#美联储回购协议计划 Останні дані CME показують, що в січні ринок оцінює ймовірність зниження процентної ставки Федеральною резервною системою (ФРС) на вражаючому рівні — ймовірність впала з приблизно 30% минулого тижня до 19,9%, швидкість падіння вражає. Що це означає? Ринок вже зрозумів, що ФРС, ймовірно, залишить процентну ставку без змін у січні, і навіть березнева нарада стала азартною грою: 50% учасників ставлять на те, що процентна ставка залишиться незмінною, а інші 50% ставлять на зниження на 25 базових пунктів, абсолютно рівна ситуація.

Моє судження дуже просте — короткострокове падіння не заперечую, але можливості для довгострокових інвестицій вже формуються.

Спочатку розглянемо логіку різкого падіння в короткостроковій перспективі. Відтермінування очікувань щодо зниження процентної ставки означає, що ринок найближчим часом не отримає той потік "дешевих коштів", і ліквідність стискається. Час наприкінці року особливо чутливий, оскільки європейські та американські установи масово йдуть у відпустку, і сам ринок вже відчуває нестачу, тож найменші коливання можуть призвести до значної корекції. Що найнебезпечніше на цьому етапі? Високий леверидж «бика» може бути безпосередньо очищений. Волатильність зростає, часті коливання, і навіть один сліпий стоп-лосс може відправити людину в пекло ліквідації.

Тоді як саме грати? Виконання стратегії набирає очки.

Ті, хто тримає високі важелі, повинні діяти негайно. Зараз новини такі чутливі, волатильність така агресивна, що немає сенсу ризикувати на цих незначних коливаннях. Зменшення позицій є найбільш раціональним вибором на цей етап — жити важливіше за все.

Якщо у вас ще є ресурси, зараз саме час підготуватися. Слідкуйте за ключовими рівнями підтримки біткоїна, і коли ринок впаде в паніку, поступово накопичуйте активи на низьких цінах. Досвід попередніх років показує, що найкращі можливості для інвестування часто з'являються в найтемніші часи. Короткострокова паніка – це мисливське поле для довгострокових гравців.

Люди з позиціями на спот-ринку, не дайте себе налякати. Це звучить як мотивуюча цитата, але це правда — ліквідність на макрорівні повільно зростає, ймовірність покращення наступного року значно перевищує ймовірність продовження напруженості. Найбільша помилка в умовах бичачого ринку — це часте "високе продаж і низька купівля". Якщо чесно, після продажу справді дуже важко повернутися. Ті, хто вважає себе розумними, продаючи на високих рівнях, врешті-решт більшість з них залишилися без прибутку. Найболючіші чотири слова в бичачому ринку — це "не можу повернути".

По суті, Федеральна резервна система (ФРС) грає в гру управління очікуваннями, а ринок насправді спекулює на різниці в очікуваннях. Охолодження очікувань щодо зниження процентних ставок не що інше, як перетворення "миттєвого святкування" на "затримане задоволення". Для тих, хто дійсно розуміє ринок, це навпаки є цінним вікном для розстановки сил — короткострокові коливання не страшні, страшно, коли вас налякають до відмови від довгострокового планування. Те, що потрібно зберегти, слід зберегти, те, що потрібно почекати, слід чекати; час доведе все.

$BTC, $ETH в рамках поточних макроекономічних очікувань мають технічні захисні рівні, які з найбільшою ймовірністю стануть першими для запуску в наступному році, ці питання заслуговують на глибокий аналіз. Кожен ринковий цикл має свою внутрішню логіку, як тільки ви знайдете цю логіку, торгівля перетворюється на гру ймовірностей, а не на азартну гру. Підготуйтеся, будьте готові, чекайте свого часу, остаточними переможцями стануть ті, хто має стабільний розум і сильну виконавчу здатність.