Геополітичні ризики підвищують ціни на нафту та золото, світовий ринок товарних ф’ючерсів зміцнюється.

Джерело: BlockMedia Оригінальна назва: [이 시각 글로벌선물] Геополітичні ризики призвели до різкого зростання цін на нафту та золото… Апельсиновий сік піднявся на 10%, долар слабшає. Оригінальне посилання: https://www.blockmedia.co.kr/archives/1023646

Огляд ринку

На фоні відновлення геополітичної напруги глобальний ф'ючерсний ринок зазнав сильного зростання товарів, зокрема нафти і золота. Долар послаблюється, ф'ючерси на американські фондові індекси продовжують зростати, а ризикові активи відновлюють інтерес.

Різке зростання ціни на нафту: занепокоєння щодо постачання знову спалахнуло

Міжнародні ціни на нафту відображають премію за геополітичний ризик, з помітним зростанням. Легка нафта західного Техасу (WTI) зросла на 2,58%, нафта марки Brent зросла на 2,63%, бензин (RBOB) зросла на 2,05%, а опалювальне масло зросло на 1,65%.

Ринок стурбований посиленням США санкцій щодо певної країни, а також можливими перебоями в енергетичних перевезеннях в районі Чорного моря. Хоча частка нафти цієї країни в світових поставках незначна, але якщо ризик санкцій реалізується, психологічний вплив може збільшитися.

Інноваційний максимум дорогоцінних металів: поєднання ризиків та очікувань зниження процентних ставок

Ринок дорогоцінних металів залучає потужний попит. Золото зросло на 2,13%, що ще раз відображає перевагу до активів-убежищ; срібло зросло на 2,35%. Платина різко зросла на 6,24%, паладій різко зросла на 4,01%, промислові дорогоцінні метали загалом піднялися.

Слабкість долара США в поєднанні зі зниженням доходності державних облігацій США підвищила інвестиційну привабливість безвідсоткових активів, таких як золото. Попит на захист у портфелі в кінці року також підтримує ціну золота.

Розширення коливань м'яких товарів: сік апельсина зріс на 10%

Коливання цін на сільськогосподарську продукцію та м'які товари значно зросли. Ф'ючерси на апельсиновий сік злетіли на 10,45%, що є найбільшим зростанням, оскільки побоювання щодо переривання постачання поєднуються з сезонними факторами, викликавши спекулятивний попит.

Кава зросла на 2.22%, цукор зросла на 1.22%, показуючи сильні результати. Деревина впала на 2.33%, спостерігається фіксація прибутку. Ріст какао обмежений, між сортами спостерігається чітка диференціація.

Ринок зерна загалом демонструє змішану тенденцію. Соєві боби впали на 0,09%, кукурудза впала на 0,06%, овес впав на 0,42%. Пшениця та деякі похідні зернові коливаються в межах стабільного діапазону. Скорочення обсягу торгівлі в кінці року та очікування щодо перспектив постачання обмежують можливості для зростання цін.

Товари на тваринництво відносно стабільні. Живі корови зросли на 0,26%, вгодовані корови на 0,38%, а нежирне свинина на 1,01%, демонструючи сильний ріст.

Ф'ючерси на акції США зросли, індекс волатильності знизився

Ф'ючерси на американські фондові індекси продовжують зростати. Ф'ючерси на індекс S&P 500 зросли на 0,62%, Nasdaq 100 зросли на 0,49%, ф'ючерси на індекс Dow Jones Industrial Average зросли на 0,44%. Індекс Russell 2000, що складається переважно з акцій малих та середніх компаній, зросли на 1,08%, показуючи відносну силу. Індекс волатильності (VIX) знизився на 3,13%, що свідчить про зниження напруги на ринку в короткостроковій перспективі.

На ринку облігацій прибутковість американських державних облігацій в цілому знизилася. Прибутковість на 2-річні та 10-річні облігації знизилася на 0.04 до 0.11 відсоткових пунктів, що свідчить про те, що очікування зниження процентних ставок Федеральною резервною системою все ще зберігаються.

Слабкість долара, сила основних валют

Ринок валют продовжує слабкість долара США. Індекс долара впав на 0,33%, євро та японська єна піднялися на 0,31%. Фунт стерлінгів виріс на 0,52%, австралійський долар на 0,59%, новозеландський долар на 0,51%, валюти ризикових активів демонструють виражену силу.

Біткойн зріс на 0,58%, синхронно зі зміцненням долара США та відновленням уподобань до ризикових активів.

Загальний огляд

Глобальний ринок ф'ючерсів під впливом геополітичних ризиків, нафта та золото відіграють ключову роль, ведучи до загального зміцнення товарних ринків. Хоча обсяги торгівлі наприкінці року знизилися, комбінація геополітичних змінних і очікувань щодо монетарної політики може призвести до короткострокової волатильності між класами активів.