Аналіз циклів Біткойна: Критичний 50-дневний період

Аналіз циклічного часу

Поточний цикл Біткоїна триває приблизно 1 017 днів з мінімуму листопада 2022 року. Історичні дані показують, що попередні бичачі цикли досягали піку між 1 060-1 100 днями, що встановлює цільове вікно на кінець жовтня - середину листопада 2025 року — приблизно за 50 днів вперед.

З точки зору халвінгу, ми зараз на 503 дні після халвінгу у квітні 2024 року. Історичні піки з'являються через 518-580 днів після халвінгових подій, що вказує на те, що ми на 77-86% пройшли цей критичний проміжок і вступаємо в фінальну фазу циклу.

Оцінка ринкової структури

Тижневий графік показує, що Bitcoin наразі становить $109.8K під час цього коригування, знизившись з історичного максимуму $124.1K, встановленого 14 серпня. Ключові рівні підтримки включають:

• 50-тижневий SMA: $95.9K
• 200-тижневий SMA: $52.3K

Кореляція SPX за 7 тижнів становить -0.25, що свідчить про значну декомпозицію від традиційних ринків — шаблон, який історично позначає ключові точки розвороту.

Технічні індикатори

Дані добового графіка надають цінний контекст:

• 200-денний BPRO: $111.0K
• 200-добова SMA: $101.5K
• RSI: 43
• ATR: 3 000
• 50-дневна волатильність: 2,940

Ринок встановлює локальну підтримку на рівні $107,7K-108,7K з опором на рівні $113,0K-114,1K. CTF/HTF трейлери наразі сигналізують ведмежий режим з базовими точками прориву на рівнях $112,758 та $114,292.

Основи ончейн

Вартість видобутку наразі становить $95,4K (коефіцієнт витрат/ціни ≈0,86), що вказує на те, що майнери залишаються в здоровому стані з незначним ризиком капітуляції. Додаткові показники в ланцюгу показують:

• NUPL: 0,527
• MVRV: 2,20
• Понад 90% постачання в прибутку

Інституційне позиціонування

Активність ETF показує 24-годинний спотовий обсяг на рівні 630,94 млн доларів з чистими притоками +332,8 млн доларів 3 вересня — перший значний приплив після відтоків у серпні. Загальні активи ETF під управлінням становлять 155,8 млрд доларів:

• BlackRock: 81,44 мільярда доларів
• Вірність: 35,28 мільярда доларів
• GBTC: 19,8 млрд дол.

Спотові ETF тепер становлять 93,54% частки ринку.

Сезонні патерни

Вересень історично є найслабшим місяцем ( середнє -6.17% ). Q3 показує змішані результати з медіаною +0.80%, але середнє -2.10% через кілька великих знижень. Типовий шаблон показує слабкість вересня, за якою слідує сила жовтня-листопада, причому 17 вересня відзначає ключову точку повороту.

Підсумок циклічної позиції

Дані вказують на те, що ми приблизно на 96% завершили поточний цикл, з історичними паттернами, що вказують на піковий вікно протягом наступних 50 днів. Поточна ринкова структура показує, що підтримки тримаються, незважаючи на зменшену активність купівлі ETF, зменшення AUM на мільярд з піку.

22 жовтня, здається, є особливо важливою датою для спостереження, оскільки ми наближаємось до фінальної фази цього циклу, з потенціалом підвищеної волатильності та можливою перевагою альткоїнів після будь-якого піку Bitcoin.