Амазон.. чи є це найбільш "недооціненою" можливістю на ринку сьогодні?

-
Коли ви дивитеся на поточну ринкову вартість (2.5 трильйона доларів), ви можете подумати, що акція перенасичена.
Але якщо ми розкладемо компанію на частини, ви виявите, що ринок все ще неправильно оцінює цього гіганта, особливо якщо подивитися на наступні п'ять років.
-
Ось розрахунок просто:

1. Цифрова реклама (Схований скарб):
Це найбільш ігнорована частина Уолл-стріт. Доходи до 70 мільярдів доларів з фантастичними операційними маржами, що наближаються до 50%.

Ми говоримо про сектор, який генерує операційний дохід у 25 мільярдів доларів. Якщо оцінити його окремо за множником 25x, то цей сектор сам по собі коштує 800 мільярдів доларів. А з ростом ринку реклами до 1,5 трильйона до 2030 року, це безсумнівно трильйонна можливість.
-
2. Електронна комерція ( Більше ніж просто магазин ):
До 2040 року обсяг світової торгівлі досягне 17 трильйонів доларів.
Amazon сьогодні володіє 15% світового ринку.
З входженням роботів та покращенням логістичної мережі, маржа вільного грошового потоку (FCF) зросте до 8-10%.
Порівняно з ‎$COST та ‎$WMT , які торгуються з високими мультиплікаторами (50x),
Оцінка торгівлі Amazon у 2,4 трильйона доларів протягом десятиліття є дуже справедливою оцінкою.
-
3. Хмарний двигун (AWS):
Американський ринок хмарних послуг прямує до 2,3 трильйона доларів. AWS зростає на 20% щорічно з елітними маржами.
Оцінка цього сектора коливається від 1,3 до 2 трильйонів доларів.
-
Резюме:
Якщо ми об'єднаємо ці частини (, не рахуючи проекти, такі як Kuiper або Twitch ),
Досягаємо справедливої майбутньої вартості приблизно 5,5 трильйона доларів.
Сьогодні ринок продає тобі все це всього за 2,5 трильйона.

У світі інвестування справжній прибуток полягає в розриві між "поточною ціною" та "прихованою вартістю". І, здається, розрив в Amazon дуже привабливий для терплячого інвестора.

Чи згодні ви з цією оцінкою, чи вважаєте, що Amazon досягла свого піку зростання?.. #JoinGrowthPointsDrawToWiniPhone17