Обов’язково для малих інвесторів｜Повний гайд по внутрішньоденній торгівлі частковими акціями: час, комісії, техніки продажу — все в одному

Чому варто звернути увагу на торгівлю дрібними пакетами під час торгів

За останні кілька років на тайванському фондовому ринку виникла хвиля «малі інвестиції», і торгівля дрібними пакетами стала своєрідним квитком для багатьох інвесторів з обмеженим капіталом. Але багато хто ще не знає, що з 26 жовтня 2020 року торгівля дрібними пакетами вже давно перестала бути доступною лише після закриття торгів, і тепер інвестори можуть купувати та продавати дрібні пакети безпосередньо під час торгівлі в режимі реального часу, що змінює всі правила гри.

Що таке дрібні пакети? Чому вони виникають?

Звичайна торгівля акціями передбачає одиницю «лот» — 1000 акцій, але іноді інвестори володіють меншими кількостями акцій, що не досягають цієї межі. Це і називається дрібними пакетами. Мінімальна кількість акцій для торгівлі дрібними пакетами — 1 акція.

Як виникають дрібні пакети? Основні причини: неповне виконання ордерів, швидкі коливання цін, що призводять до невідповідності обсягу торгів, або ж у процесі розподілу дивідендів та акційних пропозицій. Простими словами, торгівля дрібними пакетами — це спеціальний спосіб торгівлі цими меншими обсягами акцій, кожен ордер не перевищує 999 акцій.

Основні правила торгівлі дрібними пакетами під час торгів

Торгівля в режимі реального часу (новий варіант)

Раніше дрібні пакети можна було торгувати лише після закриття ринку, що створювало незручності для тих інвесторів, які хотіли входити в ринок миттєво. Тепер ситуація змінилася.

Час торгівлі дрібними пакетами у режимі реального часу: з 9:00 до 13:30

• Можна подавати заявки через електронний інтерфейс (додатки або веб-сайт брокера)
• Біржа проводить перше зведене злиття о 9:10, далі кожну хвилину — чергове злиття за допомогою аукціону
• Порядок виконання: пріоритет за ціною, при однаковій ціні — за часом подачі ордеру

Що це означає? Тепер інвестори можуть, як і при купівлі цілого лоту, подавати заявки на дрібні пакети вже з відкриття ринку о 9:00, без необхідності чекати до вечора. Але слід пам’ятати, що нездійснені заявки під час торгівлі в режимі реального часу не зберігаються автоматично і потрібно подавати їх знову після закриття.

Торгівля після закриття ринку (старий варіант)

З 13:40 до 14:30 інвестори можуть подавати заявки через електронний інтерфейс, телефон або вручну, а біржа проводить єдине злиття за допомогою аукціону о 14:30. Нерозіслані заявки автоматично скасовуються і не переносяться на наступний день.

Як рахується комісія за торгівлю дрібними пакетами?

Комісія за торгівлю дрібними пакетами розраховується так само, як і для цілого лоту — 0.1425% від суми покупки або продажу.

Приклад: купівля 200 акцій TSMC (припустимо, ціна закриття 1065 юанів)

• Базова комісія = 200 × 1065 × 0.1425% ≈ 303.53 юанів

Але кожен брокер встановлює мінімальну комісію за дрібні пакети (зазвичай від 1 юаня) і пропонує знижки при електронних замовленнях (від приблизно 10% до 60%). Якщо брокер пропонує знижку 50%, то фактична комісія за наведений приклад становитиме приблизно 151.77 юанів.

Рекомендація: найкраще здійснювати угоди на суму понад 10 000 юанів, інакше частка комісії буде високою і зменшить вигідність.

Як продати дрібні пакети, щоб швидко отримати угоду? Корисні поради

Переваги торгівлі в режимі реального часу

Порівняно з торгівлею після закриття ринку, час торгівлі в режимі реального часу дає більше можливостей для злиття. Якщо ви володієте популярною акцією, зазвичай її можна швидко продати під час торгівлі в цей час. Для менш ліквідних акцій можливо доведеться розділити ордер або повторно подавати заявку після закриття.

Стратегія «розбити дрібний пакет на цілий»

Припустимо, потрібно продати 700 акцій маловідомої компанії, і під час торгівлі в режимі реального часу ринок «холодний». Тоді можна застосувати стратегію «розбити дрібний пакет»: спершу купити 300 акцій, щоб отримати цілий лот у 1000 акцій, а потім продати його через більш активний ринок цілого лоту. Хоча доведеться заплатити додаткову комісію за купівлю, це гарантує швидке виконання угоди, особливо якщо потрібно швидко вийти з позиції.

Використання цінових меж (лімітних цін)

Після закриття ринку торги відбуваються один раз, тому потрібно коригувати стратегію:

• Щоб купити: ставити заявку за ціною максимального зростання (лімітна ціна на рівні ціни «лімітного зупинення»), щоб отримати пріоритет у виконанні
• Щоб продати: ставити заявку за ціною мінімального зниження (лімітна ціна на рівні ціни «лімітного зупинення»), щоб підвищити шанси на виконання

Ця стратегія особливо ефективна для акцій з низькою популярністю.

Переваги та обмеження торгівлі дрібними пакетами

Переваги:

• Мінімальний поріг капіталу — від 1 акції, підходить для регулярних інвестицій
• Можна «спробувати» ринок з невеликими сумами, зменшуючи ризики
• Дрібні пакети також дають право на дивіденди та участь у розподілі акцій

Обмеження:

• Менша ліквідність, час виконання може затягнутися
• Висока частка комісії при малих суммах, потрібно бути обережним
• Можна лише продавати, а не купувати через дрібні пакети
• Обмін дрібних пакетів на цілі лоти має обмежений термін дії і може втратити силу

Рекомендації для малих інвесторів

Перед початком торгівлі дрібними пакетами інвесторам слід оцінити свою здатність витримувати ризики. Використовуйте нові правила торгівлі в режимі реального часу, обираючи відповідний час для подачі заявок залежно від популярності акцій. Популярні акції краще купувати під час торгівлі в цей час, а для маловідомих — поєднувати з торгівлею після закриття для підвищення шансів на успіх. Також слід уникати частих малих операцій через високі комісії — краще накопичити достатній капітал і зробити одну велику угоду, щоб максимально скористатися перевагами дрібних пакетів.

З впровадженням правил торгівлі дрібними пакетами в режимі реального часу, середовище для малих інвестицій у Тайвані стає більш дружнім, але інвесторам потрібно мати базові знання і зберігати раціональність, щоб стабільно отримувати прибуток на ринку дрібних пакетів.