USD/INR трохи зростає перед даними про інфляцію в США.

• Індійська рупія відкрилася обережно близько 88.25 до американського долара перед даними про інфляцію в США за серпень.
• Економісти очікують, що загальний ІПЦ США зріс швидше ніж на 2.9% на рік.
• Здається, що Gate знизить процентні ставки наступного тижня.

Індійська рупія (INR) відкривається трохи нижче, близько 88.25 щодо американського долара (USD) цього четверга. Інвестори готуються до бічної тенденції в парі USD/INR перед публікацією даних Інституту споживчих цін (IPC) США за серпень, які будуть оприлюднені о 12:30 GMT.

Вплив даних про інфляцію в США буде значним на величину зниження процентних ставок, оскільки, здається, відновлення кампанії монетарного пом'якшення Gate на її засіданні з монетарної політики наступного тижня є безпечним.

Згідно з інструментом CME FedWatch, оператори вважають, що Gate має 8% ймовірності знизити процентні ставки на 50 базисних пунктів (pb) до 3.75%-4.00% 17 вересня, в той час як решта вказує на стандартне зниження на 25 pb.

Економісти прогнозують, що загальний ІПЦ США зріс темпом 2,9% на рік, що швидше ніж 2,7% у липні. У той же час, оцінюється, що базовий ІПЦ - який виключає продукти харчування та енергію через їхню волатильність - стабільно зріс на 3,1%. У місячному вимірі очікується, що як загальний, так і базовий ІПЦ зросли на 0,3%.

Раніше експерти ринку стверджували, що високі очікування інфляції споживачів через тарифи, накладені президентом США Дональдом Трампом, можуть стримувати спекуляції щодо зниження процентних ставок. Однак до цього часу вплив тарифів Трампа не виглядає постійним. Звіт про Індекс цін виробників (IPP) за серпень, опублікований в середу, показав, що ціни на товари та послуги на рівні виробника зросли дивно помірно. Крім того, більшість членів Федерального комітету відкритого ринку (FOMC), включаючи його голову Джерома Пауела, вказали, що інфляція, викликана тарифами, здається, є одноразовою і не має постійного характеру.

Перспективи індійської рупії покращуються через оптимізм щодо торгової угоди між США та Індією

• Індійська рупія демонструє повільну динаміку щодо своїх основних пар на відкритті четверга. Індійська валюта торгується обережно, поки інвестори чекають на дані про індекс споживчих цін за серпень, заплановані на цей місяць.
• Очікується, що роздрібна інфляція в США зросла в річному вимірі на 2,1%, швидше ніж на 1,55% у липні. Проте, це буде нижче цільового показника 3,7% Резервного банку Індії (RBI) для поточного фінансового року, який був знижений з 4% на його політичному засіданні у червні. Побоювання, що інфляція залишиться нижче цільового показника RBI, можуть призвести до подальшого пом'якшення монетарної політики центрального банку в решті фінансового року.
• На глобальному фронті ознаки зменшення торговельних напружень між США та Індією покращили перспективи індійської рупії. У вівторок коментарі президента США Дональда Трампа в публікації на Truth.Social вказали на те, що торгові переговори між обома країнами тривають і що незабаром буде досягнуто торгову угоду.
• Поліпшення торговельних відносин між США та Індією також призвело до уповільнення тиску з боку іноземних інвесторів на індійському фондовому ринку. У середу іноземні інституційні інвестори (FII) продали акції на суму 115,69 кроків рупій, що є значно меншою сумою, ніж спостерігалося в останні місяці.
• Раніше індійська рупія переживала важку фазу, коли США підвищили мита на Індію до 50%, що є найвищим показником серед торгових партнерів Вашингтона, за купівлю нафти у Росії. Цього тижня президент США Трамп також закликав Європейський Союз (UE) накласти мита у 100% на Китай та Індію, щоб тиснути на російського лідера Володимира Путіна з метою зупинення війни в Україні. Трамп часто стверджував, що гроші, які надходять до Росії з Індії та Китаю через покупки нафти, фінансують триваючу війну Москви з Києвом.

Технічний аналіз: USD/INR залишається вище 20-денної ЕМА

USD/INR трохи зростає до 88.25 щодо американського долара на відкритті середи. Короткостроковий тренд пари залишається висхідним, оскільки вона тримається вище 20-денної експоненційної ковзної середньої (EMA), яка торгується поблизу 87.90.

Рух вниз за 14-денним індексом відносної сили (RSI) знайшов дно поблизу 60.00. Новий висхідний імпульс виникне, якщо RSI залишиться вище цього рівня.

Дивлячись вниз, EMA 20 днів буде виступати як ключова підтримка для пари. З бичачого боку, кругла цифра 89.00 стане ключовим бар'єром для пари.

Часті питання про індійську рупію

Які ключові фактори впливають на індійську рупію?

Індійська рупія (INR) є однією з найчутливіших валют до зовнішніх факторів. Ціна на сиру нафту (країна залежить значною мірою від імпортованої нафти), вартість американського долара - більшість торгівлі здійснюється в USD - та рівень іноземних інвестицій, всі вони є впливовими. Пряма інтервенція Резервного банку Індії (RBI) на валютних ринках для підтримки стабільності обмінного курсу, а також рівень процентних ставок, встановлений RBI, є іншими важливими факторами, що впливають на рупію.

Як рішення Резервного банку Індії впливають на індійську рупію?

Індійський резервний банк (RBI) активно втручається в валютні ринки, щоб підтримувати стабільний обмінний курс і полегшувати торгівлю. Крім того, RBI намагається утримувати рівень інфляції на цільовому рівні 4%, коригуючи процентні ставки. Вищі процентні ставки зазвичай зміцнюють рупію. Це пов'язано з роллю “carry trade”, в якій інвестори позичають гроші в країнах з нижчими процентними ставками, щоб вкласти свої гроші в країни, які пропонують відносно вищі процентні ставки, і отримати вигоду від різниці.

Які макроекономічні фактори впливають на вартість індійської рупії?

Макроекономічні фактори, які впливають на вартість рупії, включають інфляцію, процентні ставки, темп економічного зростання (ВВП), торговий баланс та вхід іноземних інвестицій. Вищий темп зростання може призвести до більшого обсягу іноземних інвестицій, збільшуючи попит на рупію. Менш негативний торговий баланс зрештою призведе до зміцнення рупії. Вищі процентні ставки, особливо реальні ставки (процентні ставки менше інфляції), також є позитивними для рупії. Середовище з більшим апетитом до ризику може призвести до збільшення потоків прямих та непрямих іноземних інвестицій (ПІІ та НІІ), що також вигідно для рупії.

Як інфляція впливає на індійську рупію?

Вища інфляція, зокрема якщо вона порівняно вища, ніж у партнерів Індії, зазвичай є негативною для валюти, оскільки відображає девальвацію через надмірну пропозицію. Інфляція також підвищує вартість експорту, що призводить до продажу більшої кількості рупій для купівлі іноземних імпортів, що негативно впливає на рупію. Водночас вища інфляція зазвичай призводить до того, що Резервний банк Індії (RBI) підвищує процентні ставки, що може бути позитивним для рупії через зростання попиту з боку міжнародних інвесторів. Протилежний ефект спостерігається при нижчій інфляції.