Вступ до торгівлі на коливаннях: як стабільно отримувати прибуток під час ринкових коливань?

Коли йдеться про інвестиції та управління капіталом, більшість людей першою реакцією є довгострокове володіння акціями або їх збереження. Однак такий спосіб отримання прибутку має дуже довгий цикл, і багато інвесторів бракує терпіння. Навпаки, внутрішньоденна торгівля має надзвичайно високий ризик, майже як азартна гра. Між цими двома підходами виникла сегментна торгівля — ідеальний компроміс, що став популярним серед більшості трейдерів. Цей метод базується на коливаннях ринку у циклічному режимі, використовуючи купівлю на низьких рівнях і вихід на високих для отримання прибутку, особливо підходить тим, хто прагне створювати дохід у середньостроковій перспективі, враховуючи зміни ринкових умов.

Зазвичай сегментна торгівля триває від кількох тижнів до кількох місяців, і інвесторам не потрібно цілодобово стежити за ринком — вони можуть використовувати фрагменти вільного часу для дослідження ринку та прийняття рішень. На відміну від прагнення до екстремальних доходів, успішні трейдери сегментної торгівлі зазвичай орієнтуються на стабільний прибуток близько 50%. У цій статті систематично розглянемо основні етапи сегментної торгівлі, підходящі активи, практичні техніки та стратегії застосування кредитного плеча.

Чотири основні етапи виконання сегментної торгівлі

Крок 1: Глибокий аналіз макроекономічної ситуації

Основою сегментної торгівлі є вміння вловлювати події, що мають довгостроковий вплив — будь то зміни у фундаментальних показниках галузі, цикли монетарної політики або геополітичні потрясіння. Ці події не зникають раптово у короткостроковій перспективі, тому трейдер має достатньо часу для планування та коригування позицій.

Замість того, щоб щохвилини слідкувати за ринком, краще щодня слідкувати за новинами, аналізувати зміни у економічній політиці, розвитку галузей та настроях на ринку. Таке макроекономічне розуміння часто допомагає краще орієнтуватися у середньострокових трендах, ніж технічний аналіз.

Крок 2: Вибір ліквідних та з чітким трендом активів

Для сегментної торгівлі підходять активи з трьома характеристиками: відносно стабільний рух, ясний напрям тренду, достатній обсяг торгів. Це дозволяє легко входити та виходити з ринку під час коливань. Навпаки, активи з низькою ліквідністю при значних корекціях часто мають недостатній обсяг для швидкого продажу за очікуваною ціною.

Крок 3: Точно визначати моменти входу та виходу

У сегментній торгівлі фундаментальний аналіз є передумовою, а технічний — ключем до успіху. Інструменти, такі як MACD, стохастик, смуги Боллінджера, допомагають визначити напрям тренду. Також важливо правильно оцінювати рівні підтримки та опору — це безпосередньо впливає на вибір моменту купівлі або продажу.

Крок 4: Встановлювати раціональні рівні стоп-лоссу та тейк-профіту

Відмовтеся від ідеї “ідеальної угоди”, не прагніть купити на найнижчому рівні та продати на найвищому. Натомість, потрібно встановлювати обґрунтовані рівні ризику для кожної операції, і стабільно фіксувати основний прибуток від сегментів — це вже буде успіхом.

Які активи краще підходять для сегментної торгівлі?

Оскільки сегментна торгівля орієнтована на довгі ринкові цикли, найбільш підходять індекси ринку, галузеві індекси, валютні курси, дорогоцінні метали. У порівнянні з цінними паперами окремих компаній, вони більш стабільні, менше піддаються впливу окремих факторів і менше піддаються маніпуляціям з боку великих гравців, що може порушити запланований ритм.

Якщо все ж обирати окремі акції для сегментної торгівлі, слід віддавати перевагу компаніям з великим ринковим капіталом — наприклад, технологічним гігантам Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) або лідерам у напівпровідниковій галузі TSMC. Їхня домінуюча позиція у галузі забезпечує зростання разом із розвитком індустрії, і навіть у періоди спаду вони не змінюють довгостроковий тренд через вплив окремих замовлень.

П’ять практичних технік сегментної торгівлі

Техніка 1: Відстеження циклів підвищення/зниження ставок і валютних курсів

Наприклад, долар США. Політика Федеральної резервної системи зосереджена на інфляції та рівні зайнятості. Ці показники формують чіткий тренд із затримкою у кілька місяців або більше, тому цикли підвищення або зниження ставок зазвичай тривають понад півроку.

Після початку циклу підвищення ставок долар зазвичай демонструє кілька місяців зростання. Трейдеру не потрібно точно прогнозувати рівень зростання, достатньо слідкувати за тим, чи зменшується інфляція, чи покращуються показники зайнятості. Коли ці показники починають покращуватися, — час закривати позицію. Такий сегмент має високий рівень ймовірності успіху через чітку логіку політики та тривалість.

Техніка 2: Втручання у галузі з проривними технологіями

Коли з’являються революційні технології, наприклад ChatGPT, ринок довго буде переслідувати відповідні галузі. Навіть якщо технологія не змінить світ кардинально, інвестиції у ці галузі швидко зростають. Інвестування у ETF або індекси галузі — більш безпечний спосіб диверсифікувати ризики. Вихід з позиції — після прориву ціни через історичні максимум або перед публікацією фінансової звітності, оскільки такі спекуляції швидко стають надмірно роздутих. Головне — не жадібно брати всю прибутковість, залишаючи частину для інших.

