Глобальна фінансова криза: Катастрофа незабаром станеться?

Я бачу багато тривожних ознак у світовій економіці сьогодні, мене це дуже хвилює. Цифри вказують на те, що може статися велика фінансова криза, схожа на катастрофу 2008 року.

Наступний рік, що закінчується на число 7, звучить як забобон, але це не так! Історія показує, що кілька великих криз сталися в роки з кінцевою цифрою 7: крах Уолл-стріт у 1987 році, азійська криза 1997 року та найбільша економічна катастрофа сучасності, яка почалася в 2007 році з банкрутством кількох банків Northern Rock і New Century Financial.

Наразі всі "необхідні умови" для кризи вже повністю з'явилися:

Заборгованість накопичилася, як гора! МВФ звітує, що світовий борг досяг 225% ВВП, що є найвищим показником в історії. Борг може допомогти в розвитку, але це також двосічний меч, готовий перерізати горло боржника, коли він позичає занадто багато і не може повернути. Німецький банк Deutsche Bank переживає жахливе послаблення, акції впали на 62% від піку 2015 року, а керівництво цього банку досі не знайшло виходу.

В Італії проблемні кредити становлять до 25% ВВП, тоді як у США кілька найбільших банків все ще мають дуже низькі ціни на акції. У той же час рекордно низькі відсоткові ставки ускладнюють життя банкам, оскільки прибуток різко зменшується.

Гірше того, нові правила ще більше обмежують банки, обмежуючи використання ними кредитного плеча. Мета полягає в захисті системи, але це робить їх слабшими перед кризою.

МВФ також повідомив, що світовий борг досяг рекорду в 152 трильйони доларів у 2015 році, що значно більше, ніж до кризи 2008-2009 років. Теорія говорить, що коли борг зменшується, економіка відновлюється, але насправді після 2008 року борг знову зріс з 112 трильйонів доларів у 2007 році до 152 трильйонів доларів у 2015 році.

Зниження курсу валюти також поширюється. Китай знизив курс CNY на 4,6% у 2015 році і ще на 6% у 2016 році. Південно-Східна Азія також слідує за цим: Малайзія знецінилася на 22,1%, Індонезія на 10,9%, Таїланд на 9,3%, В'єтнам на 4,7%. EUR знецінився на 10,6% у 2015 році і ще на 2,2% у 2016 році. Фунт стерлінгів після Brexit знецінився на цілих 17,3%!

На відміну від попередніх часів, коли спостерігався бурхливий ріст перед кризою, цього разу економіка застойна, ціни на товари знижуються, а ринок активів нестабільний. Але основні ознаки, такі як зростання кредитування, проблемні борги, дисбаланс державних фінансів, знову з’являються часто.

Ризики з боку великих економік також лякають. МВФ прогнозує, що світова економіка зросте лише на 1,6% у 2016 році, знизившись з 2,1% у 2015 році. США також зростуть лише на 1,6%, Великобританія зменшиться до 1,1% у 2017 році, а єврозона - до 1,7%.

Серед кількох загроз, Китай є найстрашнішим. Їхнє зростання базується на масовому кредитуванні, а чорний кредит ще більший і менш контрольований. Якщо цей сектор зазнає краху, це швидко пошириться на всю банківську систему.