Як аналізувати дані на блокчейні: 5 ключових метрик для відстеження переміщень Кита та активності в мережі

Активні адреси на PancakeSwap зросли на 35% у 2025 році

Екосистема PancakeSwap продемонструвала значне зростання у 2025 році, з активними wallet адресами, які збільшилися на 35% у порівнянні з попереднім роком. Це значне зростання збіглося з тим, що платформа досягла рекордних обсягів торгівлі, досягнувши $772 мільярда тільки в 3 кварталі 2025 року - що представляє собою 42% квартальне зростання порівняно з початком року. Зростання активних адрес відображає зростаючу впевненість інвесторів та залученість до розширених сервісних пропозицій платформи.

Кореляція між торговою активністю та залученістю користувачів стає очевидною при аналізі останніх показників продуктивності:

| Метрика | Q3 2025 | Темп зростання | |--------|---------|-------------| | Торговий обсяг | $772B | +42% до кварталу | | Активні адреси | - | +35% рік до року | | Рух ціни CAKE | $3.50 | +80% тижневий пік | | Щоденний обсяг торгів | $663M | +908% сплеск |

Цей суттєвий зріст активних адрес, здається, безпосередньо пов'язаний зі стратегічними розгортаннями PancakeSwap у мережах Solana та Base, що розширило досяжність платформи за межі її традиційної основи BNB Chain. Введення лімітних ордерів з отриманням комісії, зокрема, викликало сильну участь роздрібних та інституційних інвесторів, причому дані на блокчейні показують значне накопичення китів у цей період.

Злиття зростаючих активних адрес, стрімких обсягів торгівлі та зростання цін демонструє, як фундаментальні показники зростання PancakeSwap підкріплюють один одного в позитивному зворотному зв'язку, зміцнюючи позицію платформи в ландшафті децентралізованих бірж.

Обсяг транзакцій різко зріс до $10 мільярдів щомісячно у міру посилення активності китів

У визначному розвитку для ринку криптовалют, CAKE's обсяг транзакцій досяг небаченого $10 мільярда щомісячного показника в 2025 році, головним чином завдяки посиленій активності китів. Дані на блокчейні виявляють суттєві патерни накопичення серед інституційних інвесторів та великих тримачів, що сигналізує про сильну впевненість на ринку в екосистемі PancakeSwap.

Цей сплеск представляє один з найзначніших періодів залучення китів, зафіксованих у 2025 році, при цьому аналітики ринку пов'язують зростання з кількома ключовими факторами:

| Фактор | Вплив на CAKE | |--------|---------------| | Ліміти на заробіток з комісії | Викликане сильне накопичення роздрібних та китових інвесторів | | Інституційна впевненість | Кити, які тримають 1-10M токенів, додали значні позиції | | Переміщення поза біржею | Зменшений тиск продажу, що підкріплює довгостроковий оптимізм |

Ринкова інформація від AMBCrypto підтверджує, що після впровадження нових програм отримання комісій, роздрібні покупці увійшли на ринок разом з китами. Співпадіння зростання як роздрібного прийняття, так і накопичення китів створює особливо бичачий сценарій. Коли в ринкових даних з'являються великі замовлення китів, це зазвичай вказує на підвищене залучення з боку великих суб'єктів — чіткий бичачий сигнал, який історично передував значним ціновим рухам. Якщо поточні патерни накопичення продовжаться, експерти прогнозують, що CAKE незабаром протестує важливі рівні опору, потенційно встановлюючи нові цінові орієнтири на 2025 рік.

Топ-100 власників CAKE наразі контролюють 60% від загального обсягу постачання

Недавній аналіз розподілу токенів PancakeSwap виявив стурбовуючу концентрацію влади, оскільки 100 найбільших тримачів CAKE зараз контролюють приблизно 60% від загальної кількості обігових токенів. Ця централізація має значні наслідки для управління та стабільності цін протоколу. Наразі PancakeSwap має обігову пропозицію в 343,884,794 токенів CAKE, вартість яких становить приблизно 3.77 USD за токен, що створює ринкову капіталізацію приблизно 1.3 мільярда.

Дані про розподіл токенів показують різкий контраст між основними та незначними власниками:

| Категорія держателів | Кількість держателів | Відсоток контролю | |-----------------|-------------------|-------------------| | Топ 100 Власників | 100 | 60% | | Залишкові утримувачі | ~2,000,000 | 40% |

Ця концентраційна модель викликає питання щодо децентралізації в екосистемі PancakeSwap. Оскільки більшість токенів утримується невеликою часткою адрес, ці китові рахунки можуть потенційно exert значний вплив на рішення щодо управління та ринкові рухи. Історичні дані свідчать про те, що коли існує така концентрація, ціни токенів можуть зазнавати підвищеної волатильності під час великих розпродажів основними власниками.

Для щоденних користувачів, які беруть участь у різних послугах PancakeSwap, таких як фермерство прибутку, надання ліквідності та обмін токенами, ця модель розподілу є важливим фактором ризику, який слід враховувати при оцінці довгострокової участі в протоколі.