Цифрова валюта центрального банку

Що таке Central Bank Digital Currency (CBDC)?

Central Bank Digital Currency (CBDC) — це цифрова готівка, яку центральний банк випускає напряму. Вона забезпечена державними гарантіями. CBDC є законним платіжним засобом для щоденних розрахунків, як фізичні банкноти та монети. Відмінність — цифровий формат, який обертається через офіційні гаманці чи банківські системи.

«Законний платіжний засіб» — це валюта, яку визнає закон і випускає держава, приймають для податків, зарплат і державних послуг. CBDC підтримує національну кредитоспроможність і використовує цифрові технології для підвищення ефективності платежів і прозорості регулювання.

Чим CBDC відрізняється від криптовалюти?

CBDC випускають і регулюють центральні банки відповідно до національного законодавства. Криптовалюти створюють спільноти або компанії на відкритих мережах без державної підтримки. Основні відмінності — орган випуску, стабільність ціни та вимоги відповідності.

Криптовалюти мають ринкову волатильність і використовуються для інвестицій та децентралізованих застосунків (DApps). CBDC орієнтовані на стабільні й доступні платежі, зазвичай мають фіксовану прив’язку 1:1 до національної валюти. Наприклад, e-CNY у Китаї розроблено для роздрібних платежів, а не для спекуляцій.

Стейблкоїни, такі як USDT на Gate, — це токени, які компанії випускають із резервним забезпеченням; це не CBDC. CBDC можуть випускати лише центральні банки.

Як працює CBDC?

CBDC працює через три компоненти: гаманці, реєстри та ідентифікацію. Особи чи організації зберігають гаманці, які надає центральний банк або уповноважені організації; транзакції фіксуються в реєстрах під контролем центрального банку та перевіряються згідно з правилами ідентифікації.

«Розподілений реєстр» — це бухгалтерський реєстр, який ведуть довірені вузли спільно. Деякі CBDC працюють на permissioned blockchain, де доступ мають лише затверджені учасники; інші використовують централізовані бази даних для більшої пропускної здатності та простого управління. Обидва рішення забезпечують надійність обліку й миттєві розрахунки.

Wholesale CBDC використовують для міжбанківських і міжнародних розрахунків, з акцентом на продуктивність і програмовані правила. Retail CBDC орієнтовані на масові платежі, забезпечують зручність, офлайн-функції та мікротранзакції без пароля. Офлайн-платежі використовують захищені чипи чи технологію ближнього поля для синхронізації балансу, а реєстр оновлюється після підключення.

Які основні сценарії використання CBDC?

CBDC застосовують для щоденних мікроплатежів, оплати державних послуг, розподілу зарплат і прямих субсидій — це зменшує кількість посередників і підвищує гарантії отримання коштів та ефективність регулювання.

У міжнародних розрахунках wholesale CBDC можуть інтегрувати системи центральних банків різних країн, забезпечуючи швидший валютний кліринг і обмін регуляторною інформацією. Проекти multi-CBDC bridge допомагають скоротити затримки та зменшити витрати на транзакції.

На біржі, якщо країна запустить retail CBDC з доступом для торговців, платформи типу Gate можуть додати локальні CBDC як спосіб оплати для депозиту або виведення фіатних коштів — це прискорить процес і підвищить прозорість відповідності. Реалізація залежить від місцевого регулювання та технічної інтеграції.

Як почати користуватися CBDC?

Крок 1: Перевірте, чи ваша країна запровадила або тестує CBDC. Центральний банк або локальні банки надають офіційну інформацію та посилання для завантаження.

Крок 2: Завантажте офіційний гаманець або гаманець уповноваженого банку, або налаштуйте апаратний гаманець (наприклад, карту чи пристрій із захищеним чипом). Переконайтеся, що джерело надійне.

Крок 3: Пройдіть перевірку особи. Це етап боротьби з відмиванням коштів і шахрайством; можуть знадобитися документи, розпізнавання обличчя або прив’язка номера телефону.

Крок 4: Отримайте CBDC. Ви можете поповнити гаманець банківською картою, отримати зарплату, державну субсидію або обміняти в призначених банківських відділеннях.

Крок 5: Використовуйте для платежів і переказів — скануйте коди торговців, надсилайте перекази між особами або сплачуйте державні послуги. Активуйте офлайн-режим, якщо він підтримується.

Крок 6: Дотримуйтесь вимог безпеки та конфіденційності. Встановіть блокування пристрою, ліміти транзакцій, уникайте фальшивих застосунків і шахрайських схем, ознайомтеся з правилами щодо запису й запитів транзакцій у вашій країні.

Який зв’язок між CBDC і стейблкоїнами?

CBDC і стейблкоїни мають спільну мету — стабільність вартості, але різняться способом випуску та забезпеченням: CBDC випускають центральні банки з державною підтримкою; стейблкоїни — компанії або організації, що забезпечують їх резервами, як-от банківські депозити чи державні облігації.

Можлива співпраця: за умови регуляторного дозволу емітенти стейблкоїнів можуть використовувати CBDC як розрахункові кошти для підвищення ефективності клірингу або конвертувати стейблкоїни у локальні CBDC для торгових платежів через легальні шлюзи — це залежить від законодавчих рамок і технічної сумісності.

На Gate торгівля стейблкоїнами відображає ринкову активність — ціни наближаються до 1:1, але залежать від випуску та управління резервами. CBDC не є біржовими активами й не призначені для спекуляцій.

Які ризики й питання конфіденційності при використанні CBDC?

