Повний посібник: Що таке OTC і як працюють деривативи OTC?

Багато приватних інвесторів досі не знають, що насправді означає трейдинг OTC, хоча можливо, вони вже брали участь у таких транзакціях, не усвідомлюючи цього. Трейдинг OTC, також відомий як торгівля over-the-counter, став все більш популярною альтернативою на цифрових ринках через швидкість виконання та значно нижчі комісії у порівнянні з традиційним біржовим трейдингом.

Декілька десятиліть тому приватні інвестори мали обмежені можливості для інвестування в акції або товари: їм доводилося звертатися до банківських посередників або інвестиційних груп, що означало втрату контролю над своїми рішеннями та сплату високих комісій. Трейдинг OTC змінив цю ситуацію, демократизуючи доступ до глобальних фінансових ринків і дозволяючи будь-кому інвестувати більш безпосередньо та економічно.

Що саме означає OTC?

OTC — це скорочення від ‘Over The Counter’, і охоплює всі фінансові операції, що здійснюються поза централізованими біржами. За своєю суттю, трейдинг OTC виконується безпосередньо між сторонами, без посередництва біржі або традиційної фондової біржі.

Щоб просто зрозуміти цю концепцію, розглянемо ринок валют. На перший погляд, біржі та брокери можуть здаватися схожими, але вони працюють на фундаментально різних механізмах:

Централізований трейдинг: На біржі платформа виступає як посередник, з’єднуючи продавців із покупцями та організовуючи транзакцію за комісію. Купуючи валюту на біржі, ви не торгуєте безпосередньо з платформою, а з іншим користувачем. Біржа лише полегшує операцію.

Трейдинг OTC: Брокер, навпаки, купує валюту за власний капітал і продає її безпосередньо інвестору. У цьому випадку ви торгуєте безпосередньо з фінансовою установою, а не з іншими користувачами. Брокер виступає як контрагент у транзакції.

Ця фундаментальна різниця робить трейдинг OTC більш швидким і безпосереднім, що одночасно робить його більш економічним. Вилучаючи додаткових посередників, він полегшує доступ до глобальних ринків із нижчим порогом входу для приватних користувачів.

Основні інструменти інвестицій OTC

Ринки OTC пропонують безліч варіантів інвестування, кожен з яких має свої характеристики та ризики. Нижче розглянемо найпоширеніші інструменти:

Контракти на різницю (CFDs)

CFDs, ймовірно, є найпоширенішим похідним інструментом OTC у сучасній індустрії. Інвестування в CFDs означає погодитися з брокером на обмін різниці цін у певній позиції на різних ринках: акціях, валютах, товарах тощо.

Принцип простий: брокер виплатить вам різницю цін між моментом відкриття та закриття позиції, якщо ціна зросте. Якщо ціна знизиться, ви заплатите цю різницю. На практиці це імітує прибутковість реальної операції купівлі-продажу, але з суттєво меншими комісіями. Це особливо корисно для операцій невеликого обсягу, які в іншому випадку були б економічно невигідними на традиційних ринках.

Опціони

Опціони дозволяють придбати актив за фіксованою ціною у визначену майбутню дату. Якщо на цю дату ціна виявиться невигідною для вас, ви втратите внесену суму як гарантію. У разі успіху, ви можете купити актив за ціною нижчою за ринкову, отримуючи прибуток.

Опціони популярні, оскільки дають доступ до цін купівлі, які інакше були б недоступні на звичайних ринках. Однак, як і з іншими складними інструментами, вони мають значні ризики, які потрібно ретельно оцінювати.

Спотовий Форекс

Трейдинг спот валют — це безпосередня обмінна операція між двома особами. Коли ви їдете за кордон і обмінюєте валюту у місцевій обмінній касі, ви виконуєте операцію Спот Форекс.

Ці операції все частіше здійснюються через OTC-канали, оскільки брокери вважають більш ефективним купувати та продавати валюти безпосередньо. Замість стягнення комісій за посередництво, постачальники валют отримують прибуток здебільшого за рахунок спреду (різниці між ціною купівлі та продажу).

Свопи

Свопи — це угоди між компаніями або великими інвестиційними групами, у яких обмінюються різні потоки капіталу для управління ризиками або підвищення маржі прибутку. Вони часто використовуються у кредитних операціях для стабілізації доходів.

Найтиповіший приклад — обмін потоками кредитів між фіксованими та плаваючими ставками. Таким чином, компанія з кредитами за фіксованою ставкою може збільшити свої прибутки, тоді як інша з плаваючою ставкою зменшує свою експозицію до ризику.

Приватні продажі акцій

Приватні операції з акціями також є формою трейдингу OTC і практикувалися протягом десятиліть. Ці операції не відображаються у публічних біржах, що ускладнює їх медійне відстеження.

Ця форма дозволяє уникнути посередників і їхніх відповідних комісій, пропонуючи більш конкурентоспроможні ціни, ніж на біржах. Крім того, можуть укладатися паралельні угоди, що додають майбутні зобов’язання до транзакції.

