Як почати інвестувати в золото? Розглядаючи 5 основних шляхів, оцінюємо поріг входу та витрати на інвестиції в золото

近年 геополітичні ризики стрімко зростають, інфляційні питання продовжують розжарюватися, що змушує багатьох звернути увагу на традиційні активи-укриття, такі як золото. Проблема в тому, що інвестиції в золото мають безліч форм — хтось зберігає золото у вигляді злитків, хтось купує і продає паперове золото через рахунки, а інші використовують левериджовані контракти для короткострокової спекуляції на цінових коливаннях. Як же купити золото найвигідніше? У цій статті розглянуто 5 основних каналів інвестування в золото, їхні ризики, витрати та прибутковість, щоб допомогти вам обрати найкращий для себе варіант.

Чи варто зараз купувати золото? Спершу подивімося на дані

Міжнародна ціна на золото за останні роки демонструє вражаюче стрімке зростання:

• У 2022-2023 роках ціна коливалася між 2000 і 1700 доларами, переважно через геополітичні конфлікти та підвищення ставок ФРС
• У 2024 році, завдяки очікуванням зниження ставок у США та рекордним закупівлям золота центральними банками світу, ціна піднялася до історичних максимумів. У 2024 році чисті закупівлі золота центральними банками склали 1045 тонн — понад тисячу тонн вже третій рік поспіль, що безпосередньо підштовхнуло ціну вище 2700 доларів
• До 2025 року ціна на золото вже перевищила 3700 доларів, а Goldman Sachs прогнозує до середини 2026 року досягнення ціни 4000 доларів за унцію

Проте, слід враховувати, що фактори, що впливають на ціну золота, дуже складні та змінюються, тому короткострокові прогнози дуже важко робити з високою точністю.

Якщо ви орієнтуєтеся на довгострокове збереження капіталу та очікуєте зростання вартості, головна стратегія — знайти правильний момент для входу, щоб не купувати дорого вже на піку. У такому разі можна розглянути купівлю фізичного золота, золотих злитків або ETF на золото, зосереджуючись на терплячому очікуванні.

Якщо ж ви прагнете отримати вищий прибуток і готові ризикувати ринковими коливаннями, короткострокові та спекулятивні операції — це ваш вибір. Це вимагає навичок технічного аналізу, щоб заробляти на різниці цін. Ф’ючерси та контракти на різницю цін (CFD) на золото — інструменти, що слідкують за міжнародною ціною на спотове золото. Після освоєння аналізу можна відкривати позиції як на зростання, так і на падіння — бар’єри входу досить низькі, наприклад, деякі платформи дозволяють почати торгівлю з мінімум 50 доларів.

5 основних способи інвестування в золото — швидкий огляд

Хочете дізнатися, де купити золото найвигідніше? Головне — визначити свою інвестиційну мету.

Якщо ваша ціль — збереження вартості та захист від інфляції, фізичне золото — хороший варіант, але потрібно враховувати витрати на зберігання. Якщо ж ви прагнете отримати прибуток від коливань цін, більш гнучкими є паперові інструменти — злитки, ETF, ф’ючерси, CFD. Варто пам’ятати, що довгострокова прибутковість від інвестицій у золото зазвичай не дуже висока, а реальні можливості отримати прибуток — саме через короткострокову торгівлю, зокрема за допомогою ф’ючерсів і CFD.

1. Фізичне золото: видно і відчуваєш, але з ліквідністю проблеми

Фізичне золото — це злитки, монети, пам’ятні вироби. Зазвичай купують у банках або ювелірних магазинах, але краще обирати злитки — вони мають менше доданої вартості та менше витрат на обробку. Ювелірні вироби та пам’ятні монети містять додаткові витрати на обробку, при продажу знову доведеться платити комісії та враховувати зношення — це зменшує вигідність.

Головна проблема фізичного золота — це відсутність доходу у вигляді відсотків. Після купівлі потрібно зберігати його у безпечному місці, що пов’язано з додатковими витратами та ризиками. Ліквідність — «купити легко, продати важко». Однак, якщо ви цінуєте довгострокове збереження та колекціонування, фізичне золото має свою цінність.

З податкової точки зору, якщо операції з фізичним золотом перевищують 5 млн. нових тайванських доларів, потрібно подавати декларацію про доходи від індивідуальної торгівлі, з урахуванням чистого прибутку (6%).

Для кого підходить: для колекціонерів і тих, хто цінує захист від ризиків

Плюси: низький ризик | прямий спосіб купівлі-продажу | відчуття безпеки |

Мінуси: висока ціна за одиницю | потребує збереження | додаткові витрати

Де краще купити фізичне золото?

