Тематичне упорядкування: «Тлумачення політики віртуальних грошей та стейблкоїнів за новими правилами тринадцяти відомств»:

Щоб брати швидше зрозуміли, навколо основних аспектів політики, логіки регулювання, впливу на галузь та інших ключових вимірів, були підготовлені наступні десять запитань та відповідей у формі роз'яснення політики:

1Запитання: Яке основне визначення стейблкоїнів у нових правилах тринадцяти відомств у 2025 році?

Відповідь: У порівнянні з регуляторною нарадою 2021 року, цього разу додалися чотири нові учасники: Центральний фінансовий офіс, Національна комісія з розвитку та реформ, Міністерство юстиції, Державна служба фінансового нагляду, що фактично додає три нові ключові відомства.

Значення приєднання Центрального фінансового управління є надзвичайно важливим, оскільки воно підпорядковане Центральній фінансовій комісії, що позначає підняття регулювання віртуальних грошей з міжвідомчої співпраці до верхнього рівня координації, що означає, що ризики віртуальних грошей вже включені до основної сфери фінансової безпеки держави, а подальша координація правозастосування буде значно посилена.

2 питання: Які зміни в учасниках зустрічі порівняно з минулими разами, які сигнали були випущені?

Відповідь: Регуляторна сфера охоплює весь життєвий цикл, включаючи випуск, торгівлю, зберігання, розрахунок, маркетинг та рекламу стейблкоїнів та віртуальних грошей. Основним критерієм для визначення незаконності є "внутрішня прив'язка"; якщо бізнес хоч трохи пов'язаний з країною, наприклад, користувач в країні, сервери в країні, кошти з країни або технічна команда в країні, це вважається незаконною фінансовою діяльністю.

3 питання: Які етапи охоплює регулювання віртуальних грошей та стейблкоїнів за новими правилами, і які ключові критерії для визначення порушення?

Відповідь: Нові правила підкреслюють, що стейблкоїни наразі не можуть ефективно задовольнити вимоги щодо ідентифікації клієнтів, боротьби з відмиванням грошей тощо, основними ризиками є три великі ризики: ризик відмивання грошей, ризик шахрайства з залученням коштів та ризик незаконного трансферу коштів через кордон. На практиці стейблкоїни вже стали основними розрахунковими інструментами у справах „платформ для обміну балів“ та „міжнародного грального бізнесу“, а їхня характеристика міжнародної обігу часто використовується для уникнення валютного контролю.

4 запитання: Які основні ризики, пов'язані зі стейблкоїнами, вказані в нових правилах?

Відповідь: єдиний вихід - це повністю вийти за межі країни і не мати жодних зв'язків з внутрішнім ринком. Згідно з тлумаченням юристів, потрібно виконати чотири вимоги «повністю за кордоном», а саме: суб’єкт повністю за кордоном (компанія зареєстрована за кордоном без внутрішніх філій), користувачі повністю за кордоном (не надавати послуги внутрішнім користувачам), кошти повністю за кордоном (рахунки, резервні фонди тощо - все за кордоном), діяльність повністю за кордоном (сервера та команда - все за кордоном, не використовувати внутрішні мережеві ресурси).

5 запитання: Який шлях пропонують нові правила для спеціалістів, що займаються Віртуальними грошима та стейблкоїнами? Які основні вимоги потрібно виконати?

Відповідь: Основні джерела походять з трьох реальних потреб, по-перше, підтримка валютного суверенітету, віртуальні гроші (особливо стейблкоїни) мають замісні стосунки з законними валютами, а валютний суверенітет є основою фінансової стабільності країни, і просування цифрового юаня також формує заміну стейблкоїнам; по-друге, запобігання системним ризикам, віртуальні гроші можуть передавати ризики через фінансові та соціальні канали, стейблкоїни також мають ризики виведення через непрозорість резервів; по-третє, дотримання меж капітального контролю, безмежна природа віртуальних грошей може вплинути на валютне управління, у 2023 - 2024 роках кількість випадків незаконного переміщення коштів збільшилася на 40% в порівнянні з попереднім роком, сума справи перевищує 500 мільярдів.

