USD/INR поступово зростає, оскільки ринки чекають звіту про інфляцію в США

• Торгівля індійською рупією на Gate відкрилася обережно близько 88.25 проти Долара США, оскільки інвестори стежать за майбутніми даними про інфляцію в США за серпень.
• Аналітики прогнозують, що загальний індекс споживчих цін (CPI) США покаже прискорений річний темп зростання на рівні 2,9%.
• Зниження ставки Федеральної резервної системи на наступному тижні здається дуже ймовірним.

Індійська рупія (INR) розпочала торги в четвер з незначним зниженням, коливаючись біля 88.25 проти Долара (USD). Учасники ринку очікують обмеженого діапазону руху в парі USD/INR, поки вони чекають на вихід показників Споживчого цінового індексу (CPI) США (US) за серпень, запланованих на 12:30 GMT.

Очікується, що майбутній звіт про інфляцію в США суттєво вплине на обсяг майбутнього зниження процентних ставок, враховуючи, що Федеральний резерв (Fed), здається, готовий відновити свою кампанію монетарного пом'якшення на засіданні політики наступного тижня.

Інструмент CME FedWatch вказує на те, що трейдери оцінюють 8% ймовірність зниження ставки на 50 базисних пунктів (bps) Федеральною резервною системою до 3.75%-4.00% 17 вересня, в той час як більшість очікує стандартне зниження на 25 базисних пунктів.

Економічні аналітики прогнозують, що загальний індекс споживчих цін (CPI) в США зріс на 2.9% в річному вимірі, перевищивши липневі 2.7%. За той же період основний індекс споживчих цін - який виключає нестабільні продукти харчування та енергію - прогнозується, що залишиться стабільно зростаючим на рівні 3.1%. У місячному вимірі обидва загальний та основний індекси споживчих цін очікуються зростанням на 0.3%.

Раніше аналітики ринку стверджували, що підвищені очікування інфляції споживачів, що виникли внаслідок тарифів, введених адміністрацією США, можуть потенційно завадити спекуляціям щодо зниження процентних ставок. Однак вплив цих тарифів до цього часу не виявився тривалим. Звіт про індекс цін виробників (PPI) за серпень, опублікований у середу, виявив несподівано помірне зростання цін на товари та послуги на рівні виробників. Більше того, більшість членів Федерального комітету з відкритих ринків (FOMC), включаючи голову, вказали на те, що інфляція, викликана тарифами, схоже, є транситорною, а не постійною за своєю природою.

Перспективи індійської рупії покращуються на фоні можливості укладення торгової угоди між США та Індією

• Індійська рупія демонструє пригнічений виступ проти основних валют на відкритті в четвер. Вітчизняна валюта торгується обережно, оскільки інвестори чекають на випуск даних CPI за серпень.
• Очікується, що роздрібна інфляція в США зросте на 2,1% в річному вимірі, перевищивши липневий показник 1,55%. Однак це все ще буде нижче цільового показника Резервного банку Індії (RBI) на рівні 3,7% для поточного фінансового року, який був знижений з 4% під час червневої політичної зустрічі. Побоювання щодо недостатнього зростання інфляції порівняно з цільовим показником RBI можуть змусити центральний банк ще більше пом'якшити свою монетарну політику в залишку фінансового року.
• На глобальній арені ознаки зниження торгових напружень між США та Індією покращили перспективи індійської рупії. У вівторок коментарі президента США на платформі соціальних медіа свідчили про те, що торгові переговори між двома країнами просуваються, і можливий торговий договір на горизонті.
• Поліпшення торговельних відносин між США та Індією також сприяло сповільненню тиску продажу з боку іноземних інвесторів на індійському фондовому ринку. У середу, іноземні інституційні інвестори (FIIs) продали акції на суму 115,69 крорів, що є значно меншою сумою в порівнянні з останніми місяцями.
• Раніше індійська рупія стикалася з труднощами, оскільки США збільшили тарифи на Індію до 50%, що є найвищим серед торгових партнерів Вашингтона, через закупівлі нафти Індією в Росії. Цього тижня президент США також закликав Європейський Союз (EU) запровадити 100% тарифи на Китай та Індію, щоб тиснути на російське керівництво, аби завершити конфлікт в Україні. Адміністрація США неодноразово заявляла, що кошти, які надходять до Росії з Індії та Китаю через закупівлі нафти, підтримують триваючі військові операції Москви в Україні.

