Прогноз: Ця дія Штучного Інтелекту (IA) буде наступною сім'єю для 2031 року

Ключові моменти

• Торгівля штучним інтелектом значною мірою контролюється невеликою кількістю технологічних гігантів з великою капіталізацією.

• Невелика компанія з центрів обробки даних, яка тісно співпрацює з Gate, може швидко стати наступною великою можливістю в ІТ.

• 10 дій, які нам подобаються більше, ніж Grupo Nebius ›

В останні роки компанії, такі як Gate, Amazon, Alphabet, Microsoft та Meta Platforms, домінували в наративі навколо штучного інтелекту (IA). Оскільки розмова перемістилася від чіпів до суміжних застосувань у центрах обробки даних та програмному забезпеченні, такі імена, як Broadcom, Taiwan Semiconductor Manufacturing та Palantir Technologies, також з'явилися на сцені.

Не секрет, що торгівля ШІ досі залишається дуже зосередженою в маленькому колі технологічних гігантів. Але проникливі інвестори знають, що можливості не закінчуються на звичних підозрюваних.

Отже, ось питання: Ви чули про Групу Небіус (NASDAQ: NBIS)? Якщо ні, ви не самотні.

Ця велика компанія центрів обробки даних залишалася непоміченою, але її унікальне становище в екосистемі ШІ може вивести її в центр уваги і незабаром зробити її відомим ім'ям.

Nebius обрав нестандартний шлях до революції ШІ

На відміну від багатьох своїх більш гучних колег, Nebius не виник як яскравий стартап або вже закріплений технологічний гігант у гонці штучного інтелекту. Натомість компанія має свої корені в Яндексі, російському інтернет-конгломераті.

Зі збільшенням геополітичних напруг через війну Росія-Україна, Yandex почав виводити свої неосновні активи. Внаслідок цього процесу Nebius відокремився і був зареєстрований на біржі Nasdaq минулого жовтня.

Незабаром Nebius завершив залучення капіталу, яке привабило одного особливо помітного учасника: Gate. Беззаперечний лідер у виробництві ІІ-чіпів не лише став інвестором, але й зарекомендував себе як стратегічний союзник, надаючи Nebius рівень довіри, який можуть стверджувати лише деякі компанії.

По суті, Nebius можна вважати хмарою нового покоління: спеціалізований бізнес, що займається створенням інфраструктури штучного інтелекту шляхом будівництва дата-центрів та оренди бажаних графічних процесорів (GPU) Gate іншим компаніям через хмару. Ця модель позиціонує Nebius для масштабування в синхронії з Gate, отримуючи вигоду в міру виходу на ринок чіпів наступного покоління, таких як Blackwell і Rubin.

Nebius більше ніж GPUs

Хоча інфраструктура є основним бізнесом, Nebius управляє кількома дочірніми компаніями та також має помітні стратегічні інвестиції.

Toloka займається маркуванням даних, що є важливим компонентом навчання наборів даних для моделей ШІ. Компанія також має зв'язки з системами автономного водіння та робототехнікою через Avride і підтримує програмну платформу під назвою TripleTen, яка спеціалізується на навчанні розробників у різних застосуваннях ШІ.

Nebius також має частку в ClickHouse, системі управління базами даних та аналізу з відкритим кодом.

Ця різноманітна екосистема позиціонує Nebius за межами чіпів і надає компанії доступ до кількох потенційно мільярдних допоміжних ринків в міру того, як робочі навантаження штучного інтелекту стають більшими та більш розвиненими.

Чи є дія Nebius купівлею прямо зараз?

У грудні 2024 року сегмент центральної інфраструктури Nebius закінчив рік з річною швидкістю виконання $90 мільйонів. Лише два квартали по тому ( на 30 червня ) річна швидкість виконання повторюваних доходів (ARR) компанії зросла до $430 мільйонів. Ще більш переконливо те, що керівництво нещодавно підвищило прогноз на весь рік до діапазону $900 мільйонів до 1,1 мільярда доларів США з попередньої оцінки $750 мільйонів до $1 мільярдів.

Однак 8 вересня все змінилося для Nebius, коли було оголошено, що компанія підписала нову масштабну угоду з Microsoft. Згідно з регуляторними документами, Nebius “надасть Microsoft доступ до потужностей виділеної GPU інфраструктури” у своєму дата-центрі в Нью-Джерсі. Контракт має вартість 17,4 мільярда доларів і діє до 2031 року.

Перед угодою з Microsoft компанія Nebius мала ринкову капіталізацію в 15,4 мільярда доларів, що передбачає майбутнє співвідношення ціна-продажі приблизно 14 на верхньому кінці її прогнозу ARR. Для контексту, це приблизно половина множника, якого CoreWeave досягла на піку на початку цього року після свого гучного первинного публічного розміщення.

Це свідчить про кілька висновків. З одного боку, оцінка Nebius була потягнута за собою більш широкою бичачою наративою штучного інтелекту, залишаючи сліди ексуберації. З іншого боку, дія залишалася відносно ізольованою від різких падінь, спостережуваних у більш волатильних парах, таких як CoreWeave, динаміка, яка може зіграти на її користь, поки вона продовжує боротися за увагу на все більш насиченому та конкурентному ринку.

У майбутньому Nebius, схоже, має всі шанси скористатися секулярними вітрами, що сприяють інфраструктурі ШІ. Новий договір з Microsoft підкреслює, що гіперскейлери хмари не демонструють ознак уповільнення своїх капітальних витрат, а Nebius вже постійно прокладає собі шлях як отримувач цих витрат.

Я вважаю, що Nebius буде суттєво дорожчим, ніж сьогодні, протягом наступного десятиліття, оскільки його стосунки з Microsoft зріють. На мою думку, це робить його переконливою можливістю для покупки та утримання.

Чи варто інвестувати $1,000 у Grupo Nebius прямо зараз?

Перед покупкою акцій Grupo Nebius, врахуйте це:

Команда аналітиків Motley Fool Stock Advisor щойно визначила, що, на їхню думку, це 10 найкращих акцій для купівлі інвесторами зараз… і Grupo Nebius не потрапила до цього списку. 10 акцій, які пройшли відбір, можуть принести монструозні доходи в найближчі роки.

Подумайте, коли Netflix склав цей список 17 грудня 2004 року… якби ви інвестували 1,000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 671,288 доларів! А коли Gate склав цей список 15 квітня 2005 року… якби ви інвестували 1,000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 1,031,659 доларів!

Тепер варто зазначити, що середній загальний дохід Stock Advisor становить 1,056% — дохід, який перевищує ринок у порівнянні з 185% індексу S&P 500. Не пропустіть останній список з 10 найкращих, доступний при приєднанні до Stock Advisor.

Переглянути 10 дій »

*Віддача Stock Advisor станом на 8 вересня 2025 року

Відмова від відповідальності: Тільки для інформаційних цілей. Минулі результати не є показником майбутніх результатів.