Що означає "ліквідація позиції" у інвестиційній торгівлі? Ознайомтеся з цією пасткою збитків і вивчіть 5 способів саморятування

Що означає “вибухання” (爆仓)? Одночасно зрозуміти цей торговий кошмар

Що означає “вибухання”? Простими словами, це процес, коли ваш торговий рахунок у моменті “відрізають голову”. Коли ваші збитки накопичуються до такої міри, що ви не можете покрити маржу, система автоматично примусово закриває всі ваші позиції, залишаючи вас без капіталу — це і є “вибухання”.

Більш точне визначення: ваші активи (чиста вартість) опускаються нижче мінімального рівня підтримки маржі, встановленого брокером, і система безжально знімає всі ваші позиції, не даючи шансів на відновлення. В цей момент ви не тільки втрачаєте весь внесений капітал, а й можете залишитися боржником перед брокером.

Чому трапляється “вибухання”? Розкриваємо правду

Вибухання не трапляється без причини, зазвичай воно зумовлене цими двома основними причинами:

Причина 1: Напрямок торгівлі повністю протилежний Ваші прогнози йдуть у протилежність до ринкової тенденції, і коли ринок рухається у зворотному напрямку, ваші позиції починають стрімко збільшувати збитки.

Причина 2: Збитки перевищують межу маржі Коли накопичені збитки досягають певного рівня, і на рахунку вже недостатньо маржі для підтримки позицій, брокер для захисту себе примусово закриває позиції.

5 найбільш ризикованих операцій, що найчастіше викликають вибухання

1. Надмірне використання кредитного плеча — мрії з одним плечем і кошмарами з іншим

Це найчастіша причина вибухання. Уявіть, що ви вкладаєте 10 000 юанів і використовуєте 10-кратне кредитне плече для торгівлі ф’ючерсами, фактично контролюючи позицію на 100 000 юанів. Якщо ринок зробить всього 1% рух у протилежний бік, ваш внесок зменшиться на 10%; при 10% руху — маржа миттєво зникає, і ви стикаєтеся з примусовим закриттям.

Багато новачків переоцінюють свої можливості і ризики, вважаючи, що можуть контролювати все, але в підсумку їх зносять різкі коливання ринку.

2. Надмірна впевненість у “чекаю, поки все повернеться” — ілюзія надії

Це поширена проблема серед роздрібних трейдерів. Ви тримаєтеся за ідею, що “ринок відскочить”, і не хочете визнавати збитки. В результаті, коли трапляється різке падіння або відкриття з пропуском цін, ви зазнаєте збитків, що значно перевищують очікування. Ринок не буде вам співчувати через вашу наполегливість і просто поглине ваші кошти.

3. Приховані витрати — деталі визначають успіх або провал

• Залишення позиції на день торгівлі: забули закрити позицію, наступного дня доведеться додатково вносити маржу, і при різкому пропуску ціни — вибухання
• Ризик продавця опціонів: при різкому зростанні волатильності (наприклад, через важливі політичні або економічні події), вимоги до маржі раптово подвоюються
• Вартість утримання позиції на ніч і нічні відсотки: довгострокове утримання позицій постійно зменшує прибутковість через приховані витрати

4. Ліквідність — пастка, коли хочеш зупинити збитки, але не можеш

Під час низької активності ринку або при торгівлі маловолатильними інструментами спреди стають надто великими. Ви встановлюєте стоп-лосс на 100 юанів, але на ринку є лише пропозиція за 90 юанів, і ваш стоп-лосс виконується за значно нижчою ціною, що миттєво збільшує збитки.

5. Чорний лебідь — непередбачувані обвалення ринку

Пандемія 2020 року, війна між Росією та Україною та інші важливі події спричинили безперервні обмеження цін, і навіть брокери не встигали закривати позиції. Навіть якщо маржа вичерпана, ви ризикуєте “проломити” рахунок — залишитися боржником перед брокером.

Рівні ризику вибухання для різних інвестиційних інструментів

Віртуальні валюти — королі волатильності, найвищий ризик вибухання

Крипто відомі своєю екстремальною волатильністю і є найбільш ризикованими для вибухання. Наприклад, Bitcoin коливався на 15% за один день, що спричинило масове вибухання серед інвесторів. Найстрашніше — при вибуханні маржа зникає, а токени, які ви купили, зникають разом із нею. Цей ризик смертельний для новачків.

Валютна маржа — гра для малих грошей з великими ризиками

Основна ідея — використовувати невелику маржу для контролю великих обсягів торгівлі, що приваблює багатьох роздрібних трейдерів і водночас несе ризики.

