Танець між ризиком і винагородою: Мій погляд на торгівлю з використанням кредитного плеча

Я був у trenches контрактної торгівлі достатньо довго, щоб знати, що важелі - це двосічний меч, який різав мене більше разів, ніж я хочу зізнатися. Коли ви граєте з високим важелем, ви по суті граєте на позичені гроші - це захоплююче, коли ви виграєте, і руйнівно, коли програєте.

Використання високого кредитного плеча відчуваєш, як водіння спортивного автомобіля без гальм. Звісно, я можу контролювати величезні позиції з мінімальним капіталом – звучить чудово, поки ринок не зрушить, і раптом весь мій рахунок не почне кровоточити. Минулого тижня я спостерігав, як 5% ринкового руху знищили всю позицію мого друга, тому що він наполягав на торгівлі з кредитним плечем 20x. "Ефективність капіталу," – так він це називав. Я називаю це фінансовим самогубством.

Торговля з низьким кредитним плечем? Іноді це як дивитися, як сохне фарба. Більше ваших грошей залишається як маржа, що означає менш захопливі прибутки. Але ось брудний секрет, який торгові платформи не хочуть, щоб ви знали - вони ОБОЖНЮЮТЬ трейдерів з високим кредитним плечем, оскільки більшість з них врешті-решт втрачають свої рахунки і потребують нових депозитів.

Психологічна гра — це те, де це дійсно вражає. Торгівля з високим кредитним плечем — це як вводити чистий адреналін. Кожен ціновий коливання відчувається як питання життя і смерті. Я провів безсонні ночі, спостерігаючи за графіками, ставши зомбі з порожніми очима, тому що моя надмірно важка позиція могла ліквідуватися в будь-який момент. Низьке кредитне плече, принаймні, дозволяє вам спати вночі.

Різні стратегії? Звісно. Високий кредитне плече підходить для скальпінгу, коли ви швидко заходите і виходите. Але ті "гуру", які демонструють свої виграші з кредитним плечем 100x, ніколи не здається, що транслюють свої неминучі втрати. Тим часом, низьке кредитне плече підходить трейдерам, які насправді хочуть вижити довше ніж місяць.

Ринкові умови змінюються, як погода, і платформи відповідно коригують свої дозволи на кредитне плече - зазвичай саме тоді, коли вам найбільше потрібна гнучкість! Нічого не зрівняється з тим, щоб ваше положення було примусово зменшене під час сплесків волатильності.

Основна ідея: високий кредитний важіль не є "ефективністю" - це гра в російську рулетку з вашими грошима. Я бачив занадто багато талановитих трейдерів, знищених спокусою швидкого прибутку через надмірний кредитний важіль. Ринок і так достатньо непередбачуваний, не додаючи ракетного пального до ваших втрат.