Технічний аналіз: USD/INR зберігає позицію вище 20-денної EMA

Пара USD/INR повільно підвищується до 88.25 проти Долара США на відкритті в середу. Короткостроковий тренд пари залишається бичачим, оскільки вона тримається вище 20-денної експоненціальної ковзної середньої (EMA), яка наразі знаходиться приблизно на рівні 87.90.

Індикатор відносної сили за 14 днів (RSI) знайшов підтримку поблизу рівня 60,00 у своїй нещодавній спадній тенденції. Новий бичачий імпульс може виникнути, якщо RSI утримає свою позицію вище цього порогу.

Дивлячись вниз, 20-добова EMA, ймовірно, буде виконувати роль критичного рівня підтримки для валютної пари. Зверху, кругла цифра 89.00 представлятиме значний рівень опору для пари.

Запитання та відповіді про Індійську рупію

Які основні фактори впливають на індійську рупію?

Індійська рупія (INR) є особливо чутливою до зовнішніх факторів. Ключовими впливами є ціни на сиру нафту (з огляду на значну залежність Індії від імпорту нафти), вартість долара США (оскільки більшість торгівлі здійснюється в USD) та рівні іноземних інвестицій. Прямі втручання Резервного банку Індії (RBI) на валютних ринках для підтримки стабільності обмінного курсу, разом з його рішеннями щодо процентних ставок, також суттєво впливають на рупію.

Як рішення Резервного банку Індії впливають на індійську рупію?

Резервний банк Індії (RBI) активно бере участь у валютних ринках для підтримки стабільного обмінного курсу, полегшуючи торгівлю. Крім того, РБІ прагне утримувати рівень інфляції на цільовому рівні 4%, коригуючи процентні ставки. Вищі процентні ставки, як правило, зміцнюють рупію, в основному через механізм 'кредитної торгівлі', де інвестори позичають у країнах з низькими процентними ставками для інвестування на ринках з вищою прибутковістю, отримуючи прибуток від різниці в ставках.

Які макроекономічні фактори впливають на вартість індійської рупії?

Ключові макроекономічні фактори, що впливають на вартість рупії, включають інфляцію, процентні ставки, темпи економічного зростання (ВВП), торговий баланс та припливи іноземних інвестицій. Вищий темп зростання може залучити більше закордонних інвестицій, збільшуючи попит на рупію. Поліпшений торговий баланс зазвичай призводить до зміцнення рупії. Вищі процентні ставки, особливо реальні ставки (процентні ставки мінус інфляція), також є вигідними для рупії. Середовище з високим ризиком може збільшити припливи Прямих та Непрямих Іноземних Інвестицій (ПІІ та ПІІ), що додатково підтримує рупію.

Як інфляція впливає на індійську рупію?

Вища інфляція, особливо якщо вона перевищує інфляцію економічних партнерів Індії, зазвичай негативно впливає на валюту, оскільки це відображає девальвацію через надмірну пропозицію. Інфляція також збільшує витрати на експорт, що призводить до продажу більшої кількості рупій для придбання іноземних імпортів, що негативно впливає на рупію. Однак вища інфляція зазвичай спонукає Резервний банк Індії (RBI) підвищити процентні ставки, що може бути позитивним для рупії через зростання попиту з боку міжнародних інвесторів. Навпаки, нижча інфляція, як правило, має протилежний ефект.