стикаються з невизначеністю у витратах на транзакції, ускладнюючи планування бізнес-моделей та економіку одиниць. Ринок торгівлі деривативами на блок-простір Ethereum створює прозорість та форвардне ціноутворення для раніше непрозорого спотового ринку. Це поліпшення ефективності приваблює інституційний капітал, оскільки воно забезпечує кращий менеджмент ризиків по всій екосистемі, від валідаторів, які оптимізують прибутки, до підприємств, які управляють операційними витратами.

Торгівля ф'ючерсами на блоковий простір в Ethereum: всебічний торговий посібник для валідаторів та учасників DeFi

Валідатори є основними учасниками торгівлі ф'ючерсами на блокпростір Ethereum, оскільки вони володіють базовими активами, які торгуються. Валідатори, які прагнуть монетизувати блокпростір понад стандартні винагороди за стекинг, можуть виділити частину своєї валідаторської потужності для ETHGas, отримуючи таким чином негайний доступ до динаміки ринку ф'ючерсів на блокпростір. Цей процес передбачає реєстрацію на платформі ETHGas, виділення валідаторської інфраструктури та участь у терміновому ринку блокпростору. Валідатори зберігають повний оперативний контроль над своїми валідаторами, одночасно продаючи контракти на ф'ючерси блоку, створюючи подвійний потік доходу, який поєднує традиційні винагороди за стекинг з доходом від похідних фінансових інструментів на блокпростір.

Розробники протоколів DeFi та будівельники додатків представляють ще одну ключову групу користувачів для торгівлі ф'ючерсами на блок-простір Ethereum. Протоколи, які керують великими обсягами транзакцій, можуть купувати контракти на ф'ючерси блок-простору, щоб гарантувати включення транзакцій та передбачувані витрати для користувачів. Ця стратегія хеджування є особливо цінною для користувачів, чутливих до зборів, або тих, хто стикається з сезонними коливаннями попиту. Забезпечуючи блок-простір за допомогою контрактів на ф'ючерси, додатки можуть досягти більш точних прогнозів витрат і оптимізувати свої структури зборів відповідно. Наприклад, протокол кредитування, що стикається з коливаннями попиту на кредитування, може хеджувати свої потреби в блок-просторі під час пікових часів, забезпечуючи, щоб його користувачі стикалися з постійними витратами на кредитування, навіть під час перевантаження мережі.

Торгівля ф'ючерсами на блок-простір в Ethereum вимагає розуміння механізмів розрахунку контрактів та ціноутворення. Контракт на газ базується на фактичній реалізованій ціні блок-простору, що забезпечує узгодженість ф'ючерсної ціни з реаліями спотового ринку. Учасники, які займаються торгівлею ф'ючерсами на блок-простір в Ethereum, повинні стежити за специфікаціями контракту, включаючи тривалість, кількість блок-простору, вимірювану в газових одиницях, та процедури розрахунку. Ринок торгівлі деривативами блок-простору Ethereum функціонує безперервно в міру зміни умов мережі, створюючи можливості для ціноутворення для активних трейдерів з складними можливостями моніторингу ринку.

Роздрібні та інституційні трейдери, які цікавляться торгами ф'ючерсами на блок-простір, можуть отримати доступ до чистої похідної торгівлі на Ethereum через спрощений торговий інтерфейс, наданий розвинутими платформами. Ці трейдери отримують вигоду від аналізу того, як ціни ф'ючерсів на блок-простір відхиляються від очікуваних основних газових зборів, створюючи тим самим арбітражні можливості між форвардними та спотовими ринками. У міру розвитку торгівлі ф'ючерсами на блок-простір на Ethereum ліквідність поглиблюватиметься, торгові витрати знижуватимуться, що потенційно привабить систематичні торгові стратегії, які наразі працюють на традиційних ринках товарних похідних.

Доступ до торгівлі ф'ючерсами на блоковий простір через EthereumплатформаGate надає роздрібним учасникам професійні торгові інфраструктури та інструменти управління ризиками. Сумісність платформи з додатками, що працюють на Ethereum, дозволяє Block Space Futures безперешкодно інтегруватися в ширші торгові стратегії. Раунд фінансування в 12 мільйонів доларів і зобов'язання валідаторів на суму 800 мільйонів доларів свідчать про те, що Block Space Futures досягне достатньої ліквідності для підтримки активних торгових операцій, що різко контрастує з багатьма новими ринками деривативів, які страждають від низької ліквідності та широких спредів попиту-пропозиції.