Зниження через побоювання щодо спотворення CPI Bitcoin, збільшення волатильності напередодні погашення опціонів на 34 трильйони

Джерело: BlockMedia Оригінальна назва: [Коінситуація] Біткоїн, можливість спотворення CPI — відкат перед закриттям опціонів на 34 трлн⋯ намагається утримати рівень 85 000 доларів Оригінальне посилання: Затримка індексу споживчих цін США(CPI) знизилася, і біткоїн колись перевищував 89 000 доларів, але більшу частину зростання повернув і в якийсь момент опустився нижче підтримки 85 000 доларів. Навіть за наявності позитивних індикаторів для ризикових активів, можливість спотворення статистики інфляції знову підвищила волатильність на ринку цифрових активів у цілому. Особливо враховуючи, що перед закриттям опціонів на суму близько 230 мільярдів доларів(приблизно 34 трильйони гривень), короткострокові коливання цін можуть посилитися.

На 8:40 ранку 19 числа на внутрішньому ринку криптовалют на біржі Upbit біткоїн(BTC) торгувався за 12 738 000 ієн, що на 1.02% менше ніж вчора о 9:00. На глобальній біржі 某头部交易所 ціна склала 85 572 долари, що на 0.53% нижче. У той самий час Solana(SOL) знизилася на 2.79% і торгувалася за 119.72 долара, а XRP(XRP) — на 2.55% і за 1.81 долара.

Згідно з CoinGlass, за останні 24 години було ліквідовано позицій на суму близько 1,8275 мільярда доларів(приблизно 2698 мільйонів гривень) у біткоїні. З них близько 63.62% становили довгі(покупки) позиції. Усього на ринку цифрових активів було ліквідовано близько 548,73 мільйона доларів(приблизно 8101 мільйон гривень).

Ранкове зростання було зумовлене значним зниженням індексу споживчих цін США(CPI) у листопаді, яке виявилося більшим за очікування. Загальний рівень інфляції знизився з 3% до 2.7%, що сприяло поширенню очікувань щодо зниження процентних ставок Федеральною резервною системою(Fed·ФРС) у січні.

Сіма Шах(Seema Shah), головний стратег Principal Asset Management, зазначила: “Зниження інфляції у листопаді надало сильний аргумент для прихильників політики м’якої монетарної політики у ФРС”, і додала, що ймовірність зниження ставок у відповідь на зростання безробіття зросла. Глава Федерального резерву Чикаго Остан Гулзбі(Ostain Gulsby) також оцінив цей показник як “позитивний”, але наголосив, що потрібна додаткова перевірка даних.

Однак суперечки щодо достовірності інфляційних показників швидко посилили очікування зростання цін. Деякі економісти вказують, що у статистиці за жовтень витрати на житло, зокрема оренда та власне житло(OER), фактично були враховані як 0, що є проблемою. Якщо Бюро статистики праці США(BLS) не зробить коригувань, то рівень інфляції може виявитися нижчим за реальний до квітня наступного року.

У контексті макроекономічної невизначеності, опціонний ринок готується до закриття 26 числа(локальний час), коли закінчиться термін опціонів на біткоїн на суму близько 34 трильйонів гривень. Це становить понад половину всіх відкритих контрактів на платформі Deribit(Deribit), і очікується, що волатильність цін перед і після закриття може посилитися.

Нік Постер(Nick Forster), засновник платформи для торгівлі цифровими активами DLive.xyz, заявив: “З наближенням кінця року ринок стоїть на лезі ножа”, і додав, що “ціна перебуває у дуже нестабільному балансі”.

Він також зазначив: “Поточні позиції інвесторів щодо біткоїна переважно налаштовані на зниження”, і що “за останні 30 днів волатильність знову піднялася до рівня 45%, а на ринку опціонів переважно переважають страхові угоди проти падіння, що відображає очікування зниження цін”. Крім того, він додав, що “цей тренд свідчить про те, що ризик подальшого зниження цін вже закладений у ринкові ціни і може тривати до першого і другого кварталу наступного року”.

Після закриття опціонів фактори волатильності залишаються. Глобальна компанія MSCI, що розраховує фондові індекси, має прийняти рішення щодо коригування складу індексів 15 числа наступного місяця. У цьому процесі можливо виключення компаній, у яких частка цифрових активів перевищує 50% від активів. Також зростає ймовірність збільшення кількості кол-опціонів, що продаються, що може посилити волатильність.

Максім Зайлер(Maxime Seiler), генеральний директор компанії STS Digital, зазначив: “Цей тренд може обмежити зростання цін і посилити зниження волатильності”.

Крім того, індекс страху та жадібності(Fear·Greed), що відображає інвестиційний настрій на ринку цифрових активів, підвищився до 17 пунктів із 16 попереднього дня. Чим ближче до 0, тим сильніше налаштовані продавці, а до 100 — покупці.