«Парадокс виживання на ринку: чим менше ви хочете втратити дрібні гроші, тим більше ви втратите великі гроші»

У цій жорстокій екосистемі торгівлі існує дивна картина: понад 80% учасників знову і знову заходять в одну і ту ж річку, гинучи через одну й ту ж помилку. Назва цієї річки – «щасливий випадок», а код цієї помилки – «не встановлювати стоп-лосс».

Ми чули занадто багато принципів, але все ще не можемо добре торгувати в цьому житті. Адже всі обговорення щодо стоп-лоссу врешті-решт ведуть до війни з внутрішніми демонами.

1. Єдине правило «вибуху»

Всі страшні капітальні руйнування, повертаючись до їхніх витоків, слідують простій до сміху формулі:

Не ставити стоп-лосс × час = неминучий ліквід

Встановити стоп-лосс може технічно зайняти лише кілька секунд. Що ж це таке, що навіть ці кілька секунд самозахисту ми не хочемо виконувати?

Поверхнева причина - це лінь, глибинна суть - це глибоко вкорінене в людській природі відчуття "вдачі". Ця психологія може приймати різні маски:

· “Цього разу інакше, я відчуваю це особливо точно.”
· "Я низький важіль, витримую коливання."
· "В минулий раз я не ставив стоп-лосс і все ж заробив, цього разу також буде добре."
· "Ринок обов'язково повернеться, це лише питання часу."

Найсмертельніше те, що коли "мертва хватка" іноді успішна, мозок сприймає це як "успішний досвід" і посилює, а не як небезпечну "російську рулетку".

2. Неправильно зрозумілий стоп-лосс: це не прогноз, це страхування

“Зупинивши збитки, ринок повертається, то навіщо встановлювати?” — це найпоширеніша когнітивна пастка.

Ця проблема абсурдна в тому, що вона вимагає, щоб «страхування» мало функцію «прогнозувати та уникати всі нещасні випадки». Чи буде ваш страховий поліс автомобіля зайвим, якщо ви цього року не мали аварій?

Основна функція стоп-лосса полягає не в тому, щоб вгадувати кожну точку розвороту на ринку, а в тому, щоб встановити граничну вартість для своїх помилкових оцінок. Він запобігає не звичайним коливанням, а тим випадкам, коли ви абсолютно помиляєтеся в напрямку, «чорному лебедю» або «однобічному винищенню».

Використання малих, запланованих втрат (страхових внесків), щоб уникнути одноразового, катастрофічного знищення капіталу. Ось в чому фінансова суть зупинки втрат.

3. Математика виживання: скільки "життів" у твоїй торгівлі?

Секрет торгівлі не в тому, скільки разів ти виграєш, а в тому, скільки разів ти можеш витримати невдачі і все ще залишатися на арені.

Введіть концепцію, яка визначає ваше життя і смерть: "коефіцієнт виживання".

【Коефіцієнт виживання = Загальний капітал / Максимальна сума одноразового збитку】

· Якщо у вас є 10 000 юанів капіталу, встановлено, що максимальний збиток з кожної угоди становить 200 юанів.
· Отже, ваш коефіцієнт виживання = 50.

Це означає, що ви маєте капітал, який дає вам можливість вижити на ринку, навіть якщо ви зазнали 50 послідовних невдач. Якщо виживаність трейдера перевищує 20, його ставлення зазнає якісних змін — з "страху пропустити" на "терпляче чекання".

Справжня причина, яка вбиває трейдерів, часто полягає не в одноразових великих збитках, а в "хронічній кровотечі": кілька невеликих прибутків не можуть покрити часті невеликі стоп-лоси. Якщо ваша торгова історія має такий шаблон, це означає, що у вашій системі є вразливість з позитивним очікуванням, яку потрібно ретельно переосмислити, а не звинувачувати в цьому стоп-лоси.

4. Від усвідомлення до виконання: побудова вашої системи захисту від стоп-лоссів

Щоб перейти від знання до дії, потрібна набір практичних рамок.

Перший рівень: Режим захисту — поодинока позиція є мінімумом
Повна позиція дорівнює зняттю всього бронювання на полі бою. Позиція по частинах — це незалежний захисний відсік, створений для кожної позиції. Це механічно запобігає трагедії "одна помилка — і все програно".

Другий рівень: Технічний захист - пошук "лінії вироку" ціни
Ефективний стоп-лосс не повинен бути встановлений на місці, яке вам "зручно", а має бути встановлений на ключовому місці, яке може довести, що ви "помилилися".

· Метод структурного стоп-лосса: у висхідному тренді ставимо стоп-лосс для довгих позицій нижче останнього ефективного мінімуму корекції; у низхідному тренді ставимо стоп-лосс для коротких позицій вище останнього максимуму відскоку.
· Принцип рівня: чим більший торговий часовий період, тим вищою є надійність позиції стоп-лосса. Підтримка на годинному графіку має значно більше значення, ніж підтримка на хвилинному графіку.
· Принцип еластичності: після багаторазового тестування ключових позицій їх захисні властивості знижуються. Зазвичай ймовірність прориву тестових точок, які були перевірені в третій або четвертій раз, значно зростає.

Третій рівень: захист капіталу — визначення обсягу позиції на основі збитків, а не прибутків.
Перед натисканням кнопки відкриття позиції, необхідно виконати цю дію: чітко визначити ваш рівень стоп-лоссу і, виходячи з "максимального збитку за угодою", прорахувати, скільки позицій ви можете відкрити. Дотримання цього порядку є розділовою лінією між аматорами та професіоналами.

Четвертий рівень: психологічний захист — активне прийняття "запланованих збитків"
Головна різниця між топ-трейдерами та звичайними роздрібними інвесторами полягає в тому, що вони не відчувають болю від одиничних збитків, а лише звинувачують себе за "непередбачені" втрати. Коли ви з глибини душі приймете, що "збитки - це необхідна вартість бізнесу трейдингу", ваш настрій отримає справжню свободу, що дозволить вам тримати ті трендові угоди, які можуть принести величезний прибуток.

П'ятий рівень: захист тенденцій — повага до напрямку ринку
Протистояння тренду - це найвищої вартості самогубство. Безперервні спроби продати на піку під час зростання або купити на дні під час падіння швидко вичерпують ваш "коефіцієнт виживання".
Встановіть свій "механізм автоматичного зупинення": якщо ви тричі підряд зазнаєте збитків у одному й тому ж напрямку тренду, негайно припиніть торгівлю. Це яскраво вказує на те, що ваше основне судження вже проблемне. У цей момент найрозумнішою дією не є збільшення ставок у спробі відігратися, а вийти з ринку на відпочинок і перепризначити своє сприйняття ринку.

Висновок

Стоп-лосс, по суті, є грою проти власних інстинктів. Це вимагає визнати помилки, прийняти недосконалість та активно взяти на себе невеликі страждання.

Але саме така антигуманна самодисципліна забезпечує вам найважливіший актив на цьому жорстокому ринку: право на участь у майбутньому.

Справжня торговельна мудрість полягає не в точному прогнозуванні бурі, а в тому, щоб завжди бути готовим до того, щоб підготувати для себе рятувальний човен. Тепер, чи готові ви підготувати цей рятувальний човен для вашої наступної позиції?