Використання CBDC вимагає балансу між відповідністю та конфіденційністю: для боротьби з відмиванням коштів і шахрайством транзакції можуть бути відстежуваними; різні країни встановлюють власні компроміси між «traceability» (відстежуваністю) і «limited anonymity» (обмеженою анонімністю).

Фінансові та операційні ризики: крадіжка акаунту чи гаманця, втрата пристрою, фальшиві застосунки, некоректне управління офлайн-балансом, простої під час технічного обслуговування. Використовуйте офіційні канали, активуйте багатофакторний захист, ознайомтеся з процедурами вирішення спорів і відновлення доступу.

Політичні та програмовані ризики: програмовані платежі дають змогу впроваджувати правила (ліміти, часові рамки), що підвищує ефективність, але вимагає прозорості й чітких меж. Для міжнародних операцій можуть діяти валютні обмеження та вимоги щодо санкцій.

CBDC — не інвестиційний продукт, вони не приносять доходу. Для безпеки коштів диверсифікуйте зберігання, оновлюйте пристрої та застосунки, дотримуйтесь місцевого законодавства.

Який глобальний статус розвитку CBDC?

Станом на жовтень 2024 року більшість економік перебувають на етапі досліджень, пілотних проектів чи обмеженого запуску. Китайський e-CNY проходить багатоміські пілоти; Sand Dollar на Багамах і JAM-DEX на Ямайці доступні для громадськості; eNaira у Нігерії та DCash у Східній Карибській зоні вдосконалюють; Індія та Бразилія розвивають пілоти роздрібних і оптових CBDC; Гонконг і ОАЕ беруть участь у багатосторонніх міжнародних проектах multi-CBDC.

Джерела: CBDC Tracker Atlantic Council і звіти Банку міжнародних розрахунків (BIS) (станом на жовтень 2024 року). Політики та технічні підходи різняться; дані оновлюють із запуском нових проектів чи версій.

Як CBDC впливає на Web3?

CBDC можуть змінити шляхи введення/виведення фіату у Web3: якщо торговці й платформи отримають доступ, перекази між фіатними рахунками та цифровими гаманцями стануть швидшими й більш відповідними — це спростить вхід у регульовану екосистему цифрових активів.

На програмованому рівні CBDC забезпечують інфраструктуру для «впровадження платіжних правил у системи», підтримують прямі державні субсидії, автоматизовані податкові платежі та розрахунки в ланцюгах постачання. Однак більшість CBDC використовують permissioned-архітектури, що обмежує відкритість і сумісність порівняно з публічними блокчейнами.

Для міжнародної діяльності multi-CBDC bridge здатні знизити витрати й затримки при переказах — це підвищує гарантії розрахунків для compliant on-chain застосунків і сприяє синергії Web3 з традиційними фінансами.

Підсумок: які ключові аспекти CBDC?

CBDC — це цифрова фіатна валюта, яку центральний банк випускає для ефективних, відповідних і програмованих платежів між особами чи організаціями. Вона відрізняється від криптовалют і стейблкоїнів за органом випуску та юридичним статусом; технологічно може базуватися на централізованих системах чи permissioned blockchain. Застосування охоплює роздрібні мікроплатежі, фіскальні розподіли й міжнародні розрахунки. Глобальне впровадження прискорюється, але питання відкритості, конфіденційності та політичних меж залишаються актуальними. Для користувачів і учасників Web3 важливо знати місцеві правила, обирати офіційні канали та дотримуватись стандартів безпеки для участі в екосистемі CBDC.

FAQ

Чи замінять CBDC існуючі криптовалюти?

CBDC і криптовалюти мають різне призначення — одна не замінить іншу. CBDC — цифрові валюти, які випускає держава та мають стабільну вартість; криптовалюти децентралізовані й волатильні. Обидва рішення можуть співіснувати: CBDC — для щоденних платежів, криптовалюти — для інвестицій та інновацій.

Чи можуть фізичні особи напряму купувати або зберігати CBDC?

Це залежить від політики центрального банку країни. У деяких пілотних регіонах фізичні особи можуть отримувати CBDC через банки або спеціальні гаманці (наприклад, цифровий юань у Китаї чи цифровий євро в єврозоні); в інших доступ мають тільки організації. Слідкуйте за оголошеннями свого центрального банку щодо доступності CBDC.

У чому принципова різниця між CBDC і електронними платежами (WeChat Pay, Alipay)?

Електронні платіжні системи оцифровують кошти, що зберігаються в комерційних банках; CBDC — це цифрова фіатна валюта, яку центральний банк випускає напряму, без посередників. CBDC забезпечує більшу безпеку (немає ризику банкрутства банку), зручність (можливі офлайн-транзакції) та прямий контроль центрального банку над монетарною політикою.

Чи вплине CBDC на мою конфіденційність і безпеку коштів?

Вплив залежить від дизайну. Більшість CBDC передбачають KYC; центральні банки можуть відстежувати великі транзакції для боротьби з відмиванням коштів, але дрібні операції можуть бути анонімними. CBDC мають гарантії центрального банку — ризик нижчий, ніж на комерційних платформах. Ознайомтеся з політикою конфіденційності щодо CBDC у вашій країні.

Як відстежувати прогрес CBDC-проектів на Gate?

Gate надає ринкові дані та новини щодо валют, пов’язаних із CBDC-проектами. Відвідайте сторінки досліджень Gate або сторінки токенів для перегляду інформації про пілотні країни, політичні зміни та динаміку токенів. Підписуйтесь на офіційні новинні канали Gate для глобальних оновлень щодо CBDC.