Розрахунок обсягу контракту

• Стандартний лот: 1 лот (найпоширеніший)
• Міні-лоти: 0.1 лот
• Мікро-лоти: 0.01 лот

Формула розрахунку маржі Маржа = (Обсяг контракту × кількість лотів) ÷ кредитне плече

Приклад: ви відкриваєте позицію з 20-кратним плечем на 0.1 лот певної валюти (загальна вартість 10 000 доларів) Потрібна маржа = 10 000 ÷ 20 = 500 доларів

Якщо рівень залишку на рахунку опуститься до мінімального рівня платформи (зазвичай 30%), система автоматично закриє позицію — так званий “різаний ланцюг”. Наприклад, якщо баланс становить 500 доларів, але збитки вже 450 доларів, і залишилось лише 50 доларів, система автоматично закриє позицію — і це буде момент вибухання.

Акції — рівень ризику залежить від кредитного плеча

Найбезпечніша торгівля акціями Використання власних коштів — і ви просто втратите весь внесок, але не заборгованість. Це найкраще для новачків.

Кредитне фінансування і денна торгівля — джерело вибухання

• Кредитне купівля акцій: позичаєте гроші у брокера, і при рівні підтримки нижче 130% отримуєте вимогу про додаткове внесення маржі. Якщо не додасте, брокер закриє позицію. Наприклад, при позичанні 60 тисяч юанів для купівлі акцій на 100 тисяч, падіння ціни на 20% призведе до автоматичного закриття позиції.
• Денна торгівля: якщо не закриєте позицію і вона залишиться відкритою, і ціна різко впаде, брокер закриє її, і при недостатності маржі ви ризикуєте вибуханням.

Як використовувати інструменти управління ризиками для запобігання вибуханню — “рятівний жилет” торгівлі

Стоп-лосс і тейк-профіт — встановіть свої межі виходу

Стоп-лосс(SL): автоматична ціна закриття позиції, коли ринок рухається проти вас до цього рівня, щоб уникнути безмежних збитків.

Тейк-профіт(TP): автоматична фіксація прибутку при досягненні цільової ціни.

Обидва інструменти — ключ до контролю ризиків. Без них ви, наче керуєте автомобілем на краю прірви, і один неправильний рух — і ви у безодні.

Розрахунок співвідношення ризику і прибутку Співвідношення ризику і прибутку = (Ціна входу - стоп-лосс) ÷ (Ціна цілі — ціна входу)

Чим нижче співвідношення, тим вигідніше торгувати. Наприклад, ризикуєте 1 юанем, щоб заробити 3 — і ця торгівля вигідна.

Як науково налаштувати рівні стоп-лосс і тейк-профіт?

Просунуті методи: аналіз рівнів підтримки і опору, ковзних середніх та інших технічних індикаторів.

Прості для новачків: використовуйте відсотковий метод — встановіть стоп-лосс і тейк-профіт на 5% вище і нижче ціни покупки. Це дозволить не слідкувати цілодобово за ринком і автоматично виходити з позицій.

Захист від негативного балансу — останній рубіж брокера

У регульованих умовах брокери зобов’язані забезпечити захист від негативного балансу. Тобто ви максимум втратите весь капітал, але не заборгованість перед брокером. Навіть у разі повного вибухання, залишки збитків покриє сам брокер.

Деякі великі брокери для запобігання екстремальних ситуацій навіть знижують доступне кредитне плече заздалегідь, щоб уникнути надмірних втрат клієнтів.

5 порад для новачків, щоб уникнути вибухання

1. Починайте з реальних акцій: купуйте на власні гроші, і хоча б одну ніч спіть спокійно — не буде примусового закриття.
2. Уникайте складних інструментів з кредитним плечем: ф’ючерси, контракти — залиште досвідченим.
3. Обирайте стабільну стратегію: регулярні інвестиції без емоцій — у 100 разів безпечніше, ніж “все або нічого”.
4. Обов’язково встановлюйте стоп-лосс: це останній рубіж між вами і ринком, не боріться з ним.
5. Починайте з мінімальних обсягів: використовуйте мікро-лоти (0.01) і не перевищуйте 10-кратне кредитне плече.

Останнє нагадування

Що означає “вибухання” у торгівлі? Простими словами — це остаточний вердикт невдачі. Але вибухання не є неминучим — все залежить від того, чи ви засвоїли основи управління ризиками.

Перед будь-якою торгівлею з кредитним плечем обов’язково ретельно вивчіть правила і правильно налаштуйте стоп-лосс і тейк-профіт. Пам’ятайте: заробляти — важливо, але важливіше — залишатися живим. Дайте собі простір для помилок, і тоді зможете довше йти цим шляхом.