Ринковий ордер vs Лімітний ордер: оволодійте двома основними типами ордерів як секретами торгівлі

У торгівлі на фінансових ринках вибір типу ордеру безпосередньо впливає на ефективність виконання та контроль цін. Ордери за ринковою ціною та лімітні ордери — це найпоширеніші моделі ордерів, розуміння їх різниць і сценаріїв застосування має вирішальне значення для успіху торгівлі.

Основні визначення ринкового та лімітного ордеру

Ринковий ордер — це миттєва торгівля. Коли інвестор подає ринковий ордер, система миттєво виконує його за поточною ринковою ціною, без попереднього встановлення конкретної ціни. Наприклад, для парі EUR/USD, якщо ціна покупки становить 1.12365, а ціна продажу — 1.12345, то при виборі ринкового купівлі ордер буде виконаний за ціною 1.12365.

Головна перевага такого ордеру — швидкість виконання, недолік — неконтрольована ціна. Оскільки ринок миттєво змінюється, фактична ціна виконання може відрізнятися від очікуваної, що і називається “скользінням” (slippage).

Лімітний ордер — це ціновий контроль, який передає цінову відповідальність трейдеру. Інвестор заздалегідь встановлює цільову ціну, і ордер буде автоматично виконаний лише тоді, коли ринкова ціна досягне або перевищить цю ціну. Лімітні ордери поділяються на дві категорії: купівля за лімітною ціною (максимальна ціна купівлі) та продаж за лімітною ціною (мінімальна ціна продажу).

Яскравий приклад — ринковий ордер схожий на купівлю овочів на ринку, коли ви бачите потрібний продукт і купуєте його за ціною продавця; лімітний ордер — це коли ви зафіксували ціну і не купите, якщо ціна не досягне вашого рівня.

Приклади застосування на ринку та логіка вибору

Торгівці повинні враховувати ринкову ситуацію та ритм торгівлі для прийняття рішення.

У трендових ринках (коли ціна постійно зростає або падає) ринковий ордер — кращий вибір. Коли виходять важливі позитивні або негативні новини, ціна активу може миттєво стрімко зростати або падати. Вводити ціну вручну — ризик пропустити момент входу через затримки. У такій ситуації використання ринкового ордеру гарантує миттєве виконання і уникнення пропуску.

Навпаки, у флетовій (боковій) ринковій ситуації перевагу має лімітний ордер. Наприклад, якщо актив коливається між 50 і 55, трейдер може поставити лімітний ордер на купівлю за 50 або 51, і через час ордер буде виконаний автоматично, що знизить витрати. Така стратегія особливо корисна для тих, хто не може цілодобово стежити за ринком — встановивши ордер на купівлю за 50 і продаж за 60, і закривши програму, він чекає автоматичного виконання.

Порівняння переваг і недоліків двох типів ордерів

Ризик ринкового ордеру — скользіння цін (slippage). У високоволатильних умовах ціна виконання може значно відрізнятися від очікуваної, що безпосередньо впливає на прибутковість короткострокової торгівлі.

Ризик лімітного ордеру — його невиконання. Якщо ціна занадто оптимістична (занадто низька для купівлі або занадто висока для продажу), ордер може залишатися невиконаним довго, і можливості пропустити вигідний вхід або вихід. Тому при встановленні цін потрібно враховувати реальну цінність активу, ліквідність ринку і технічний рівень.

Основні поради щодо практичних дій

Процес розміщення лімітного ордеру: зайдіть у торгову панель, оберіть режим “Лімітний ордер”, введіть цільову ціну та кількість, підтвердіть — і ордер буде виставлений. Наприклад, для EUR/USD, якщо поточна ціна 1.09402, а ви очікуєте падіння до 1.09100, поставте ордер на купівлю за 1.09100 — і він автоматично виконається, коли ціна досягне цієї позначки.

Процес розміщення ринкового ордеру: оберіть режим “Ринковий ордер”, встановіть кількість і кредитне плече, підтвердіть — і ордер буде виконаний миттєво за поточною ринковою ціною. Ціна виконання визначається ринком, заздалегідь її задати неможливо.

Необхідність управління ризиками

Незалежно від обраного типу ордеру, управління ризиками — це основа торгівлі. При використанні з кредитним плечем потрібно постійно контролювати рівень маржі, встановлювати розумні стоп-лоси і використовувати трейлінг-стопи для автоматичного управління ризиками.

Для лімітних ордерів важливо уникати занадто агресивних цін, щоб ордер не залишався невиконаним довго. Для ринкових — слід остерігатися сліпого погоні за високими цінами під час стрімкого зростання або падіння, оскільки ризик розвороту зазвичай з’являється після екстремальних ринкових ситуацій.

Розуміння характеристик ринкового та лімітного ордеру і гнучкий вибір залежно від ситуації — ознака професіоналізму трейдера.