Як відстежувати потоки коштів та концентрацію активів на біржах криптовалюти у 2025 році?

Question

###Аналіз чистих надходжень/виплат біржі за допомогою інструментів відстеження даних у блокчейні

Інструменти відстеження даних у блокчейні надають безцінну інформацію про чисті вливання та виведення на біржі, пропонуючи реальний погляд на ліквідність ринку та настрої інвесторів. Платформи, такі як Arkham та Glassnode, стали лідерами галузі, аналізуючи дані блокчейну для виявлення критичних ринкових тенденцій, які впливають на інвестиційні рішення.

Моніторинг чистого потоку на біржі показує переміщення коштів на основних торгових платформах, де позитивні чисті потоки вказують на збільшений тиск продажу, а негативні потоки свідчать про фази накопичення. Ці метрики слугують провідними індикаторами потенційних цінових рухів.

| Інструмент | Спеціалізація | Ключові показники | |------|---------------|------------| | Glassnode | Аналіз даних в реальному часі | Зміни балансу біржі, хвилі HODL | | Arkham | Відстеження руху фондів | Гаманцеві потоки на біржу, великі перекази | | TokenAnalyst | Історичний аналіз потоків | Біржова панель, доступ до API | | Coin Metrics | BTC/ETH біржа метрики | Індикатори ліквідності, глибина ринку |

Цінність цих інструментів полягає в їхній здатності обробляти величезні обсяги транзакцій у блокчейні та перетворювати їх на дієву інформацію. Наприклад, під час ринкової корекції в березні 2023 року дані з блокчейну виявили 15% збільшення надходжень на біржу перед падінням ціни, що дало можливість уважним трейдерам вчасно коригувати свої позиції.

Для тримачів токенів ARTY, TokenAnalyst надає всебічні інформаційні панелі, що відображають потоки біржі з історичним контекстом, що дозволяє розпізнавати патерни та приймати обґрунтовані торгові рішення на основі фактичної активності у блокчейні, а не ринкових спекуляцій. ###Вивчення концентрації активів через аналіз топ-гаманець і коефіцієнт Джині

Аналіз розподілу токенів ARTY виявляє тривожну концентрацію багатства серед невеликої кількості гаманців. Найбільші 10 власників володіють вражаючими 50% від усієї кількості токенів, тоді як найбільші 100 власників колективно контролюють 80% всіх токенів. Цей шаблон розподілу вказує на значну централізацію володіння, що може потенційно вплинути на динаміку ринку та рішення в управлінні.

Коефіцієнт Джині, математичний показник нерівності багатства, надає додаткову інформацію про цю концентрацію. Для токенів ARTY коефіцієнт розраховується з у блокчейні даних, порівнюючи індивідуальні гаманці по всій мережі. Нижчий коефіцієнт свідчитиме про більш рівномірний розподіл, але поточні дані вказують на високе значення, що відображає суттєву нерівність.

| Група утримувачів | Відсоток постачання | |--------------|----------------------| | Топ 10 | 50% | | Топ 100 | 80% | | Залишилось | 20% |

Найбільший єдиний власник володіє понад 50% від загального обсягу, що створює потенційні занепокоєння щодо маніпуляцій на ринку та централізованого контролю. Така концентрація може ввести ризики волатильності під час великих продажів і піднімає питання про доступність токена для нових учасників. Ці показники підкреслюють важливість моніторингу розподілу власності як ключового індикатора статусу децентралізації проекту та перспектив довгострокової стійкості. ###Моніторинг ставок стейкінгу та змін у володінні інститутів на основних біржах

Залишатися в курсі змін ставок і інституційних володінь на основних біржах [staking] є важливим для максимізації прибутків. Ландшафт стейкінгу криптовалют у 2025 році демонструє середню річну процентну ставку (APR) 6.8%, причому деякі альткоїни пропонують винагороди, що перевищують 12%. Наприклад, Ontology (ONT) вирізняється вражаючою винагородою за стейкінг у 18.82%.

| Біржа | Значні функції стекингу | ETH APR | Інституційна тенденція | |----------|--------------------------|---------|---------------------| | Біржа A | 180+ криптовалют | 4-6% | Значне зростання у володінні | | Біржа K | Гнучке стекинг до 4.7% | 4.7% | Активи зросли до $43.2B незважаючи на падіння доходів | | Біржа G | Змінні ставки + 15% комісія | Змінні | Стала публічною компанією, $6.5M квартальний дохід |

Участь інституційних інвесторів кардинально змінилася у 2025 році, з 41% інституційних інвесторів, які тепер володіють спотовими криптовалютами, та 46%, які планують інвестиції в крипто-орієнтовані інструменти. Цей зсув сприяв зрілості ринку, зокрема регуляторні прориви особливо вигідні для Bitcoin.

Баланс коштів біржі вказує на зменшення резервів, особливо для Ethereum, який досяг дев'ятипомісячного мінімуму - сильний показник інституційного накопичення. Ця тенденція збігається зі зростанням володінь китів і свідчить про зростаючу впевненість у довгострокових ціннісних пропозиціях криптовалют, незважаючи на короткострокові коливання ринку. ###Оцінка у блокчейні заблокованого постачання та його вплив на обігове постачання

Розуміння заблокованого обсягу постачання ARTY у блокчейні є критично важливим для інвесторів, які аналізують справжню динаміку ринку. Загальний обсяг постачання становить 1 мільярд токенів, з яких лише 130,37 мільйона наразі перебувають в обігу, що створює значні обмеження постачання. Ця невідповідність існує через складні графіки вестингу, які контролюють випуск токенів з часом.

Формула для розрахунку обігового постачання виявляє цю взаємозв'язок: | Формула | Компоненти | |---------|------------| | Циркулююча пропозиція = Загальна пропозиція - Заблоковані токени - Спалені токени | Загальна пропозиція: 1 мільярд ARTY |

Категорії заблокованих токенів включають алокації для членів команди, інвесторів, винагород для спільноти, розвитку екосистеми та резервів. Ці токени слідують певним графікам вестингу, з деякими початковими розблокуваннями, включаючи 10% при запуску, за якими слідують поступові випуски, такі як 4,417,500 ARTY протягом шести місяців і 606,060 ARTY протягом п'яти місяців.

Історичні події розблокування поступово збільшили обіг, проте більшість залишилася заблокованою. Цей контрольований механізм випуску створює природну дефіцитність на ринку, що потенційно підтримує стабільність цін під час ранніх етапів торгів. Інвесторам слід стежити за майбутніми подіями розблокування, оскільки вони представляють передбачуване збільшення обігу, яке може вплинути на динаміку ринку та оцінку токенів. Значний розрив між загальною та обігом вказує на значний потенціал розмивання в майбутньому, що повинно враховуватися в стратегіях довгострокових інвестицій.