#BtcPriceAnalysis#

Біткоїн в даний час торгується приблизно за ~$109,434. В останні дні спотові BTC ETF були під впливом волатильних щоденних притоків і відтоків, сильних ліквідацій та макроекономічних новин (зниження цін Федрезервом у вересні + дані про інфляцію). Взаємодія цих факторів збільшує волатильність у короткостроковій перспективі; у середньо- та довгостроковій перспективі попит на ETF та інституційні покупки продовжують бути основною підтримкою/факторами ціни.

1) Найважливіші факти сьогодні
Жива ціна: $109,434

Спотові BTC ETF нещодавно зазнали значних притоків і витоків; в короткостроковій перспективі спостерігався сильний приплив $241 мільйонів приблизно 24 вересня, але також були значні чисті витоки протягом того ж періоду. Ця коливання прискорює рух цін.

Фед: зниження на 25 базисних пунктів на засіданні у вересні 2025 року; однак дані про інфляцію та робочу силу створюють невизначеність щодо напрямку політики, що впливає на апетит до ризику і, відповідно, на попит на криптовалюти.

Сентимент ринку: У вересні було зафіксовано великі ліквідації та тиск на продаж, що посилило короткостроковий вниз тиск.

Strive, публічно торгівельна компанія, оголосила про велику покупку BTC та злиття, що підсилює потік новин про попит з боку інституцій. Інституційні покупки залишаються позитивним каталізатором.

2) Технічний коментар
Короткострокова зона підтримки приблизно $104k–$101k; прорив нижче цього діапазону перевірить психологічний рівень 100k. Зони опору спочатку $112k–$115k, за якими слідує $120k.

Середньострокова тенденція: поки загальні вливання в спотові ETF та інституційні покупки продовжуються, позитивну тенденцію можна підтримувати в середньостроковій перспективі; однак підтримка може часто піддаватися випробуванням за умов високої волатильності.

Ліквідні пастки: У зонах з великими ф'ючерсами ризик короткострокових коливань (стрибків цін і корекцій) є високим.

Якщо ви торгуєте в короткостроковій перспективі, використовуйте стоп-лос і уникайте маржі/плеча; ліквідації можуть швидко знизити ціну.

3) Логічні ймовірності та тригери
1. Позитивний сценарій (~35% ймовірність)

Прискорення притоку ETF знову, інституційні покупки тривають → спроби на $120k і вище. Тригер: збільшення чистих покупок від основних постачальників ETF.

2. Нейтральний / Консолідація (~40% ймовірність)
Макроекономічна невизначеність + щоденні входи/виходи утримують ціну в діапазоні від $98k до $120k . Інвестори купують і продають на основі новин; волатильність, але без чіткої тенденції.

3. Негативний сценарій (~25% ймовірність)
Нові великі розпродажі або тривалі чисті відтоки з ETF + погані макроекономічні дані → перевірки нижче $100k. Дно прийде швидко, особливо якщо будуть ліквідовані високі кредитні позиції.

4) Як новини впливають
Невизначеність політики ФРС: Очікування зниження ставки зазвичай позитивно впливає на ризикові активи (низькі процентні ставки = пошук альтернатив), але такі фактори, як побоювання щодо інфляції/неочікувані тарифи можуть знизити апетит до ризику. Зниження на 25 базисних пунктів у вересні було значним для ціноутворення; зараз ринок стежить за найближчими засіданнями.

ETF потоки: Спотові ETF створили попит з боку інституцій/інституційно-схожий; великі чисті вливання живлять ралі, тоді як виводи прискорюють падіння. Бурхливі вливання та виводи збільшили волатильність в останні дні.

Ліквідації та короткострокові корекції: Хвилі ліквідацій можуть порушити технічну підтримку та спровокувати панічні продажі; подібні події спостерігалися у вересні.

5) Рекомендації щодо дій ( стратегічні, обізнані про ризики )
Інвестори на довгий термін: використовуйте волатильність з середньозваженою вартістю покупки (DCA); зазвичай ефективніше не реагувати занадто гостро на новинні хвилі. Тренди купівлі ETF та інституціональних інвесторів підтримують середньострокову та довгострокову перспективу.

Короткостроковий трейдер: слідкуйте за новинами + жорсткий стоп-лосс. Слідкуйте за щоденними звітами про потоки ETF та макрокалендарем (Інфляція в США, засідання ФРС)— це викликає негайні зміни цін.

Управління ризиками: Зменште розмір позиції на основі волатильності. Якщо ви використовуєте кредитне плече, обов'язково розрахуйте тригери маржі та рівні ліквідації. (У вересні було багато ліквідацій.)

6) Швидкий список спостереження (3 джерела/дані, які ви повинні слідкувати)

1. Звіти про потоки спотових ETF (щоденно)—чисті вливання/виведення ETF швидко впливають на ціну.

2. Макроекономічний календар США: CPI, ISM, безробіття, оголошення ФРС та дати засідань (наступне засідання FOMC відбудеться 28–29 жовтня ).

3. Основні корпоративні кроки/новини (корпоративні придбання/зміни в балансі корпорацій)—Як видно з прикладу Strive, один крок може означати великий викуп.

Поточне середовище: Висока волатильність + волатильність, що викликана новинами. Хоча ETF та інституційні покупки є позитивною темою, макроекономічна невизначеність та ризики ліквідації можуть знизити ціну.

Моя рекомендація: Зменшіть розмір позиції на основі невизначеності на ринку, уникайте короткострокових кредитних експозицій і стежте за ключовими макро-даними/потоками ETF.