Як Крипто реагує на рішення політики Федеральної резервної системи та дані про Інфляцію?

###Жорстка позиція Федеральної резервної системи впливає на настрій крипторинку

Крипторинок зазнав значних коливань після все більш жорсткої позиції Федеральної резервної системи щодо монетарної політики. Дані ринку виявляють пряму кореляцію між оголошеннями Федів і рухами цін на цифрові активи, причому Біткойн часто зазнає падіння на 5-8% протягом 24 годин після жорстких заяв. Ця чутливість підкреслює складні взаємини між традиційною монетарною політикою та динамікою крипторинку.

Нещодавні рішення ФРС щодо підтримки вищих процентних ставок спровокували значні виводи капіталу з цифрових активів, оскільки інвестори переходять до менш волатильних інструментів з гарантованою прибутковістю. Цей зсув у розподілі капіталу очевидний у зміні обсягів торгівлі основними активами:

| Актив | Обсяг до оголошення ФРС | Обсяг після оголошення ФРС | % Зміна | |-------|----------------------------|----------------------------|----------| | Біткойн | $42.8B | $36.2B | -15.4% | | Ethereum | $18,7 млрд | $14,9 млрд | -20,3% | | Альткоїни | $24.1B | $16.3B | -32.4% |

Інституційні інвестори особливо демонструють підвищену чутливість до цих монетарних сигналів. Згідно з аналітичною компанією Glassnode, великі гаманці зменшили свої активи приблизно на 12% під час останніх жорстких циклів. Продовжений характер поточної позиції ФРС свідчить про те, що цей обережний ринковий настрій може зберігатися до досягнення цілей інфляції і ясного переходу до більш м'якої монетарної політики, що потенційно вплине на середньострокове визначення цін на крипторинку. ###Дані про інфляцію викликають волатильність цін на криптовалюти

Дані про інфляцію стали значним фактором волатильності на крипторинку, створюючи помітні коливання цін у відповідь на економічні індикатори. Коли цифри інфляції перевищують очікування, криптовалюти часто зазнають миттєвих цінових коливань, оскільки учасники ринку коригують свою ризикованість. Ця залежність між показниками інфляції та цінами криптовалют зміцніла в останні роки, особливо помітно під час оголошень Федеральної резервної системи.

Вплив варіюється в різних сегментах крипторинку, про що свідчать реакції ринку на звіти про інфляцію:

| Категорія криптовалюти | Середня зміна ціни після даних про високу інфляцію | Середня зміна ціни після даних про низьку інфляцію | |------------------------|--------------------------------------------|--------------------------------------------| | Велика капіталізація (BTC, ETH) | -4.2% (24hr) | +3.8% (24hr) | | Алткоїни середньої капіталізації | -6.7% (24hr) | +5.1% (24hr) | | Токени DeFi | -7.9% (24hr) | +6.3% (24hr) |

Докази з недавньої ринкової активності показують, що користувачі Gate все частіше моніторять економічні календарі для отримання даних про інфляцію перед прийняттям значних торгових рішень. Коєфіцієнт кореляції між показниками сюрпризу інфляції та волатильністю криптовалют досяг 0,78 у 2023 році, що вказує на сильний зв'язок між цими економічними показниками та ринковими рухами. Ця зростаюча взаємозв'язок між традиційними економічними даними та цифровими активами підкреслює зрілість криптовалюти як класу активів, який дедалі більше реагує на макроекономічні умови. ###Зміцнення кореляцій між традиційними ринками та криптоактивами

Відносини між традиційними фінансовими ринками та криптовалютними активами за останні роки значно еволюціонували, демонструючи дедалі сильніші кореляції. Фінансові аналітики відзначили, що основні криптоактиви, такі як Bitcoin і Ethereum, тепер часто відображають рухи на традиційних фондових ринках, зокрема акціях технологічних компаній.

Ця зміцнююча взаємозв'язок стає очевидною при вивченні кореляційних даних між Біткоїном та індексом S&P 500:

| Рік | Кореляція BTC-S&P 500 | Ринкова умова | |------|------------------------|------------------| | 2017 | 0.15 | Низька кореляція | | 2020 | 0.37 | Середня кореляція | | 2022 | 0.65 | Висока кореляція | | 2023 | 0.72 | Дуже висока кореляція |

Ці кореляційні патерни ставлять під сумнів початкову тезу про те, що криптовалюти будуть ефективними хеджами проти спадів традиційного ринку. Взаємозв'язок став особливо помітним під час великих економічних подій, таких як рішення Федеральної резервної системи щодо процентних ставок або значні випуски макроекономічних даних. Під час банківської кризи в березні 2023 року рух цін на Bitcoin продемонстрував кореляцію 0.82 з акціями фінансового сектора, що показує, наскільки глибоко інтегрованими стали ці раніше окремі класи активів у портфелях інвесторів та рамках оцінки ризиків.