Чому ці 4 технологічні гіганти домінують у бумі інвестицій в ШІ у 2026 році

Революція штучного інтелекту не сповільнюється — вона прискорюється. Якщо ви досі залишалися осторонь, зараз може бути ідеальний час, щоб приєднатися. Хоча галас навколо індустрії може бути приголомшливим, досвідчені інвестори знають, що з'являються чіткі переможці в гонці озброєнь штучного інтелекту, яка розпочалася в 2023 році. Розглянемо чотири потужні компанії, які змінюють спосіб створення, впровадження та монетизації ШІ.

Переможці ланцюга постачання: Nvidia та Тайванський напівпровідник очолюють гонку апаратного забезпечення

В основі кожної системи ШІ лежить обчислювальна потужність, і дві компанії контролюють ворота: Nvidia та Taiwan Semiconductor.

Панування Nvidia у чіпах штучного інтелекту

Nvidia [(NASDAQ: NVDA)] закріпила за собою статус основного постачальника інфраструктури для ШІ. Цифри розповідають цю історію: компанія має $300 мільярд замовлень на свої передові ШІ процесори, заплановані на наступні п'ять кварталів. Це не просто дохід — це майбутня впевненість. Оскільки великі постачальники хмари продовжують оголошувати рекордні зобов'язання щодо витрат на 2026 рік, траєкторія зростання Nvidia виглядає незупинною.

Ось у чому справа: багато аналітиків стверджують, що Nvidia переоцінена. Але вони пропускають критично важливу метрику. Коли ви враховуєте вибуховий темп зростання компанії, використовуючи PEG-коефіцієнт (, який відокремлює справжню переоцінку від обґрунтованої преміальної ціни ), Nvidia торгується нижче 1 за обома показниками - як за прогнозними, так і за минулими. Переклад? Акції насправді дешевші, ніж здаються, відносно їх потенціалу зростання.

Критична роль Тайваньської напівпровідникової компанії

Тайванський напівпровідник [(NYSE: TSM)] є невидимою основою буму штучного інтелекту. Він виготовляє справжні чіпи, які живлять графічні процесори Nvidia, і постачає заводи, які роблять сучасний ШІ можливим. Але ось що робить Тайванський напівпровідник дійсно захоплюючим прямо зараз: компанія щойно вирішила одну з найбільших проблем штучного інтелекту — споживання енергії.

Оскільки обчислювальні потужності штучного інтелекту зростають, дата-центри стикаються з проблемою енергетичних ресурсів. Остання архітектура чіпів Taiwan Semiconductor зменшує споживання енергії на 25-30%, зберігаючи ті ж рівні продуктивності. Це досягнення означає, що гіпермасштабні компанії можуть запускати значно більшу обчислювальну потужність, не досягаючи енергетичних меж. Для інвесторів Taiwan Semiconductor це позиціює компанію як рішення найактуальнішої інфраструктурної проблеми індустрії штучного інтелекту.

Переваги хмарних обчислень: Alphabet та Amazon заробляють на інфраструктурних послугах ШІ

Будівництво інфраструктури ШІ з нуля є дорогим і складним. Вступають Alphabet та Amazon — дві технологічні гіганти з уже наявними величезними хмарними платформами.

Неочікуваний виграш AI Alphabet

Alphabet [(NASDAQ: GOOG / GOOGL)] був списаний багатьма як жертва штучного інтелекту. Страх полягав у тому, що генеративний штучний інтелект канібалізує Google Search. Натомість? Відбулося протилежне. Основний бізнес пошуку Google процвітає, демонструючи 16% зростання доходу в порівнянні з минулим роком у Q3, тоді як чистий прибуток зріс на 33%.

Справжнім каталізатором є Google Cloud. Орендуючи обчислювальну інфраструктуру організаціям, які не хочуть будувати власну, Google Cloud отримує значну вигоду від тенденції до штучного інтелекту. Це створює довгостроковий потік доходів, оскільки компанії все більше покладаються на аутсорсингові обчислювальні ресурси, а не на капіталомісткі внутрішні будівництва.

Відновлення AWS Amazon

Amazon [(NASDAQ: AMZN)] стикається з подібною стратегією. Хоча її бізнеси в галузі електронної комерції та реклами залишаються стабільними, саме в AWS відбувається магія прибутку. Хмарний підрозділ пройшов через плато зростання, поки конкуренти не почали зростати — до Q3, коли дохід AWS зріс на 20% у порівнянні з попереднім роком, що є рівнем, якого не спостерігалося вже кілька років.

AWS, будучи першим гравцем на ринку хмарної інфраструктури, забезпечив Amazon закріплену ринкову позицію. Тепер, коли попит, підкріплений штучним інтелектом, знову прискорює зростання, AWS доводить, що він не просто виживає в епосі ШІ — він процвітає. Для Amazon, яка торгується бічно відносно своїх конкурентів, орієнтованих на ШІ, це відкриває можливість перевершити інших у 2026 році, оскільки її хмарні послуги захоплюють все більше частки хвилі інфраструктури ШІ.

Реальна можливість

Розвиток штучного інтелекту входить у нову фазу. Тепер мова йде не лише про стартапи з гіперзростанням — йдеться про промислові компанії, які забезпечують інфраструктуру. Чи робите ви ставку на виробників чіпів (Nvidia та Taiwan Semiconductor), чи на хмарні платформи, що розподіляють обчислювальні потужності (Alphabet та Amazon), кожна з них пропонує різний рівень участі в одній і тій же мегатенденції.

Падіння, які ви бачите в цих акціях? Це особливості, а не помилки. Це можливості зайняти позицію перед наступним підйомом.