Домінування Біткойна: Прихований сигнал, за яким кожен трейдер Крипто повинен слідкувати

Якщо ви переглядали крипто Twitter або перевіряли графіки TradingView, ви, напевно, чули термін “домінування Біткойна”. Але що це насправді означає і чому вам це важливо? Давайте розберемося.

Що таке домінація Біткойна?

Домінування Біткойна – це в основному частка ринку Біткойна на всьому крипторинку. Думайте про це так: якщо всі криптовалюти разом коштують $2 трильйон, а Біткойн сам по собі становить $1 трильйон, тоді домінування BTC становить 50%.

Формула: Домінування BTC = (Капіталізація ринку Біткойн / Загальна капіталізація криптовалютного ринку) × 100

Приклад: Якщо ринкова капіталізація Біткойна становить $1 трильйон і вся інша криптовалюта в сумі також становить $1 трильйон, домінування = 50%. Якщо Біткойн зростає, тоді домінування зростає, а якщо альткоїни залишаються на місці, домінування зростає. Якщо альткоїни зростають, поки Біткойн залишається на місці, домінування падає.

Чому важлива домінантність Біткойна?

Домінування Біткойна є як барометр довіри ринку. Високе домінування ( вище 50% ) зазвичай означає:

• Інвестори переходять до найбезпечнішого активу (Біткойн)
• Настрої уникнення ризику починають проявлятися
• Сезон альткоїнів, ймовірно, охолоджується

Низька домінантність ( нижче 40% ) часто сигналізує:

• Інвестори відчувають сміливість і полюють на менші прибутки в альткоїнах
• Ринок в режимі ризику
• Потенційні ралі альткойнів на підході

Зв'язок між домінуванням Біткойна та халвінгами

Халвінги Біткойна є важливими подіями-каталізаторами. Під час періодів халвінгу ринкова волатильність зростає, а домінування Біткойна часто різко змінюється. Фази до халвінгу та після халвінгу - це час, коли ви спостерігаєте найбільші коливання в настроях криптовалют.

Біткойн ETF: Змінювач гри для домінування?

Коли запустили ETF на Біткойн (особливо спотові ETF на Біткойн), вони зробили BTC доступним для традиційних інвесторів, які не могли безпосередньо тримати криптовалюту. Це, як правило, підвищувало привабливість Біткойна в порівнянні з альткоїнами, підвищуючи домінування. Чому? Тому що інституції довіряють Біткойну більше, ніж меншим проектам. Зручність ETF = більше капіталу, що надходить до BTC = вищий рівень домінування.

Що відбувається, коли домінування зростає?

Коли домінування Біткойна зростає, зазвичай відбувається один із чотирьох сценаріїв:

1. Інвестори купують Біткойн, утримуючи альткоїни – захисна позиція
2. Інвестори продають альткоїни, щоб купити Біткойн – втеча до безпеки
3. Інвестори тримають BTC, поки скидають альткоїни – вибіркове фіксування прибутку
4. Обидва продають, але альткоїни страждають більше – загальний відкат ринку на користь BTC

Ключовий момент: Зростаюча домінантність не завжди означає, що BTC зростає. Іноді альткоїни просто падають швидше.

Що відбувається, коли домінування падає?

Низька домінантність = активовано сезон альткоїнів. Але знову ж, це складно:

1. Купівля більше альткоїнів, утримуючи BTC – диверсифікація прибутків
2. Продаж BTC для купівлі альткоїнів – ризиковане переслідування
3. Продаж альткоїнів під час утримання BTC – вибіркове зменшення
4. Обидва падають, але BTC страждає більше – паніка на ринку, але альткоїни постраждали більше

Реальність: Нижча домінація не гарантує зростання альткоїнів. Це просто означає, що люди беруть на себе більше ризику.

Пороги домінування 40% і 50%

Нижче 40% – вплив Біткойна значно зменшується. Альткоїни працюють більш незалежно від дій ціни BTC. Це ідеальний момент для мисливців за альткоїнами.

Більше 50% – Біткойн має абсолютний контроль. Більшість рухів на ринку слідують за BTC. Це територія макро-ризику.

Домінування Біткойна проти ринкових трендів

Висока домінантність = моментум Біткойна, стабільний ринок, загалом менша волатильність Низька домінація = ротація альткоїнів, переслідування, потенціал для більших коливань

Але ось у чому справа: Домінування не є самостійним сигналом. Вам потрібно поєднати його з:

• Загальна капіталізація ( крипто зростає чи зменшується?)
• Динаміка ціни Біткойна (зростає домінування, тому що Біткойн виріс чи альткоїни впали?)
• Он-チェйн метрики
• Макроумови

Чи слід інвестувати, коли домінування низьке?

Це ваша особиста толерантність до ризику. Низькі домінуючі середовища МОЖУТЬ пропонувати кращі можливості для альткоїнів, але вони також більш ризиковані. Завжди проводьте власне дослідження і належно управляйте ризиком.

Підсумок

Домінування Біткойна є корисним інструментом для розуміння настроїв на ринку, але це не доля. Використовуйте його, щоб зрозуміти що робить ринок, а не як кришталеву кулю. Коли домінування зростає, Біткойн в фаворі. Коли воно падає, апетит до ризику повертається. Все інше – це контекст.