Криптовалюти

За своєю природою, криптовалюти — це децентралізовані активи, що дозволяють купівлю та продаж без посередництва традиційних фінансових установ. На практиці їх зазвичай торгують через OTC-брокерів, хоча також можливо обмінюватися на децентралізованих біржах.

Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Tether та інші криптовалюти доступні на надійних OTC-платформах, що дозволяє інвесторам брати участь у одному з найдинамічніших ринків із зменшеними спредами.

Переваги трейдингу OTC сьогодні

Різні форми трейдингу OTC використовуються різними профілями інвесторів відповідно до їхніх конкретних потреб. У той час як свопи переважно корисні для великих корпорацій, спотовий трейдинг Форекс і CFDs особливо актуальні для приватних інвесторів.

Доступність для приватних інвесторів

Мільйони приватних інвесторів у всьому світі застосували трейдинг OTC для максимізації доходу своїх заощаджень і отримання стабільних прибутків. Трейдинг OTC дозволяє швидко інвестувати в CFDs, з невеликими початковими сумами та без надмірних обмежень, змінюючи спосіб доступу до глобальних ринків для звичайних інвесторів.

Значно нижчі комісії

Трейдинг OTC має суттєво менші комісії, ніж централізовані платформи та традиційні біржі. Ця перевага важлива, оскільки дозволяє отримувати прибуток навіть при операціях невеликого обсягу, для яких високі комісії зробили б їх нерентабельними.

Вища швидкість виконання

Можливість здійснювати менші транзакції за вигідною ціною дозволяє збільшити частоту операцій. Багато інвесторів використовують це для постійного відкриття та закриття позицій, накопичуючи додаткові прибутки, що зростають з часом. З меншим ризиком на кожну операцію ймовірність отримання прибутку значно зростає.

Операції з маржею

Досвідчені інвестори використовують трейдинг з маржею на ринках OTC для підсилення своїх прибутків. Торгуючи безпосередньо з брокером, трейдинг OTC сприяє використанню кредитного плеча, що дозволяє відкривати позиції значно більші за власний капітал. Таким чином, прибутки множаться без необхідності додаткових інвестицій.

Основні відмінності між трейдингом OTC і традиційним трейдингом

Головна різниця полягає у ролі посередника. Традиційний трейдинг вимагає публічних централізованих платформ, тоді як трейдинг OTC — ні.

У той час як біржові ринки більш підходять для великих покупок акцій або товарів компаніями та інституційними інвесторами, ринки OTC пропонують більшу швидкість і гнучкість, що робить їх ідеальними для дрібних інвесторів.

На надійних OTC-платформах можна швидко виконувати операції з акціями, товарами, криптовалютами або валютами незалежно від обсягу. Будь-який приватний інвестор може вкладати в різні активи з невеликими початковими сумами, відкривати та закривати позиції відповідно до своїх потреб і постійно реінвестувати прибутки. Це просто неможливо у традиційній біржі.

Безпека та регулювання у трейдингу OTC

Існує хибне уявлення, що трейдинг OTC — це нерегульована діяльність. Це неправильно. Хоча це транзакції між двома сторонами — зазвичай приватною особою та брокером — трейдинг OTC підпорядкований тим самим регуляціям, що й традиційний біржовий трейдинг.

Капітал інвесторів, що працюють з CFDs або Спот Форекс, захищений відповідно до чинних нормативів. Незалежно від того, чи ви інвестуєте у OTC- або централізовані ринки, важливо обирати перевірених і регульованих партнерів.

Критерії вибору надійного брокера

Завжди працюйте з платформами, що мають відповідний регулятивний статус, мають багаторічний досвід у галузі та підтверджують легітимність за допомогою ліцензій, що їх можна перевірити у відповідних фінансових органів.

Захищайте безпеку свого рахунку

Ваш обов’язок — забезпечити безпеку свого рахунку. Створюйте складні та унікальні паролі, активуйте двофакторну автентифікацію. Ці важливі кроки захищають ваші кошти від несанкціонованого доступу.

Обережне управління ризиками

Використовуйте автоматичні ордери, налаштовуючи їх при відкритті позицій для захисту у разі руху ринку у протилежному напрямку. Не забувайте, що диверсифікація портфеля є ключовою для максимізації прибутків і мінімізації потенційних збитків.

Висновок: Майбутнє доступного трейдингу

Завдяки трейдингу OTC інвестиції перестали бути привілеєм обмеженого кола і стали доступними для кожної людини. За допомогою позабіржової торгівлі ви отримуєте повний контроль над активами, платите зменшені комісії та використовуєте потенціал маржевого трейдингу для множення прибутків.

Трейдинг OTC демократизує доступ до глобального фінансового ринку, пропонуючи інвесторам повний контроль над своїм капіталом і операціями, з достатньою ліквідністю та щедрими умовами, що полегшують відкриття позицій різних розмірів. Ця трансформація продовжує залучати нових інвесторів, які шукають більшої автономії та прибутковості у своїх фінансових операціях.