Всередині криптовійни Путіна: Як Росія уникнула західних санкцій у 2025 році

Джерело: CryptoNewsNet Оригінальна назва: Внутрішня криптовалютна холодна війна Путіна: Як Росія уникнула заходів щодо західних санкцій у 2025 році Оригінальне посилання: Війна Росії з Україною триває вже майже 4 роки. Західні санкції мали ізолювати Росію фінансово. Замість цього вони змусили пристосовуватися.

У 2025 році почалися розслідування, які задокументували, як Росія та пов’язані з Росією актори відновлювали платіжні маршрути за допомогою криптовалют. Виникла не одна біржа або токен, а стійка система, розроблена для виживання при заморожуваннях, арештах і затримках у застосуванні заходів.

Цей аналіз відтворює цю систему у хронологічному порядку на основі аналізу на блокчейні та інтерв’ю з розслідувачами, які слідкували за потоками.

Перші попереджувальні ознаки не були кримінальними

Ранні сигнали не вказували на програмне забезпечення для вимагання викупу або тіньові ринки. Вони вказували на торгівлю.

Влада почала ставити нові питання щодо того, як гроші перетинають кордони для імпорту, як оплачується товар з подвійним використанням і як відбуваються розрахунки без банків.

Одночасно дані на блокчейні показували зростання активності російських OTC-столів. Біржі, що обслуговують російський OTC-ліквідність, також зазнали сплеску обсягів, особливо в Азії.

Тим часом, групи в Telegram та форуми darknet обговорювали уникнення санкцій відкрито. Це були не приховані розмови. Вони описували практичні методи переміщення цінностей через кордони без банків.

Метод був простим. OTC-столи приймали рублі всередині країни, іноді у готівці. Вони видавали стабількоіни або криптовалюту. Ця криптовалюта потім розраховувалася за кордоном, де її можна було конвертувати у місцеву валюту.

Garantex керував російським центром відмивання криптовалют

Garantex відігравав важливу роль у цій екосистемі. Він функціонував як центр ліквідності для OTC-столів, мігрантів та платіжних операцій, пов’язаних з торгівлею.

Росія використовує проксі в ОАЕ для уникнення санкцій

Навіть після початкових санкцій він продовжував взаємодіяти з регульованими біржами за кордоном. Ця активність тривала місяцями.

Коли нарешті посилили застосування заходів, очікувалося, що це спричинить збої. Замість цього почалася підготовка.

“Навіть люди, які залишали Росію, все ще використовували Garantex для виведення грошей. Якщо ви намагалися переїхати до таких місць, як Дубай, це стало одним із основних способів переказу коштів після того, як традиційні банківські маршрути були перекриті. Для багатьох росіян, які намагалися покинути країну, Garantex став практичним вихідним маршрутом. Це був один з небагатьох способів вивести гроші за кордон після того, як банки та SWIFT перестали бути варіантом,” сказав Лекс Фісун, генеральний директор Global Ledger.

Арешт спричинив гонитву за резервами

У день, коли інфраструктуру Garantex було арештовано в березні 2025 року, пов’язаний гаманець Ethereum швидко консолідував понад 3200 ETH. За кілька годин майже весь баланс перемістився у Tornado Cash.

Це було важливо. Tornado Cash не здійснює виплати. Він руйнує історію транзакцій.

Графіка консолідації резервів ETH і переказів у Tornado Cash. Джерело: Global Ledger

Через кілька днів неактивні резерви Bitcoin почали переміщатися. Гаманці, що не використовувалися з 2022 року, консолідували BTC. Це не був панічний продаж. Це був менеджмент казначейства під тиском.

Отже, було ясно, що активи поза контролем стабількоінів залишаються доступними.

З’явився наступник майже одразу

З розгортанням доступу до Garantex зменшилася, з’явилася нова послуга.

Grinex запустився тихо і почав підтримувати USDT. Траєкторії потоків проходили через TRON і були пов’язані з інфраструктурою Grinex. Користувачі повідомляли про відновлення балансів під новою назвою.

“Це, мабуть, найочевидніший ребрендинг, який ми бачили. Назва була майже такою сама, сайт майже такий самий, і користувачі, які втратили доступ до Garantex, бачили свої баланси знову на Grinex,” розповів Фісун розслідувачам.

Наприкінці липня 2025 року Garantex публічно оголосив про виплати колишнім користувачам у Bitcoin та Ethereum. Дані на блокчейні підтвердили, що система вже працює.

Щонайменше $25 мільйонів криптовалюти було розподілено. Багато залишалося недоторканим.

Структура виплат слідувала чіткій моделі, коли резерви проходили через міксери, агрегуючі гаманці та міжланцюгові мости перед досягненням користувачів.

Виплати Ethereum базувалися на складності

Виплати Ethereum використовували цілеспрямовану обфускацію. Фонди проходили через Tornado Cash, потім у DeFi-протокол, і далі між кількома ланцюгами. Переведення коливалися між Ethereum, Optimism і Arbitrum, перш ніж потрапити у гаманці для виплат.

Незважаючи на складність, лише частина резервів ETH потрапила до користувачів. Більше 88% залишалося нетронутим, що свідчить про початкові стадії виплат.

Виплати Bitcoin виявили іншу слабкість

Виплати Bitcoin були простішими і більш централізованими.

Розслідувачі виявили кілька гаманців для виплат, пов’язаних із одним агрегуючим центром, що отримав майже 200 BTC. Цей центр залишався активним місяцями після арешту.

Більше розкриття давало місце, де знаходилися кошти далі.

Джерельні гаманці повторно взаємодіяли з адресами депозитів, пов’язаними з однією з найбільших централізованих бірж у світі. “Зміна” транзакцій регулярно поверталася туди.

Чому заходи Заходу не могли наздогнати

Західні санкції не були відсутніми. Вони були запізнілими, нерівномірними і повільними у виконанні.

До того, як Garantex було повністю зупинено, розслідувачі вже задокументували рух мільярдів доларів через його гаманці.

Навіть після застосування санкцій біржа продовжувала взаємодіяти з регульованими платформами за кордоном, використовуючи затримки між позначенням, застосуванням і оновленнями відповідності.

Основна проблема полягала не у відсутності юридичних повноважень. Вона у швидкості застосування санкцій та криптовалютної інфраструктури. В той час як регулятори діють тижнями або місяцями, криптовалютні системи перенаправляють ліквідність за кілька годин.

“Санкції працюють на папері. Проблема — у виконанні. Мільярди все ще можуть рухатися, бо застосування заходів повільне, фрагментоване і часто відстає від швидкості адаптації крипто-систем,” сказав генеральний директор Global Ledger.

Цей розрив дозволив Garantex адаптуватися. Гаманці часто змінювалися. Гарячі гаманці змінювалися непередбачувано. Залишки переміщувалися у спосіб, що імітував нормальну діяльність бірж, що робило автоматизовані системи відповідності менш ефективними.

Приватний сектор не міг тримати темп. Банки та біржі балансували між обов’язками щодо відповідності та швидкістю транзакцій, фрикцією для клієнтів і операційними витратами.

У такому середовищі санкціоновані активи могли пролізти, якщо активність не викликала очевидних ознак тривоги.

До жовтня 2025 року інфраструктура виплат все ще була активною. Резерви залишалися. Маршрути залишалися відкритими.

Це був не падіння біржі, а розвиток системи.

Криптовалютна стратегія Росії у 2025 році показала, як санкціонована економіка пристосовується, створюючи паралельні рельси, зберігаючи ліквідність та перенаправляючи її при блокуванні.