Блокчейн напис технологія детально: принципи, застосування та ринкові можливості

Напис: суть та визначення

Біткоїн напис - це технологія, яка використовує протокол Ordinals для прямого запису вмісту в сатоші (сатосі, найменша одиниця біткоїна). Ці написані вмісти можуть бути у вигляді тексту, зображень, відео та інших форм даних.

Якщо порівняти біткойн з цифровим золотом, то напис буде відповідати золотим прикрасам; обидва мають спільну суть, але різні форми. Біткойн, як інструмент зберігання вартості, простий і ефективний, хоч і не має складних функціональних характеристик ефіріуму, але технологія напису приносить йому нові вимірювання використання.

Продовжуючи метафору золотих прикрас, на ринку ціна золота за грам становить близько 300 доларів, але ціни на золоті прикраси варіюються через відмінності в обробці та бренді. Багато інвесторів саме на основі цієї ринкової закономірності почали досліджувати область написів як "цифрових золотих прикрас".

напис створення механізмів

У екосистемі Ethereum термін для створення NFT - це "mint" (чеканка), а в екосистемі Bitcoin - "inscribe" (напис), створений цифровий актив називається "inscription" (напис). В галузі зазвичай використовують "打铭文" для опису цього процесу створення, наприклад, "Сьогодні що написати?" означає, що сьогодні потрібно створити якийсь NFT. Хоча деякі користувачі все ще звикли використовувати термін "mint", обидва терміни в основному вказують на один і той же процес операції.

Аналіз поточної ситуації на ринку написів

З огляду на прагнення інвесторів до високих прибутків, ринок написів швидко розширюється. Деякі проекти написів досягли вражаючого зростання цін, приріст становить 100 разів або навіть 1000 разів. Наприклад, напис під назвою Ordi на ранніх етапах проявив себе особливо яскраво, 9 березня лише за 3000 доларів можна було випустити 100 тисяч, максимальна ціна досягала 4,5 долара, наразі вона утримується на рівні близько 2,8 долара, а ринок називає його "Гермець криптовалют".

BRC-20 як основна форма напису позиціонується як інноваційний механізм розподілу токенів. Його особливостями є відсутність проектної команди, відсутність потенційного ризику втечі, відсутність загрози rug pull, що теоретично забезпечує рівні можливості для всіх учасників. Токени BRC-20 є експериментальними токенами, які розгортаються на біткойн-ланцюзі через протокол ordinals, будь-хто може брати участь у їхньому випуску, розподіл здійснюється за принципом «перший прийшов – перший обслужений», і не підтримують функцію смарт-контрактів.

Токени BRC-20 мають такі характеристики:

• Децентралізований дизайн, без попереднього продажу та приватних розміщень
• Без механізму розблокування токенів та стейкінгу
• Функціонал відносно односторонній, головним чином виявляється через атрибут кількості токенів
• Наразі близько 85% написів на блокчейні біткойна належать до типу BRC-20

напис ринку можливості та виклики

У інвестиціях у напис, первинний ринок карбування зазвичай вважається найбільш прибутковим етапом. Однак, серед безлічі проектів напис, ухвалення розумного вибору стає ключовим викликом. Окрім кількох успішних випадків, таких як Ordi, більшість рішень щодо інвестицій у напис часто залежать від можливостей рекомендацій, які виникають внаслідок інформаційної асиметрії, що призводить до того, що участь на ринку не є повністю справедливою.

Крім того, угоди з написами стикаються з серйозними проблемами з заторами в мережі, а вартість транзакцій є досить високою. Це тісно пов'язано з технологічними характеристиками: час генерації блоку Ethereum становить 12 секунд, а Bitcoin – 10 хвилин. Насправді, технологія написів все ще знаходиться на початковому етапі розвитку, відповідна інфраструктура ще не досконала, а поріг входження для нових користувачів є досить високим.

Поява технології ERC-20 надала нові ідеї для вирішення обмежень BRC-20. Вона ефективно знизила комісії за транзакції, підвищила швидкість генерації блоків і в значній мірі подолала основні недоліки BRC-20. Наразі на ринку написів існує безліч проєктів, але з точки зору технічної цінності BRC-20 започаткувала концепцію, а ERC-20 вирішила реальні проблеми; ці два стандарти мають найсуттєвішу технічну цінність, в той час як інші проєкти, як правило, розвиваються за рахунок цього.

Аналіз даних торгівлі BRC-20

Згідно з 24-годинними торговими даними токенів BRC-20 на ринку ordinals:

• sats: обсяг торгівлі приблизно 2,2 мільйона доларів США, кількість адрес, що володіють, перевищує 40 тисяч
• rats: обсяг торгівлі приблизно 2,4 мільйона доларів США, приблизно 8000 адрес для утримання
• cats: обсяг торгівлі близько 1,4 мільйона доларів США, приблизно 2000 адрес утримання

З аналізу історичних даних про накоплені транзакції:

• sats накоплений обсяг торгівлі досягнув понад 8400 мільйонів доларів США
• ordi загальний обсяг торгівлі приблизно 150 тисяч доларів США
• Інші активні BRC-20 токени включають rats, cats, btcs, bear тощо

Усі токени BRC-20 по суті є мем-токенами, і після зниження ринкової активності виведення коштів є звичайним явищем, що має схожість з бумом тваринних токенів під час бичачого циклу 2021 року. Які проекти зможуть справді подолати обмеження кола, а які залишаться в забутті, все ще потрібно перевірити ринком.

Раціональне мислення про інвестиції на напис

Ринок написів містить можливості, але також супроводжується численними викликами. Ранні характеристики технології написів визначають, що її інфраструктура все ще недосконала, проблеми, такі як затори в мережі та високі витрати на транзакції, ще потребують вирішення. Інвестори повинні повністю розуміти принципи технології, механізми функціонування ринку та потенційні ризики перед участю.

напис представляє новий напрямок дослідження технологій блокчейн, але його довгострокова вартість все ще знаходиться на стадії перевірки. Інвестиційні рішення повинні базуватися на ретельному дослідженні та оцінці ризиків, щоб уникнути сліпого наслідування. Дані свідчать, що ранні учасники зазвичай можуть отримувати вищий дохід, тоді як ризики для тих, хто входить пізніше, відповідно зростають.

У цій сфері інновацій цифрових активів кожному інвесторові потрібно знайти відповідне місце та стратегію, раціонально ставитися до коливань ринку та обережно керувати інвестиційними ризиками.