У Тайвані багато банків пропонують послуги з продажу золота, але для купівлі злитків краще обирати великі комерційні банки — вони більш надійні, з меншими додатковими витратами. Злитки зазвичай виробляються авторитетними міжнародними компаніями, мають гарантію якості. Стандартні розміри — від 100 г, є також 250 г, 500 г і 1 г.

Якщо потрібно менше — можна звернутися до ювелірних магазинів або ломбардів. Головне — звертати увагу на чистоту золота, оскільки при продажу його зважують за вагою. Уникайте підробок і брендів із яскравим зовнішнім виглядом, що можуть вводити в оману. Також потрібно враховувати питання збереження — безпека і витрати на зберігання.

2. Золотий рахунок: між фізичним і паперовим активом

Золотий рахунок, або «паперове золото», — це сервіс, коли ви купуєте золото, а банк відкриває для вас рахунок, що зберігає цінність активу. Це позбавляє від клопоту з фізичним зберіганням. Купівля і продаж відбувається через банківський рахунок. Багато великих фінансових установ пропонують цю послугу. За бажанням, з рахунку можна отримати фізичне золото.

Зазвичай у банках є три способи купівлі: у тайванських доларах, у іноземній валюті або у новій двобічній валюті (з можливістю отримати прибуток від коливань курсу і ціни). Вартість обробки різна.

Купівля у тайванських доларах передбачає валютний ризик (адже ціна на світовому ринку вказана у доларах), у валюті — початкові витрати на конвертацію. В цілому, обидва способи мають приблизно однакові витрати і належать до середнього рівня. Важливо враховувати, що кожна операція коштує грошей, тому часті операції не рекомендуються — це може суттєво зменшити прибутковість.

З податкової точки зору, прибутки з рахунків у золоті вважаються доходами від майнової операції і підлягають оподаткуванню у наступному році. При цьому, якщо є збитки — їх можна врахувати у податковій декларації. Не використані збитки можна переносити до трьох років.

Для кого підходить: для тих, хто цінує низькі витрати і не планує часто торгувати

Плюси: ризики контрольовані | можливість купити дрібними сумами | можливість обміняти на фізичне золото |

Мінуси: обмежений час торгів | тільки довгий позиції | валютні витрати

Які банки пропонують найзручніші продукти з золотими рахунками?

У Тайвані багато банків мають цю послугу, але найбільші та середні фінансові установи — найзріліші, з дружніми інтерфейсами та швидким обслуговуванням. Обирайте залежно від зручності.

3. ETF на золото: малий поріг входу, висока ліквідність

ETF — це «індексний фонд на золото», що дозволяє інвестувати з мінімальним порогом. Можна обрати тайванські або закордонні ETF. Вони мають свої особливості.

Тайванські ETF на золото мають витрати: управлінські (близько 1.15%/рік), комісії (0.15%), податки (0.1%). Американські ETF — управлінські (0.4-0.25%), комісії (0-0.1%), валютні витрати (близько 0.32%).

Переваги ETF — це низький поріг входу, висока ліквідність і зручність купівлі-продажу. Однак, вони працюють тільки на ринку «на покупку», тобто без можливості коротких продажів. Це робить їх ідеальним інструментом для новачків і довгострокових інвесторів, що прагнуть поступово входити у ринок золота.

Для кого підходить: новачки, довгострокові інвестори

Плюси: гнучкість торгів | доступна ціна входу | висока ліквідність |

Мінуси: слідкувати за управлінськими витратами | обмеження за часом торгів

Де купити ETF на золото дешевше?

Крім місцевих брокерів, якщо у вас є рахунок у закордонному брокері, то американські ETF зазвичай коштують дешевше і мають менше відхилень від ціни. Але для цього потрібно відкрити рахунок і зробити валютний обмін.

4. Ф’ючерси на золото: торгівля цілодобова, з високим ризиком і потенціалом

Ф’ючерси — це контракти на поставку золота за майбутньою ціною. Ваш прибуток залежить від різниці цін при вході і виході. Після закінчення контракту потрібно або здійснити поставку, або продовжити контракт.

Ф’ючерси підтримують двонапрямну торгівлю, працюють цілодобово, мають низькі витрати на зберігання. За допомогою левериджу можна збільшити капітал, що особливо актуально для короткострокових трейдерів. Ціни ф’ючерсів на золото — 24/7, вони тісно пов’язані з міжнародним ринком і важко маніпулювати.

