Розуміння різниці між APY та APR

Коли ви досліджуєте продукти децентралізованих фінансів (DeFi), ви могли натрапити на терміни APY та APR. Хоча ці два терміни можуть здаватися досить схожими, насправді вони є різними.

Річна процентна дохідність (APY) враховує щоквартальне, щомісячне, щотижневе або щоденне накопичення, тоді як річна процентна ставка (APR) не враховує накопичення. Це відмінність, хоч і проста, може суттєво вплинути на розрахунок прибутку з часом. Тому важливо розуміти, як ці два показники розраховуються і як вони впливають на доходи, які ви отримуєте від своїх цифрових коштів.

Пояснення APR та APY

Обидва APR і APY є основними поняттями особистих фінансів. Почнемо з впровадження відносно простого терміна Річна процентна ставка (APR). APR - це відсоткова ставка, яку кредитор отримує на свої кошти протягом одного року, і це відсоткова ставка, яку позичальник сплачує за використання цих коштів протягом одного року.

Наприклад, якщо ви внесете 10 000 доларів на ощадний рахунок банку з APR 20%, ви заробите 2 000 доларів відсотків через рік. Відсотки розраховуються наступним чином: основна сума ($10,000) множиться на APR (20%). Таким чином, через рік ваша основна сума та відсотки складуть $12,000. Через два роки ваша основна сума та відсотки складуть $14,000. Через три роки ваша основна сума та відсотки складуть $16,000 і так далі.

Перед тим, як представити Річну Відсоткову Доходність (APY), давайте спочатку зрозуміємо складні відсотки. Простими словами, складні відсотки означають отримання відсотків на попередні відсотки. У наведеному вище прикладі, якщо фінансова установа сплачувала відсотки на ваш рахунок кожного місяця, ваш баланс рахунку відрізнявся б кожного місяця року.

Замість того, щоб отримати одноразову виплату в розмірі $12,000 наприкінці 12-го місяця, ви отримуватимете відсотки щомісяця. Відсотки, отримані щомісяця, додаються до вашого депозитного капіталу, тому загальна сума, на яку ви будете отримувати відсотки, буде зростати щомісяця. Іншими словами, капітал, який ви використовуєте для отримання відсотків, буде зростати місяць за місяцем. Цей ефект називається ефектом складних відсотків.

Припустимо, ви вносите $10,000 на банківський рахунок під річну ставку 20%, з нарахуванням відсотків щомісяця. Уникаючи складних розрахунків, ви матимете $12,429 через рік. Це означає, що ефект складних відсотків може допомогти вам заробити додаткові $429 у вигляді відсотків. Тепер припустимо, ви вносите $10,000 на банківський рахунок під ті ж 20% APR, але з нарахуванням відсотків щодня. У цьому випадку ви матимете $12,452 через рік.

Чим довший період нарахування відсотків, тим вражаючою є сила складних відсотків. Припустимо, ви також вносите $10,000 на банківський рахунок під 20% APR, з відсотками, що нараховуються щодня, але ви подовжуєте період нарахування відсотків з одного року до трьох років, ви отримаєте $19,309. У порівнянні з продуктом під 20% APR, який не враховує складні відсотки, цей метод може принести на $3,309 більше відсотків.

Дякуючи ефекту складних відсотків, ви можете заробити більше з тією ж сумою грошей. Також зверніть увагу, що сума відсотків варіюється залежно від того, як часто відсотки нараховуються. Чим частіше нарахування, тим більше грошей ви заробляєте. Наприклад, щоденне нарахування може дати більше відсотків, ніж місячне.

Коли фінансовий продукт пропонує складні відсотки, як ви розраховуєте свою прибутковість? Саме тут на допомогу приходить річна процентна прибутковість (APY). Ви можете використовувати формулу для перетворення APR в APY залежно від частоти капіталізації. Наприклад, 20% APR, що капіталізується щомісяця, еквівалентно 21.94% APY. 20% APR, що капіталізується щодня, еквівалентно 22.13% APY. Ці показники APY представляють річну прибутковість процентної ставки, яку ви можете отримати після врахування складних відсотків.

