Темна хвиля: криптовалютні гігантські кити знову піднімають хвилю збільшення володінь

Ринок залишився спокійним після рішення Федеральної резервної системи щодо ставки вночі, але кілька великих китових адрес перерахували на біржі кілька сотень мільйонів доларів, що свідчить про неявний потік капіталу, який більшість не помічає.

Станом на ранок 11 грудня, адреса, яка отримала назву «1011 Інсайдерські Великий Кит», має приблизно 120 000 ETH, загальною вартістю близько 4 мільярдів доларів, а нереалізований прибуток від позицій з 5-кратним плечем перевищує 12 мільйонів доларів.

Інша популярна «BTC OG Інсайдерська Велика Кит» за останні кілька місяців здійснила масштабну перебудову активів, зменшивши володіння BTC з 88 000 до приблизно 37 000, і переорієнтувала більшу частину коштів у ETH, що стосується десятків мільярдів доларів.

1. Фонова ситуація

● Вночі Федеральна резервна система оголосила про нове рішення щодо ставки, знизивши базову ставку на 25 базисних пунктів до 3,50%-3,75%. Це відповідає очікуванням ринку і не спричинило сильних коливань на ринку криптовалют. У той час як макроекономічні новини стали більш ясними, технічний сигнал ринку залишився складним.

● Ціна Bitcoin 11 грудня опустилася нижче 91 000 USDT, з падінням за день на 1,11%. Більше того, аналітики зазначають, що на денному графіку BTC утворилася модель «медвежої прапорової».

● Ця технічна формація натякає, що якщо ціна Bitcoin прорве нижню межу прапора приблизно на рівні 90 000 доларів, її подальше падіння може скласти близько 67 000 доларів, що становить потенційне зниження приблизно на 25%.

2. Оновлення великих китів

У такій складній ринковій ситуації криптовеликі кити не залишилися в стороні, а активно здійснювали операції.

● «1011 Інсайдерський Великий Кит» у період з 1:32 до 2:32 за пекинським часом активно докупив 20 000 ETH, довівши загальний обсяг позиції з 5-кратним плечем до 100 985 ETH.

За поточною ціною ця кількість ETH оцінюється приблизно в 335 мільйонів доларів, середня ціна відкриття становить 3158 доларів, а вже реалізований прибуток — 17,05 мільйонів доларів, що дає прибутковість 25,45%.

● Майже одночасно ще один адрес, який називають «Інсайдерським Великим Китом», здійснив аналогічну операцію, додавши ще 19 108,69 ETH.

Загальна кількість ETH на цьому адресі нині становить 120 094,52 ETH, що оцінюється приблизно у 392 мільйони доларів, а ціна відкриття становила 3177,89 долара. Поточний нереалізований прибуток — близько 10,13 мільйонів доларів.

● Обидва кити використовували плечо 5x, а ціни ліквідації становлять відповідно 2015 і 2234 долара, що свідчить про їхню сильну впевненість у тому, що ціни ETH не опустяться нижче цих рівнів.

3. Аналіз стратегій китів

Детально проаналізувавши поведінку цих китів, можна побачити, що їхня тактика не є сліпим ставкою, а ґрунтується на чіткій логіці.

● «BTC OG Інсайдерський Великий Кит» демонструє більш складний механізм капіталовкладень. під час різкого падіння ринку 1 грудня цей кит позичив понад 220 мільйонів USDT, заставивши ETH, а потім перекинув ці кошти на біржі.

● Це очевидно було підготовкою до подальших дій. 7 грудня він використав 70 мільйонів доларів для відкриття довгих позицій по ETH. Це типова стратегія, орієнтована на події — перед важливими макроекономічними новинами (рішення ФРС щодо ставки) він здійснює позиціонування, очікуючи, що подія прискорить ринковий рух у певному напрямку.

● Записи операцій цього кита свідчать, що з 21 серпня він здійснив 7 основних угод з ф’ючерсами, з яких 6 — з прибутком, лише 1 — з збитком. В цей період він успішно відклав короткі позиції перед великим падінням у жовтні і точно зловив ринковий відскок наприкінці листопада.

4. Міжактивні розміщення

Крім фокусування на ETH, кити шукають можливості й у інших класах активів.

● 11 грудня рано вранці один з китів зняв з біржі Kraken 101 365 SOL, що оцінюється приблизно в 13,89 мільйонів доларів. Загалом цей адрес має 628 564 SOL, що приблизно оцінюється в 84,13 мільйонів доларів, більша частина з яких зберігається на приватних гаманцях, частина — у заставі.

● Ця практика виведення токенів із біржових рахунків до приватних гаманців зазвичай вважається сигналом довгострокового тримання, оскільки означає, що ці активи не планують продавати найближчим часом. Аналіз довгострокових даних блокчейну показує, що розміщення китів є набагато ширшим, ніж у окремих активів. У сегменті платежів і міждержавних розрахунків XRP став улюбленцем китів.

● За останні 30 днів адреси, що мають від 100 мільйонів до 1 мільярда XRP, збільшили свої запаси на 970 мільйонів XRP, а адреси з більш ніж 1 мільярдом XRP — на 150 мільйонів XRP. За цим стоїть, ймовірно, перехід XRP ETF від очікувань до реальності.

5. Зміни в структурі ринку

Масштабні операції китів тихо змінюють структуру ринку, особливо щодо розподілу ETH.

● Після того як «1011 Інсайдерський Великий Кит» і «Інсайдерський Кит» додали десятки тисяч ETH, їхні загальні володіння ETH становлять понад 100 000 і 120 000 ETH відповідно. Це означає, що ці дві адреси контролюють понад 220 000 ETH, за нинішньою ціною — понад 700 мільйонів доларів.

● Така висока концентрація може мати подвійний ефект: з одного боку, масові покупки китів підтримують ринок; з іншого — така концентрація може у майбутньому створювати нестабільність під час коливань.

● За даними ринку, активність китів із збільшенням позицій суттєво відрізняється від поведінки звичайних інвесторів. Останній звіт Glassnode показує, що індекс різниці між обсягами накопичення BTC на спотовому ринку за останній тиждень знизився, що свідчить про зростання потенційного тиску на продаж.

6. Ризики та перспективи

● Хоча операції китів привертають увагу, вони мають і ризики. Вони зазвичай використовують плечі 3-5x, що у криптовалютному світі не є екстремальним, але при різких коливаннях може швидко спричинити ліквідацію.

● Візьмемо, наприклад, «1011 Інсайдерський Великий Кит» — його ETH довгий позиції мають ціну ліквідації близько 2015 доларів. Це означає, що якщо ціна ETH знизиться приблизно на 38%, ця позиція буде примусово закрита, що може спричинити ланцюгову реакцію.

● Загалом, незважаючи на активну зону збільшення позицій китів, кілька показників свідчать про потенційний тиск на ринок. Фінансові потоки на спотових біржах BTC продовжують зменшуватися: лише 9 грудня з них вийшло 60 мільйонів доларів.

● Аналітики вважають, що відсутність нових покупців і слабкий попит на ETF є ключовими чинниками, що стримують пробиття ціною Bitcoin рівня 93 000 доларів. Якщо ринок не приверне нових інвестицій, підтримка великих китів може бути недостатньою для довгострокового зростання.