Коли настає фінансова криза, як інвестувати, щоб отримати результат

Дефляція (Deflation) — це стан, коли ціни на товари та послуги поступово знижуються, у протилежність до інфляції, коли ціни зростають. Коли це явище виникає, вартість грошей зростає, тобто ви можете купити більше товарів за ту саму суму грошей. Однак стан дефляції зазвичай супроводжується небажаними економічними проблемами.

Що спричиняє дефляцію і які її наслідки

Основні чинники, що сприяють дефляції, включають зниження попиту на товари, недостатню обіг грошей у економіці, розвиток технологій, що знижують виробничі витрати, або неправильну політику центрального банку.

Коли виникає цей стан, його вплив на економіку та громадян є складним. Деякі групи отримують вигоду, наприклад, ті, хто має стабільний дохід і кредитори, оскільки вартість їхніх боргів зростає. Інші, такі як підприємці, акціонери та боржники, зазнають збитків через зниження доходів і зростання боргового навантаження у реальних сумах.

Ланцюг, що веде до економічної рецесії

Найважливіше, дефляція зазвичай виникає унаслідок економічної кризи (зниження ВВП), що триває, через такі механізми:

Коли доходи населення зменшуються, вони скорочують споживчі витрати. Бізнеси бачать зменшення попиту і намагаються знизити ціни, щоб стимулювати покупки. Люди ж очікують ще більшого зниження цін і чекають, щоб купити дешевше. Це призводить до зменшення виробництва і скорочення робочих місць, зростання безробіття, подальшого зниження цін і поглиблення економічної спіралі, з якої важко вибратися.

Державна політика для боротьби з дефляцією

Щоб вирватися з цього кола, уряди та центральні банки можуть застосовувати кілька заходів:

• Зниження відсоткових ставок — щоб зробити позики дешевшими і стимулювати інвестиції
• Збільшення ліквідності у системі — через купівлю корпоративних облігацій або активів (Asset Purchase)
• Зниження податків — щоб громадяни мали більше грошей для витрат
• Збільшення державних витрат — для створення робочих місць і обігу грошей у системі

Що інвесторам потрібно знати у період дефляції

Поки економіка переживає труднощі, розумні інвестори можуть знайти можливості:

Облігації — коли центральний банк знижує ставки, вартість облігацій зростає. Інвестування у надійні цінні папери може принести хороші доходи.

Міцні акції — обирайте компанії, що все ще отримують прибуток, наприклад, у секторі товарів широкого споживання. Ціни їхніх акцій з часом повернуться до справжньої вартості.

Нерухомість — у період спаду ціни на нерухомість знижуються. Це можливість для тих, у кого є вільні кошти, купити за низькою ціною з метою спекуляції.

Золото — актив, що має внутрішню цінність. Його ціна може коливатися, але воно є хорошим захистом від ризиків.

Готівка — не забувайте, що у період дефляції готівка зберігає цінність. Тримати частину грошей у резерві для купівлі дешевих активів — розумна стратегія.

Розумні кроки для інвестицій

1. Ділимо капітал — не вкладайте все одразу, розподіляйте інвестиції за планом, щоб зменшити ризики.

2. Обираємо за фундаментальними показниками — аналізуйте фінансовий стан компаній, а не лише ціну акцій або емоційний стан.

3. Захист від ризиків — використовуйте CFD або пут-опціони для хеджування у разі зниження цін, якщо плануєте спекулювати на падінні.

4. Слідкуємо за економічною інформацією — дивіться на індекс LEI (Leading Economic Index), щоб визначити, чи виходить економіка з дефляційного стану.

Підсумок

Дефляція — це виклик для всієї економіки, але для обізнаних інвесторів це може бути час, коли золото і інші активи виходять із тіні. Важливо не панікувати, вивчати інформацію і приймати рішення обґрунтовано. Пам’ятайте, що інвестиції завжди мають ризики, а добре спланована стратегія і диверсифікація — ключ до успіху.