Як купувати часткові акції, щоб знизити ризики? Повний гід по торгівлі під час і після сесії, комісії та інші поради

Багато малих інвесторів прагнуть увійти до фондового ринку, але обмежені у фінансах, тому як купити частки акцій стає популярною темою. Замість чекати великого капіталу, краще почати з гнучкої торгівлі дрібними частками. У цій статті детально розглядаються часи торгівлі, обчислення комісій та практичні техніки купівлі-продажу, щоб допомогти вам інвестувати розумно.

Огляд ризиків та переваг торгівлі дрібними частками

Чому малий інвестор має звернути увагу на дрібні частки?

Запровадження торгівлі дрібними частками зруйнувало традиційне обмеження «від однієї цінної папери» — тепер інвестори можуть входити на ринок без необхідності купувати 1000 акцій (1 лот). Мінімальна одиниця дрібних часток — 1 акція, максимум — 999 акцій, що безперечно є великим плюсом для обмеженого капіталу.

Проте, торгівля дрібними частками не ідеальна. Найбільший ризик — низька ліквідність, особливо для не популярних акцій, що може вимагати кількох спроб для успішної угоди. Також важливо враховувати комісії — зазвичай мінімальна комісія становить близько 20 нових тайванських доларів, і при малих обсягах вона може суттєво зменшити прибутковість.

Як купити дрібні частки: повний аналіз торгового часу

Торгівля під час сесії vs після сесії

Тайванська фондова біржа з жовтня 2020 року дозволила інвесторам торгувати дрібними частками під час торгової сесії, що змінило попередню ситуацію, коли торгівля була доступна лише після закінчення основної сесії. Тепер є два вікна:

Період торгівлі під час сесії (9:00-13:30)

• Спосіб подання наказу: лише через електронну платформу (додаток брокера)
• Механізм злиття: перше злиття о 9:10, потім кожну хвилину — збірна аукціонна торгівля
• Порядок виконання: пріоритет за ціною, при рівності — за часом подання наказу
• Важливо: нездійснені під час сесії накази не зберігаються автоматично і потрібно подавати знову

Період торгівлі після сесії (13:40-14:30)

• Спосіб подання наказу: через електронний додаток або телефонний дзвінок
• Механізм злиття: один раз о 14:30 — збірна аукціонна торгівля
• Порядок виконання: пріоритет за ціною, при рівності — випадкове розподілення комп’ютером
• Важливо: нездійснені накази автоматично скасовуються і не переносяться на наступний день

Як обрати час торгівлі?

Якщо потрібно швидко увійти на ринок — краще під час сесії, щоб швидше реагувати на ринкові рухи; для підвищення ймовірності виконання — після сесії, оскільки злиття відбувається один раз і слідує принцип «максимального виконання».

Аналіз витрат при торгівлі дрібними частками

Спосіб обчислення комісії

При купівлі дрібних часток комісія обчислюється так само, як і для цінних паперів — 0.1425% від суми угоди. Однак мінімальні комісії у брокерів різняться, і зазвичай для електронних наказів пропонуються знижки.

Наприклад, купівля 200 акцій TSMC (ціна закриття 1065 доларів)

• Базова комісія = 200 × 1065 × 0.1425% = 303.53 доларів
• За знижкою 50% (наприклад, 50%) — фактична комісія = 151.77 доларів

Порівняння популярних брокерів

Рекомендація: щоб зменшити відсоток комісії, краще купувати на суму понад 10 000 доларів.

Як купити дрібні частки: практичні поради

Стратегія «зробити дрібне цілим»

Якщо у вас є не популярні акції (наприклад, 信錦 1582), під час сесії їх важко швидко продати. Тому можна застосувати стратегію «зробити дрібне цілим» — наприклад, спершу купити 300 акцій, маючи вже 700, щоб разом отримати 1000 акцій (один лот), і потім продати цілі лоти через більш ліквідний ринок. Це полегшує виконання угод і зменшує проблеми з низькою ліквідністю дрібних часток.

Оптимізація стратегії розміщення наказів для підвищення ймовірності виконання

Під час післясесійної торгівлі, оскільки є лише один шанс злиття, стратегічне розміщення наказів може значно підвищити шанси на виконання:

• Якщо потрібно купити: виставляйте наказ за ціну максимального підйому (ціна ліміту — ціна максимального підйому), щоб отримати пріоритет
• Якщо потрібно продати: виставляйте наказ за ціну мінімального падіння (ціна ліміту — ціна мінімального падіння), щоб отримати пріоритет

Важливий момент — вибір «золотого» вікна для виконання

Інформація про дрібні частки не популярних акцій оновлюється миттєво, тому інвестори можуть спостерігати за великим обсягом покупок або продажів, що не виконуються, і вчасно виставляти свої накази в протилежному напрямку, щоб збільшити шанси на виконання.

Права та захист інвесторів у дрібних частках

Дрібні інвестори мають повні права акціонера:

• Отримання дивідендів: дрібні частки пропорційно отримують дивіденди, а невикористані — перетворюються у готівку
• Обробка додаткових випусків: при розподілі акцій у рамках додаткових випусків дрібні частки беруть участь у розподілі, а потім продаються через біржу
• Гнучкість торгівлі: дрібні частки можна купувати і продавати в будь-який час, але не можна делегувати купівлю (можна лише продавати)

Крім дрібних часток: інші способи малих інвестицій

Якщо турбуєтеся про низьку ліквідність і високі комісії, існує альтернатива — контракти на різницю (CFD):

CFD — це фінансовий дериватив, що дозволяє інвестувати у коливання цін без фактичного володіння акціями. Наприклад, для Google (Alphabet) при маржі 5% — щоб купити 5 акцій, потрібно 2000 доларів, а через CFD — лише 100 доларів.

Однак слід пам’ятати, що CFD підходять для короткострокових операцій, оскільки тривале утримання відкритих позицій може призвести до нарахування відсотків. Тому для довгострокових інвестицій краще використовувати дрібні частки.

Відкриття рахунку та початкові кроки

Процес відкриття рахунку простий: потрібно надати паспорт, другий документ (медична картка або водійські права) і банківські реквізити. Після відкриття рахунку у додатку брокера виберіть режим «торгівля дрібними частками», і кількість замовлення — від 0 до 999 — буде доступною, без відмінностей від стандартної торгівлі.

Останні поради щодо купівлі дрібних часток

Як купити дрібні частки вже стало необхідним навиком для малих інвесторів у Тайвані. Такий спосіб знижує бар’єри входу і дозволяє навіть з обмеженим капіталом брати участь у ринку. Але ключові моменти — це не лише вміння купувати, а й:

1. Розуміти свою толерантність до ризику — обирати відповідні цінні папери та стратегії
2. Застосовувати базовий аналіз — не сліпо слідувати за трендами
3. Обчислювати витрати на комісії — щоб прибуток від угоди був достатнім для покриття витрат
4. Гнучко використовувати час торгівлі — залежно від ситуації на ринку, обирати між сесією і післясесією

Зі зростанням популярності торгівлі дрібними частками, незалежно від суми, раціональне інвестування і постійне навчання — це шлях до довгострокового успіху.