Мінуси — у всіх ф’ючерсів є дата закінчення, тому потрібно враховувати витрати на розгортання позицій і перенесення контрактів. Якщо тримати позицію до дати поставки, її автоматично закриють. Леверидж збільшує як прибутки, так і збитки, тому потрібно суворо контролювати ризики.

З податкової — ф’ючерси на золото — це товарні контракти, податок на прибуток з ф’ючерсів не стягується, лише платиться податок на операції (дуже низький — близько 0.025%).

Де торгувати ф’ючерсами на золото?

В Україні торги проходять через місцеву біржу, але міжнародні брокери пропонують цілодобову торгівлю з високою ліквідністю. Багато з них мають український інтерфейс і підтримку. Вибирайте брокера з ліцензією та хорошою репутацією.

Для кого підходить: короткострокові трейдери, спекулянти, з великим капіталом

Плюси: цілодобова торгівля | двонапрямна | леверидж |

Мінуси: високий ризик через леверидж | витрати на розгортання | потребує управління ризиками

5. CFD на золото: мінімальні витрати, високий леверидж

Якщо у вас є досвід роботи з деривативами, CFD — швидкий спосіб увійти у ринок золота.

CFD слідкує за ціною спотового золота, підтримує двонапрямну торгівлю, не має фізичної поставки і терміну закінчення. Ваш прибуток — різниця цін між відкриттям і закриттям позиції. Максимальна перевага — дуже низький поріг входу, гнучкий леверидж, а основні витрати — спред і нічні комісії.

Торгівля CFD на золото — простіша, ніж інші деривативи: не потрібно обирати продукт, достатньо визначити напрямок руху ціни. Це робить їх ідеальним інструментом для швидких спекуляцій.

З податкової — якщо дохід від іноземної торгівлі перевищує 1000000 нових тайванських доларів за рік, його потрібно враховувати у податковій декларації.

Чим відрізняється ф’ючерс від CFD?

• Обсяг контракту: ф’ючерси мають фіксований мінімальний обсяг, CFD — гнучкіший, з меншими вимогами до маржі
• Термін дії: ф’ючерси мають фіксовану дату закінчення, CFD — без обмежень
• Структура витрат: ф’ючерси — комісії і податки, CFD — спред
• Вимоги до капіталу: ф’ючерси зазвичай вимагають більших сум

Для кого підходить: для дрібних спекулянтів, швидких трейдерів

Плюси: малий поріг входу | двонапрямна | цілодобова | простий у відкритті рахунку

Мінуси: високий ризик через леверидж | потребує навичок торгівлі | обирайте ліцензованих брокерів

Де безпечно торгувати CFD на золото?

Міжнародні брокери — це зазвичай надійні платформи з великим досвідом. Важливо перевірити, чи має брокер ліцензію від авторитетних регуляторів (наприклад, FCA, CySEC, ASIC). Уникайте нелегальних платформ, щоб не втратити кошти. Обирайте брокерів із хорошою репутацією та ліцензією.

Чому інвестиції в золото завжди актуальні?

◆ Золото — природний засіб збереження вартості, що доведено історією

◆ Глобальний ринок золота має високу ліквідність, тому важко його «загнати в кут»

◆ У періоди турбулентності золото вважається «притулком», його активно купують великі інституції

◆ При знеціненні долара або зростанні інфляції золото часто стає останнім захистом

Звучить банально, але чому інституційні інвестори все ще прагнуть мати частку золота у портфелі? Тому що воно дає відчуття безпеки і впевненості. Хоча волатильність у нього більша, ніж у депозитів або акцій, і він не приносить фіксованого доходу, у періоди невизначеності та фінансових ризиків золото виступає психологічною опорою для інвесторів. Майже всі аналітики радять мати у портфелі щонайменше 10% золота.

Щоразу, коли економіка входить у спад, ринок турбується, або геополітична напруга зростає — інтерес до золота стрімко зростає. Історія показує, що у кризових ситуаціях, конфліктах і війнах ціна на золото може стрімко зростати або падати. Наприклад, після початку війни Росії з Україною у 2022 році ціна піднялася до 2069 доларів. У 2024-2025 роках, завдяки рекордним закупівлям центральними банками і очікуванням зниження ставок, ціна знову перевищила 3700 доларів.

Оскільки ринок золота має довгу історію і великий масштаб, він швидко реагує на важливі події, що сприяє його стрімким стрибкам і падінням. Саме тому багато інвесторів використовують золото як короткостроковий інструмент для заробітку на цінових коливаннях і як захист у портфелі.