Основні факти, які повинні знати інвестори: попит, пропозиція та рух цін на фінансових ринках

Чому трейдери приймають рішення купувати та продавати відповідно до сил попиту та пропозиції

Коли ви спостерігаєте за рухом цін акцій, можливо, вас цікавить, чому ціна зростає або падає. Відповідь на це не така складна, як здається, бо на фінансовому ринку ціна виникає з простих речей — потреби та готовності продавати. Коли хтось хоче купити більше, ніж є продавців, ціна підвищується. Навпаки, коли більше людей хочуть продати, ніж купити, ціна знижується. Саме ця проста ідея є основою розуміння ринку.

Концепція: попит і пропозиція — що це таке

Перед тим, як перейти до застосування у торгівлі, потрібно зрозуміти, як попит і пропозиція визначають ціну.

Бажання купити (Demand)

Попит — це кількість товару або послуги, яку споживачі бажають купити за різними рівнями цін. Важлива характеристика попиту — зворотній зв’язок із ціною. Тобто, чим нижча ціна, тим більший попит, оскільки:

• Ефект доходу: при зниженні ціни у покупців залишається більше грошей, і вони можуть купити більше
• Ефект заміщення: при зниженні ціни товар стає більш привабливим у порівнянні з іншими товарами

Фактори, що впливають на попит, включають:

• Доходи покупців
• Смаки та вподобання
• Кількість споживачів
• Очікування щодо майбутніх цін
• Макроекономічний стан

Бажання продати (Supply)

З іншого боку, пропозиція — це кількість товару, яку продавці готові запропонувати за різними рівнями цін. Вона має прямий зв’язок із ціною: коли ціна зростає, продавці мають більше стимулів продавати, бо:

• Збільшення прибутку стимулює виробників виробляти більше
• Відносні витрати зменшуються порівняно з доходами

Фактори, що впливають на пропозицію:

• Витрати на виробництво
• Технології
• Кількість продавців
• Очікування цін
• Зовнішні фактори, наприклад, природні катастрофи, податкові політики

Точка рівноваги (Equilibrium Point)

Ринкова ціна не залежить лише від попиту або пропозиції окремо, вона формується в точці їх перетину — рівноваги.

На цій точці:

• Обсяг, який бажають купити споживачі = обсягу, який готові продати продавці
• Ціна має тенденцію залишатися стабільною, оскільки немає тиску на її зміну

Якщо ціна вище за точку рівноваги, виникає надлишок товару, продавці знижують ціну, поки не досягнуть рівноваги. Якщо ціна нижча, ніж точка рівноваги, виникає дефіцит, покупці готові платити більше, і ціна знову повернеться до рівноваги.

Попит і пропозиція на фондовому ринку: у чому різниця з товарним ринком

Для акцій та фінансових активів принципи попиту і пропозиції залишаються актуальними, але стають більш складними через взаємозв’язки факторів.

Фактори, що впливають на попит на акції

• Макроекономічна ситуація: при низьких відсоткових ставках інвестори шукають прибуток на фондовому ринку
• Ліквідність системи: при великій кількості готівки інвестиції у ризикові активи зростають
• Настрій ринку: позитивні очікування сприяють купівлі, негативні — продажам

Фактори, що впливають на пропозицію акцій

• Політика компанії: емісія нових акцій або викуп власних
• Публічні пропозиції (IPO): вихід нових компаній на ринок
• Регуляторні норми: правила, наприклад, Silent Period, що впливають на кількість доступних акцій

Як торгувати, використовуючи принципи попиту і пропозиції: Demand Supply Zone

Популярний метод — використання зон попиту і пропозиції, що дозволяє знаходити моменти, коли ціна виходить із дисбалансу і може сформувати нову рівновагу.

Аналіз сили покупок і продажів за допомогою свічкових моделей

• Зелені свічки (Закриття вище відкриття): показують перевагу покупців, ціна може продовжити ріст
• Червоні свічки (Закриття нижче відкриття): показують перевагу продавців, ціна може знизитися
• Доджі (Відкриття ≈ закриття): рівновага сил, ціна може залишитися стабільною

Торгівля за моделлю розвороту: Demand Zone (DBR) — Rally Base Rally

Ця ситуація виникає при швидкому падінні ціни (Drop), що свідчить про перевагу продавців. Потім ціна відновлюється в межах (Base), і коли сили покупців і продавців зрівнюються, з’являється новий імпульс — ціна прориває верхню межу (Rally).

Трейдери можуть входити у позицію при прориві верхньої межі з установкою стоп-лосу під рівень.

Торгівля за моделлю розвороту: Supply Zone (RBD) — Rally Base Drop

Ця модель протилежна: ціна зростає (Rally), потім коригується в межах (Base), і при негативних факторах прориває нижню межу (Drop).

Трейдери можуть входити у короткі позиції при прориві нижньої межі з установкою стоп-лосу над рівнем.

Продолження тренду: Pattern of continuation (

Часто при зростанні або падінні ціна не змінює напрямок, а продовжує рух у тому ж тренді.

• Rally Base Rally )RBR(: ціна зростає, робить паузу, потім знову зростає
• Drop Base Drop )DBD###: ціна падає, робить паузу, потім знову падає

Ці моделі підходять для торгівлі за трендом — входи при прориві межі.

Як використовувати свічкові моделі та рівні підтримки і опору

( Аналіз рівнів опору )Resistance###

Рівень опору — це ціновий рівень, де зосереджені продавці, оскільки інвестори вважають ціну високою. Ціна намагається прорвати цей рівень, але стикається з сильним опором і повертається назад.

( Аналіз рівнів підтримки )Support

Рівень підтримки — це ціновий рівень, де зосереджені покупці. При досягненні цього рівня активізуються покупки, що запобігають подальшому зниженню ціни.

При прориві Support або Resistance з’являються великі свічки, що свідчать про силу нової тенденції.

Важливі знання для інвесторів

Хоча концепція попиту і пропозиції здається простою, її реальне застосування на ринку вимагає досвіду та тренування. Щоб глибше зрозуміти, потрібно багато аналізувати реальні рухи цін, розвивати інтуїцію для читання сил покупців і продавців, щоб ефективно застосовувати цю концепцію у своїх інвестиціях.