Що таке опціон? Повний посібник для початківців

Question

## Основні Поняття Про Торгівлю ОпціонамиТоргівля опціонами (options trading) є діяльністю купівлі-продажу опціонних контрактів, а не прямою купівлею або продажем базового активу, такого як криптовалюта чи акції. Це один з найскладніших фінансових інструментів, але він також приносить багато можливостей для отримання прибутку для досвідчених трейдерів.Унікальною рисою опціону є слово "право" - ви маєте право купити або продати актив за узгодженою ціною, але не зобов'язані це робити. Це абсолютно відрізняється від ф'ючерсного контракту, в якому ви зобов'язані здійснити угоду.Більшість трейдерів опціонів не чекають до дати закінчення терміну, щоб торгувати базовим активом. Натомість вони купують і продають самі контракти опціонів, щоб отримати прибуток, коли їхня вартість змінюється. Це саме той спосіб торгівлі опціонами, який є найпоширенішим на ринку.## Основні Типи Опціонів### Опціон на купівлю (Call Option)**Колл-опціон** надає вам право купити базовий актив за ціною виконання (strike price) на або до дати погашення. Ви повинні купити колл, коли прогнозуєте, що ціна зросте.Приклад: Ви купуєте колл-опціон на BTC за ціною 40 000 USD з комісією 1 000 USD. Якщо ціна BTC зросте до 45 000 USD, вартість колл-опціону зросте. Ви можете продати колл-опціон, щоб отримати прибуток, не купуючи фактичний BTC.### Пут-опціон (**Опціон пут** дозволяє вам продавати базовий актив за ціною виконання до дати закінчення терміну. Ви повинні купувати опціон пут, коли очікуєте, що ціна знизиться.Приклад: Ви купуєте пут-опціон на ETH за 2000 USD. Якщо ціна ETH знижується до 1500 USD, ваш пут-опціон буде прибутковим. Ви можете закрити позицію, щоб зафіксувати прибуток, або продовжувати утримувати.## Важливі Компоненти Опціонного Контракту) Дата закінчення ###Expiration Date(Це останній визначений день, коли контракт на опціон ще дійсний. Після цього дня опціон втратить силу і не може бути виконаний або проданий.Опціони можуть мати різні часові рамки:- Короткостроково: кілька тижнів- Середній термін: Кілька місяців- Довгостроково: Кілька років) Ціна виконання ###Strike Price(Ціна виконання – це фіксована ціна, яка погоджена в контракті. Якщо ви вирішите скористатися опціоном, це буде ціна, яку ви повинні заплатити ) за колл ( або отримаєте ) за пут (.Взаємозв'язок між ціною виконання та поточною ринковою ціною базового активу визначає справжню вартість опціонного контракту.) Плата за опціон ###Преміум(Премія – це витрати, які ви повинні сплатити, щоб отримати право купувати або продавати актив. Це невідшкодувальна сума грошей, незалежно від того, чи виконаєте ви контракт в кінцевому підсумку.Фактори, що впливають на премію:- Різниця між поточною ціною та ціною виконання- Час, що залишився до дати погашення- Волатильність ціни базового активу- Ситуація попиту та пропозиції на ринку) Масштаб КонтрактуЗазвичай, опціон на акції представляє 100 акцій. Однак для криптовалют або інших активів розмір може бути іншим. Завжди ретельно перевіряйте інформацію про контракт перед торгівлею.## Основні активи, які можуть торгуватися через опціониОпціони можуть бути написані на багатьох видах активів:- **Криптовалюта**: Bitcoin ###BTC(, Ethereum )ETH(, BNB, Tether )USDT( та тисячі інших токенів- **Акції**: Apple )AAPL(, Microsoft )MSFT(, Amazon )AMZN(, Tesla )TSLA( тощо.- **Індекс ринку**: S&P 500, Nasdaq 100, Nikkei 225- **Товари**: Золото, нафта, мідь, кава- **Валюта**: Основні валютні пари на ринку форекс## Важливі терміни в торгах опціонами) В грошах ###ITM(, На гроші )ATM(, Поза грошима )OTM(Три терміни описують взаємозв'язок між ціною виконання та поточною ринковою ціною:**Щодо колл-опціону:**- ITM: Ринкова ціна > Ціна виконання ) буде прибутковою, якщо буде виконано (- ATM: Ринкова ціна ≈ Ціна виконання )беззбитково(- OTM: Ринкова ціна < Ціна виконання ) збиток, якщо виконати (**Для опції пут:**- ITM: Ринкова ціна < Ціна виконання ) приносить прибуток, якщо виконано (- ATM: Ринкова ціна ≈ Ціна виконання )беззбитково(- OTM: Ринкова ціна > Ціна виконання )збиток, якщо виконати() Грецькі літери ###Трейдери опціонів використовують 5 грецьких літер для вимірювання ризику та чутливості контракту:- **Delta (Δ)**: Вимірює ступінь зміни ціни опціону, коли ціна базового активу змінюється на 1 USD- **Gamma (Γ)**: Вимірювання швидкості зміни Дельти- **Theta (θ)**: Вимірює знецінення з часом - скільки втрачає опціон в ціні, коли наближається дата закінчення- **Vega (ν)**: Вимірювання чутливості до ринкових коливань - на скільки зміниться ціна опціону, якщо волатильність зросте на 1%- **Rho (ρ)**: Вимірювання впливу процентної ставки на ціну опціону## Торгівля перед закінченням термінуОдне важливе поняття, яке потрібно зрозуміти, це те, що вам не потрібно чекати на дату виконання, щоб отримати прибуток. Опціонні контракти активно торгуються на ринку.Ціна опціонного контракту постійно змінюється в залежності від:- Умови ринку- Час, що залишився до терміну- Коливання цін базового активуТрейдери можуть купувати контракти, а потім продавати їх, щоб отримати прибуток ( або обмежити збитки ) без необхідності реалізації прав на купівлю/продаж базового активу. Більшість угод з опціонами відбувається саме цим чином.## Відмінності між американськими та європейськими опціонами( Американські Опціони )Дозволяє здійснювати будь-які операції в будь-який час до дати погашення. Це забезпечує більшу гнучкість, але зазвичай супроводжується вищими зборами.### Європейські опціони (Можна виконати лише у визначений день погашення. Зазвичай є дешевші збори, але менш гнучкі.**Зверніть увагу**: У реальній торгівлі ця різниця має незначний вплив, оскільки більшість трейдерів продають контракти до їх закінчення, а не виконують їх.## Що потрібно пам'ятати під час торгівлі опціонами1. **Розуміти механізм**: Перед торгівлею ви повинні добре зрозуміти, як працюють опціони, важливі терміни та фактори, що впливають на ціну.2. **Управління ризиками**: Опціони можуть принести великий прибуток, але також несуть високі ризики. Завжди ставте стоп-лосс і не ризикуйте занадто великою сумою капіталу.3. **Перевірка контракту**: Перед торгівлею уважно перевірте деталі: базовий актив, дата закінчення терміну, ціна виконання, комісія, обсяг контракту.4. **Оновлення знань**: Фінансовий ринок завжди змінюється. Слідкуйте за новинами, вчіться на досвіді інших трейдерів і покращуйте свої навички.5. **Почніть з малого**: Якщо ви новачок, почніть з невеликої суми, щоб отримати досвід перед тим, як збільшити обсяги торгівлі.Торговля опціонами )options### є потужним інструментом у руках тих, хто розуміє, як його використовувати. З міцними знаннями та хорошим управлінням ризиками ви можете скористатися можливістю отримання прибутку з різних видів активів на фінансовому ринку.