Чому акції Advanced Micro Devices (AMD) сьогодні зростають?

Ключові моменти

• Контрактні зобов'язання Oracle за $455 мільярдів зросли в 4 рази в порівнянні з попереднім роком, що демонструє, що попит на ШІ залишається сильним.
• AMD та інші виробники чіпів отримають вигоду з $35 мільярдів інвестицій в капітал, які Oracle планує вкласти в наступному році.

Акції Advanced Micro Devices зростають у цю середу, збільшившись на 2,2% до 14:19 за східним часом, хоча під час торгів вони зросли на 5,6%. Це зростання відбувається на фоні того, що індекс S&P 500 та Nasdaq Composite піднялися на 0,3% та 0,1% відповідно.

Виробник чіпів для штучного інтелекту набирає оберти, оскільки інвестори реагують на вражаючі результати Oracle, які продемонстрували очікуваний портфель майже $500 мільярдів.

Вражаючий RPO Oracle впливає на Уолл-Стріт

Oracle повідомила про прибутки, які включають $455 мільярд зобов'язань з виконання залишкових ( RPO ), фактично майбутні доходи, які вже були укладені і які тепер потрібно виконати. Постачальник хмарної інфраструктури планує витратити $35 мільярд капітальних витрат у своєму фінансовому 2026 році, зазначаючи, що попит на чіпи ШІ, такі як у AMD, залишається надзвичайно високим.

Хоча Nvidia, ймовірно, залишиться найбільшим вигодонабувачем, AMD має можливість захопити значну частину цього витрат. Можливо, вона залишиться на другому місці, але розрив у продуктивності між її найкращими чіпами та чіпами Nvidia зменшується. У такому великому ринку друге місце все ще є відмінним.

AMD у міцній позиції

Зобов'язання Oracle допомагає розвіяти нещодавні страхи, що хвиля витрат на центри обробки даних для ІИ демонструє ознаки уповільнення. Якщо це станеться, AMD та інші виробники чіпів зазнають серйозних наслідків. Поточний рівень попиту дозволяє виробникам розширювати маржі, стягуючи премії, які клієнти готові платити. Менший попит означатиме менше проданих одиниць за нижчою ціною. Але результати Oracle вказують на те, що це не є проблемою, принаймні, поки що.

Хоча Nvidia залишається найкращою акцією в інфраструктурі ШІ, на мою думку, AMD також є надійним варіантом.

Мені здається, що AMD розумно використовує свою позицію на ринку. Хоча вона не домінує, як Nvidia, її стратегія скорочення технологічного розриву під час підтримання конкурентоспроможних цін може дати їй переваги в довгостроковій перспективі. Інвестори повинні стежити за тим, як вона управляє цією можливістю в такій нестабільній галузі, як напівпровідники для ШІ.