У підсумку, APR є простішою та більш статичною мірою, тому завжди вказується як фіксована річна процентна ставка. Річна прибутковість APY включає відсотки, отримані на відсотки, що є складними відсотками. Сума відсотків варіюється в залежності від частоти нарахування. Ось як запам'ятати різницю: Y в APY означає "прибутковість", яка складається з п'яти літер, у порівнянні з R в APR, що означає "ставка". Більш того, у порівнянні з "ставкою", "прибутковість" представляє більш складну концепцію (прибутковість також відносно вища).

Як порівняти різні процентні ставки

Наведений вище приклад показує, що ефект складних відсотків може генерувати більше відсоткового доходу. Різні продукти можуть представляти свої ставки як APR або APY. Зважаючи на цю різницю, при порівнянні різних продуктів обов'язково використовуйте одну й ту ж термінологію, інакше вони можуть бути непорівнянні.

Продукт з вищим APY не обов'язково буде генерувати більше відсотків, ніж продукт з нижчим APR. Якщо ви знаєте, як часто нараховується відсоток, ви можете легко конвертувати APR і APY, використовуючи онлайн-інструменти.

Те ж саме стосується порівняння DeFi та інших видів криптовалютних продуктів. При розгляді продуктів, які можуть рекламуватися за допомогою APY та APR криптовалюти (, таких як криптовалютні заощадження та стейкінг тощо ), переконайтеся, що ви перетворили їх на один і той же термін, щоб вони були порівнянними.

Крім того, якщо два DeFi продукти пропонують доходи у формі APY, при їх порівнянні переконайтеся, що вони нараховують відсотки з однаковою частотою. Це пов'язано з тим, що, навіть якщо два продукти мають однаковий APR, якщо один продукт нараховується щомісяця, а інший щодня, продукт з щоденним нарахуванням може принести більше відсотків в криптовалюті.

Більше того, вам слід знати, що насправді означає APY у відношенні до конкретного криптовалютного продукту, який ви розглядаєте. Деякі гарантії продуктів використовують термін "APY" для позначення криптовалютних винагород, які інвестори можуть отримати за певний період часу, а не як фактичний або очікуваний дохід, виражений у фіатній валюті. Важно, щоб ви уважно розрізняли це важливе відмінність, оскільки ціни на криптовалютні активи можуть коливатися, а вартість вашої інвестиції (у фіатній валюті) може зменшитися або збільшитися. Якщо ціни на криптовалютні активи значно знизяться, вартість вашої інвестиції (у фіатній валюті) може залишатися нижчою за початкову суму вашої інвестиції у фіатній валюті, навіть якщо ви продовжуєте заробляти APY у криптовалютних активах. Тому вам слід уважно прочитати умови та положення відповідного продукту та провести власне дослідження, щоб повністю зрозуміти інвестиційні ризики, пов'язані з цим продуктом, і що насправді означає APY у цій конкретній ситуації.

Резюме

APR та APY можуть спочатку легко плутатися, однак ви можете легко розрізнити їх, просто пам'ятаючи, що вимір (APY) річної процентної доходності враховує складні відсотки і є більш складним. Через ефект складних відсотків APY, коли частота нарахування складних відсотків перевищує один раз на рік, APY завжди вищий за APR. Врешті-решт, при розрахунку відсотків, які ви отримаєте, завжди переконайтеся, що враховуєте правильну процентну ставку.

Відмова від відповідальності та попередження про ризики: Зміст цієї статті складається з фактів і призначений лише для загальної інформації та освітніх цілей і не є жодною заявою або гарантією. Цю статтю не слід тлумачити як фінансову пораду і вона не рекомендує купувати жоден конкретний продукт або послугу. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, натисніть тут, щоб прочитати нашу повну відмову від відповідальності. Ціни на цифрові активи можуть коливатися. Вартість вашої інвестиції може як знижуватися, так і зростати, і ви можете не повернути капітал, який ви інвестували. Ви несете відповідальність за свої власні інвестиційні рішення, і Gate не несе відповідальності за будь-які збитки, які ви можете зазнати. Нічого з вище сказаного не є фінансовою порадою. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, ознайомтеся з нашими умовами використання та попередженнями про ризики.