Техніка 3: Продукти з довгими виробничими циклами та дисбалансом попиту і пропозиції

Товари з довгим циклом виробництва — наприклад, сільськогосподарська продукція, мікросхеми — легко формують короткостроковий дисбаланс попиту і пропозиції, що не може швидко вирішитися. Наприклад, у період конфлікту між Росією та Україною, коли виникає дефіцит зерна, інвестиції у сою, пшеницю, кукурудзу мають високий потенціал. Аналогічно, у період дефіциту мікросхем через обмежену потужність виробництва, дисбаланс може тривати 1-2 роки, що підходить для сегментної торгівлі.

Навпаки, продукти з коротким циклом, наприклад маски або нафтові товари з легко контролюваним обсягом виробництва, мають швидкі зміни ринкових умов і не підходять для сегментної торгівлі, краще — для короткострокових операцій.

Техніка 4: Політика ліквідності та логіка інвестицій у дорогоцінні метали і цифрові активи

Глобальна економіка обмежена демографічними та продуктивними факторами, тоді як центральні банки можуть безмежно друкувати гроші. У 2020 році, під час пандемії, США надрукували 4,5 трлн доларів, що спричинило миттєве подвоєння пропозиції долара. Водночас реальні активи не зросли у тому ж масштабі. Тоді цінні активи, що зберігають цінність — золото, біткоїн — стали притулком для капіталу.

Ці активи ідеально підходять для торгівлі у рамках QE (кількісного пом’якшення) або QT (кількісного звуження). Оскільки цикли політики тривають кілька місяців або півроку, трейдери можуть встановлювати широкі рівні для закриття позицій. Аналогічно, нерухомість у центральних районах великих міст, що є дефіцитним активом, зростає у цінності на тлі знецінення грошей.

Техніка 5: Підтвердження технічних формацій для довгих позицій

Фундаментальні фактори визначають довгостроковий напрям, але для сегментної торгівлі важливі й емоції та поведінка учасників ринку:

1. Більшість не хоче визнавати збитки і продає з програшем, а погляд у короткостроковій перспективі
2. Скользящі середні відображають середню ціну, за якою інвестори купували активи

Чим довший період, тим більше учасників купували за ціною у цій зоні. Тому у сегментній торгівлі важливо наважитися купити активи у сильних трендах, особливо ті, що після тривалих коливань раптово проривають попередні максимумі.

Наприклад, товар довго коливався у діапазоні 20-30 грн, і раптом з’явився покупець, що активно скуповує за 35 грн і вище. Це сигнал, що великі гравці мають високий рівень довіри до майбутнього зростання, і ринок автоматично знайде причини для підвищення цін і залучить нових учасників. Головне — переконатися, що це “довгострокове явище”, а не короткострокова спекуляція, тоді ймовірність успіху буде високою.

Застосування кредитних інструментів у сегментній торгівлі

Хоча сегментна торгівля має високий рівень ймовірності, у деяких ринках з обмеженими коливаннями, наприклад, валютних курсах, коливання можуть бути всього 10%. Тому можна використовувати контракти на різницю (CFD) для збільшення потенційного прибутку.

Що таке CFD?

Контракт на різницю (Contract For Difference) — це фінансовий інструмент, що дозволяє торгувати без прямого володіння активом, лише спекулюючи на ціні. Наприклад, торгівля на маржі у валюті — поширений вид CFD.

Переваги CFD:

• Двонапрямна торгівля: можна відкривати як довгі, так і короткі позиції
• Гнучке кредитне плече: до 200 разів, дозволяє з невеликим капіталом відкривати великі позиції
• Контроль ризику: максимальні збитки обмежені початковим внеском, що робить цей інструмент безпечнішим за ф’ючерси

CFD vs ф’ючерси

Обидва інструменти використовують кредитне плече, але CFD не передбачає прямого володіння активом, тому ризик — це втрата всього внесеного капіталу. Ф’ючерси можуть викликати “пробої” і вимагати додаткових гарантій, що ускладнює управління ризиками. Тому CFD більш підходять для сегментної торгівлі.

Приклад з практики

На початку 2022 року, коли ФРС почала цикл підвищення ставок, доларовий індекс зріс. Аналізуючи дані щодо інфляції, можна зробити висновок, що піковий рівень інфляції вже пройдено, і подальше підвищення ставок — превентивна міра. З березня до жовтня, коли оприлюднили дані за вересень, долар піднявся приблизно на 15%. За допомогою CFD з кредитним плечем 10 разів, прибуток з одного внеску може сягати 150%.

Цей тип сегментної торгівлі, що базується на чіткій логіці політики, має високий рівень ймовірності та тривалість, тому ідеально підходить для збільшення прибутку за допомогою CFD.

Переваги кредитних інструментів:

✔️ Помірне кредитне плече для збільшення доходу, навіть з невеликим капіталом
✔️ Чітке управління ризиками, без страху заборгованості через “чорних лебедів”
✔️ Можливість відкривати позиції як у довгі, так і у короткі — гнучкість стратегій

Висновки

Сегментна торгівля — це стратегія, що слідує за трендом, з головною перевагою — не потрібно постійно стежити за ринком, достатньо вловити середньостроковий тренд і чекати реалізації прибутку. Вона є балансом між високоризикованою короткостроковою торгівлею та довгостроковим інвестуванням, швидко повертаючи капітал у обіг. Оволодівши аналізом макросередовища, вибором активів, розпізнаванням технічних формацій і застосовуючи помірне кредитне плече, можна побудувати стабільну систему сегментної торгівлі.