ETF золота 2024: Практичний посібник з вибору серед кращих біржових фондів

Чому золото залишається безпечним вкладенням у 2024 році

Дорогоцінний метал набув останнім часом особливої популярності. Геополітична напруга в Україні та на Близькому Сході, у поєднанні з невизначеністю щодо монетарної політики ФРС, підняли тривогу інвесторів, які шукають захист. Тим часом, світові центральні банки не припиняють накопичувати резерви: за останніми опитуваннями, 71% центральних банків планують збільшити свої володіння протягом наступних 12 місяців.

Який результат? Стабільний і диверсифікований попит, що походить із ювелірної промисловості (581,5 тонн у Q4 2023), інвестицій (258,3 тонни), центральних установ (229,4 тонни) та технологій (80,6 тонни). Ця комбінація гарантує, що попит на золото рідко опускається нижче 1 000 тонн на рік.

Який тип ETF на золото обрати?

Існує дві основні категорії: фізично забезпечені (які зберігають реальні злитки у сейфах банків, таких як HSBC або JP Morgan) та синтетичні (які використовують деривативи, наприклад ф’ючерси або опціони). Перші пропонують більшу безпеку, хоча й з кілька вищими комісіями. Другі мають менші витрати, але вводять ризик контрагента.

Для більшості роздрібних інвесторів ETF на золото з фізичним забезпеченням є найнадійнішим варіантом. Вони дозволяють отримати експозицію до металу без проблем з фізичним зберіганням і з винятковою ліквідністю.

Топ-6 ETF на золото на 2024 рік: порівняльний аналіз

1. iShares Gold Trust Micro ETF (NYSE: IAUM) - Найдешевший варіант

Це ETF на золото з найнижчою комісією на ринку: всього 0,09% щорічних витрат. З активами на 1 200 мільйонів доларів, котирує за ціною 21,73 долара за акцію і зросло на 6,0% у 2024 році. Щоденний обсяг у 344 000 акцій робить його доступним для інвесторів із невеликим капіталом. З моменту запуску у 2021 році він показав прибутковість 22,82%.

2. SPDR Gold MiniShares ETF (NYSE: GLDM) - Недорого і з помірним обсягом

GLDM стягує комісію у 0,10% щорічно, що лише на десяту частку більше за попередній. З активами під управлінням на 6 100 мільйонів і щоденним обсягом у 2 мільйони акцій, пропонує кращий баланс між доступністю та ліквідністю. Котирується за 43,28 долара і зросло на 6,1% у поточному році, з історичним прибутком з 2009 року у 72,38%.

3. Aberdeen Physical Gold Shares ETF (NYSE: SGOL) - Надійне швейцарське зберігання

З штаб-квартирою у Швейцарії, SGOL забезпечує свої володіння у безпечних сейфах у Швейцарії та Великій Британії. Комісії становлять 0,17% щорічно. За ціною 20,86 долара за акцію, є найдоступнішим за ціною. Управляє активами на 2 700 мільйонів і щодня торгує 2,1 мільйонами акцій. З 2009 року приніс прибуток у 106,61%.

4. Goldman Sachs Physical Gold ETF (NYSE: AAAU) - Преміальна інституційна підтримка

Це фонд Goldman Sachs з комісією 0,18%, що нижче за середній по галузі 0,63% для ETF на товари. Зберігається у британських сейфах через JPMorgan Chase, має активи на 614 мільйонів. За ціною 21,60 долара за акцію, зібрав 79,67% прибутковості з 2009 року.

5. iShares Gold Trust ETF (NYSE: IAU) - Найкраща історична прибутковість

IAU вирізняється комісією у 0,25% і активами на 25 400 мільйонів доларів. Щодня торгує 6 мільйонами акцій за ціною 41,27 долара. Це ETF на золото з найкращою історичною динамікою з 2009 року: 151,19% зростання. Зросло на 6,0% у 2024 році.

6. SPDR Gold Shares ETF (NYSE: GLD) - Гігант ринку

GLD — найбільший з активами на 56 000 мільйонів і щоденним обсягом у 8 мільйонів акцій. Комісії становлять 0,40% щорічно. За ціною 202,11 долара за акцію, має вищу вхідну ціну, але пропонує неперевершену ліквідність. З 2009 року приніс прибуток у 146,76% і зросло на 6,0% у 2024 році.

Накопичена прибутковість: порівняння 2009-2024

За 15 років ціна спотового золота зросла на 162,31%. Найкраще слідували цій тенденції ETF IAU (151,19%) і GLD (146,76%). Новіші, як IAUM, запущений у 2021 році, ще мають менші показники (22,82%), але відповідають ціновій динаміці періоду існування.

Глобальний борг як каталізатор для інвестування в золото

Глобальні уряди значно збільшили рівень боргового навантаження з 2008 року. США мають державний борг понад ВВП — 129%, а Японія досягає тривожних 263,9%. Ця ситуація підриває купівельну спроможність світових фідуціарних валют.

Джером Пауелл, голова ФРС, публічно визнав, що “США йдуть фіскальним шляхом, який є незбалансованим” у довгостроковій перспективі. Цей контекст підсилює тезу, що ETF на золото можуть виступати як захист від можливих реструктуризацій міжнародної фінансової системи.

Критерії для вибору ETF на золото у 2024 році

1. Визначте свій часовий горизонт: Ціни на золото коливаються у короткостроковій перспективі. Якщо ваша мета — захист на довгий термін, краще витримуйте ці коливання.

2. Зважайте на коефіцієнт витрат: Хоча вони здаються незначними, різниця між 0,09% і 0,40% при накопиченні протягом 20 років суттєва. Продукти як IAUM або GLDM максимізують вашу чисту прибутковість.

3. Обирайте залежно від доступного капіталу: Якщо у вас мало грошей, SGOL (20,86 долара) або IAUM (21,73 долара) — доступні точки входу. Якщо шукаєте максимальну ліквідність, GLD — безперечний лідер.

4. Диверсифікуйте портфель: Золото не приносить доходу у вигляді дивідендів, тому не має перевищувати 10-15% у типовому портфелі. Поєднуйте його з акціями, облігаціями та криптовалютами.

5. Слідкуйте за макроекономічною ситуацією: Оптимальні моменти для входу — коли зростає волатильність на фондовому ринку або коли центральні банки залишаються “яструбовими” (жорсткими щодо ставок).

Момент для можливості

З урахуванням виснаження технологічного ралі та максимальних геополітичних невизначеностей ETF на золото пропонують стабільний захист. Малі інвестори можуть долучитися з невеликими сумами завдяки доступним за ціною ETF із низькими комісіями.

Ви вже ознайомилися з шістьма головними претендентами, їх характеристиками, витратами та історичними прибутковостями. Залишилось лише визначити свою толерантність до ризику, цілі та часовий горизонт інвестування. За цієї ясної інформації ви будете готові прийняти найкраще рішення для свого портфеля у 2024 році.