Вибір правильного фізичного ETF на золото: порівняння провідних у 2024 році

Для інвесторів, які шукають доступ до дорогоцінних металів, фізичні ETF на золото стають все більш популярним вибором. Ці інвестиційні інструменти дозволяють учасникам ринку отримати доступ до золота без ускладнень, пов’язаних із купівлею, зберіганням та страхуванням фізичних злитків або монет. На відміну від взаємних фондів, ETF на золото торгуються цілодобово на фондових біржах, пропонуючи вищу ліквідність і доступність у порівнянні з традиційними інвестиційними методами.

Розуміння структур ETF на золото та інвестиційних підходів

Фондові ETF на золото ділять на дві окремі категорії. Перша категорія включає фізичні ETF на золото, які безпосередньо володіють золотим злитком або ф’ючерсними контрактами, надаючи інвесторам ціновий доступ без необхідності керувати реальними дорогоцінними металами. Друга категорія інвестує в компанії, що займаються видобутком, розробкою та дослідженнями золота, а також у компанії з роялті на золото, пропонуючи диверсифікацію по сектору, а не слідкування за ціною товару.

Важливим аспектом для інвесторів із США є податкове оподаткування фізичних володінь золота у рамках ETF. ETF на золото, підтримувані реальним злитком, класифікуються як колекційні предмети для цілей оподаткування, що призводить до вищої максимальної ставки податку на капітальний приріст, що може вплинути на інвесторів у високих податкових групах. Крім того, хоча більшість фізичних ETF на золото слідкують за спотовою ціною золота, власники зазвичай не можуть обміняти свої акції на фізичні злитки, за винятком рідкісних випадків.

Чому ETF на золото важливі для стратегії портфеля

Інвестиції у фізичні ETF на золото виконують кілька стратегічних функцій. Золото традиційно виступає як захист під час економічної та політичної невизначеності, а збереження експозиції через ETF усуває проблеми з зберіганням і страхуванням. Оскільки ціни на золото часто рухаються у зворотному напрямку до долара США, ETF на золото можуть забезпечити баланс портфеля, коли коливання валюти загрожують іншим активам.

Для тих, хто шукає експозицію до компаній, а не до руху цін товару, ETF на видобуток золота забезпечують диверсифікацію по кількох компаніях без ризиків вибору окремих акцій. Професійне управління фахівцями з дорогоцінних металів додатково зменшує ризик виконання порівняно з самостійним інвестуванням.

П’ять найбільших фізичних ETF на золото за активами (Серпень 2024)

1. SPDR Gold Shares (ARCA: GLD)

Загальні активи: 68,6 млрд дол. США

Це домінуючий фізичний ETF на золото на ринку, що слідкує за спотовою ціною золота через портфель, повністю складений із фізичного злитка. З коефіцієнтом витрат 0,4 відсотка він забезпечує простий доступ до ціни золота. Базове золото відображає ціну на ринку OTC цілодобово, що гарантує актуальність даних для інвесторів.

2. iShares Gold Trust (ARCA: IAU)

Загальні активи: 29,1 млрд дол. США

Пропозиція iShares повторює показники ціни золота з більшою економічною ефективністю, з комісією всього 0,25 відсотка на рік. Фізичні запаси злитка зберігаються у безпечних сховищах у Нью-Йорку, Торонто, Лондоні та інших міжнародних локаціях. Акції торгуються протягом робочого дня через стандартні брокерські рахунки, що робить їх доступними для роздрібних інвесторів, які шукають фізичний ETF на золото.

3. SPDR Gold MiniShares Trust (ARCA: GLDM)

Загальні активи: 8,3 млрд дол. США

Цей варіант орієнтований на економних інвесторів із одним із найнижчих коефіцієнтів витрат — всього 0,1 відсотка. Фонд володіє дробовими частками у базовому фізичному злитку та іноді має готівкові позиції, забезпечуючи ефективний доступ до дорогоцінних металів.

4. Abrdn Physical Gold Shares ETF (ARCA: SGOL)

Загальні активи: 3,5 млрд дол. США

Пропозиція Abrdn підтримує коефіцієнт витрат 0,17 відсотка і зберігає 100 відсотків фізичних золотих злитків у Цюриху відповідно до стандартів Лондонської біржі металів. Така структура гарантує високі стандарти чистоти та міжнародне відповідність для збереженого злитка.

5. iShares Gold Trust Micro (ARCA: IAUM)

Загальні активи: 1,3 млрд дол. США

За 0,09 відсотка це найвигідніший фізичний ETF на золото на даний момент. Незважаючи на менші загальні активи, він забезпечує ідентичний щоденний доступ до ціни золота через професійно керовані системи зберігання у сховищах.

Дослідження альтернатив у вигляді акцій золотодобувних компаній

Крім фізичних фондів, інвестори можуть отримати секторну експозицію через:

• VanEck Gold Miners ETF (ARCA: GDX): Орієнтований на великі компанії з видобутку та роялті на дорогоцінні метали
• VanEck Junior Gold Miners ETF (ARCA: GDXJ): Орієнтований на малі та середні золотодобувні підприємства

Ці варіанти підходять інвесторам, що цінують продуктивність компаній понад рух цін товару, усуваючи проблеми з зберіганням і зберігаючи секторну експозицію.

Вибір для вас

Вибір між цими фізичними ETF на золото залежить від особистих пріоритетів. Економні інвестори можуть віддати перевагу IAUM або GLDM, тоді як ті, хто цінує ліквідність і стабільний досвід, часто обирають GLD або IAU. Незалежно від вибору, усі ці варіанти усувають практичний тягар володіння фізичними дорогоцінними металами і зберігають портфельну експозицію до історичних якостей золота як безпечної гавані.