6 запитання: чому нові правила підкреслюють суворий підхід до Віртуальні гроші "краще суворо, ніж м'яко", яка глибока логіка за цим?

Відповідь: Невідповідно. Нові регуляторні норми охоплюють весь ланцюг бізнесу, пов'язаного з віртуальними грошима, навіть якщо надаються лише технічні послуги з розробки базових технологій стейблкоїнів, це також підпадає під зону регулювання. Раніше деякі технічні команди намагалися уникнути регулювання, займаючись лише технологією і не беручи участі в операціях, але цей сірий шлях тепер повністю закритий згідно з новими правилами.

7 питання: Чи є законною діяльність, що полягає лише у наданні технологій для стейблкоїнів без участі в операціях?

Відповідь: У подальшому, ймовірно, буде три види супутніх документів. По-перше, можливе ухвалення документів, що стосуються кримінальних справ з Віртуальними грошима у формі протоколів засідань, хоча визначення вартості віртуальних цифрових валют буде основною проблемою; по-друге, юридичні документи щодо розподілу віртуальних грошей, наразі дві найвищі судові інстанції вже проводять тривале дослідження, ймовірність ухвалення дуже висока; по-третє, Міністерство юстиції, можливо, ухвалить відповідні юридичні політики, щоб удосконалити правові підстави для кваліфікації та визначення покарання в справах з віртуальними грошима.

8 запитань: Які можливі супутні закони або політичні документи можуть бути прийняті після впровадження нових правил?

Відповідь: Хоча особисті приватні угоди зі стейблкоїнами не заборонені, надання послуг посередника для інших, реклама та просування стейблкоїнів можуть бути визнані незаконною фінансовою діяльністю. Також слід зазначити, що контракти на торгівлю віртуальними грошима не підлягають юридичному захисту, і в разі збитків, що виникають під час торгівлі, відповідальність несе особа, яка брала участь у угоді, а пов'язані ризики значно зросли в порівнянні з минулим.

9 запитання: Які ризики пов'язані з участю фізичних осіб у діяльності з віртуальними грошима та стейблкоїнами?

Відповідь: Хоча особисті приватні угоди зі стейблкоїном не заборонені безпосередньо, надання послуг посередника для торгівлі для інших, реклама та просування стейблкоїнів можуть бути визнані незаконною фінансовою діяльністю. Водночас слід зазначити, що контракти на торгівлю віртуальними грошима не підлягають юридичному захисту, і в разі виникнення збитків під час угоди особа несе відповідальність самостійно, а ризики значно зросли в порівнянні з минулим.

10 Запитання: чи є незаконним особисте торгівля монетами? Чи є незаконним особистий продаж? Чому деяких людей заарештовують одразу після угоди?

Відповідь: Поговоріть з братом, купівля та продаж віртуальних грошей не є незаконними. Державна політика дуже чітка: віртуальні гроші не є законним платіжним засобом, їх не заохочують і не захищають.

Звичайні гравці нормально купують і продають, навіть якщо випадково отримують крадені гроші, за умови, що вони не знали про це, це не вважається злочином.

Але чому все ще є люди, яких ловлять? Дам братам три поширені ситуації, ви можете порівняти і подивитися:

1/Ціна угоди ненормальна, наприклад, ринкова ціна 7.2, ви 6.7, 6.8 масово продаєте, або 7.5 купуєте за високою ціною, ціна явно аномальна;

2/Допомагаючи іншим зняти гроші, співрозмовник просить вас купити віртуальні гроші, а потім вивести обміняні юані і передати їх йому, ще й стягуючи так звану "комісію за втрати";

3/Це не просто інвестиції, а «переміщення цегли» — незалежно від того, чи це позабіржова торгівля, чи співробітники платформи, суть змінилася. Подумай, якщо б гроші так легко зароблялися, ти б уже став фінансовим капіталістом, а не займався б цим переміщенням цегли?

В загальному, якщо коротко: особисті гравці, які займаються дрібними угодами, можуть контролювати ризики при нормальних купівлі-продажу; але як тільки вони переходять межу і починають розглядати це як бізнес, юридичні ризики можуть бути значно більшими за ринкові.