Значення RSI у торгівлі: Повний посібник з відносної сили та дивергенції

Що таке насправді RSI або Індекс Сили Відносної?

Значення RSI відноситься до “Relative Strength Index” або “Індекс Сили Відносної”, технічного осцилятора, що належить до сімейства імпульсних індикаторів. Цей індикатор особливо корисний для виявлення екстремальних умов ринку, пов’язаних із рухами цін активів на біржі та криптовалют.

Відносна сила, яку вимірює цей індикатор, порівнює імпульс, створений під час закриттів зростаючих цін у порівнянні з закриттями зниження цін за певний період. На відміну від інших індикаторів, які можуть бути заплутаними, RSI пропонує дві ключові переваги:

(1) Пом’якшує крайні коливання, усуваючи шум з хаотичних даних
(2) Нормалізує значення у сталому діапазоні від 0 до 100, що дозволяє миттєво визначити відносне положення ціни

Формула індикатора RSI: Практичний розрахунок

Розрахунок RSI для ‘n’ періодів відповідає цій математичній формулі:

RSIn = 100 - [100 / (1 + RSn)]

Де RSn (Сила Відносна) визначається як:

RSn = Середнє значення зростаючих закриттів за n періодів / Середнє значення зниження закриттів за n періодів

Індикатор порівнює величини між зростаючими та зниженими рухами, нормалізуючи цей коефіцієнт у фіксованому масштабі 0-100. Зазвичай він налаштовується на 14 періодів, але цей параметр можна коригувати відповідно до вашого стилю торгівлі.

Правильна інтерпретація RSI: Критичні зони

Щоб максимально використовувати RSI, важливо розуміти, як його інтерпретувати у крайніх зонах:

Зона Перкупівлі (RSI ≥ 70): Актив у цій зоні вказує на інтенсивні покупки. Хоча можливий відкат ціни, актив може залишатися у цій зоні тривалий час, якщо інвестори продовжують купувати за зростаючими цінами. Вихід із цієї зони може означати корекцію вниз у рамках ширшої висхідної тенденції, а не обов’язково її завершення.

Зона Перепроданості (RSI ≤ 30): Вказує на інтенсивний продаж активу. Ймовірно, ціна знову підніметься, але якщо фундаментальні показники активу слабкі, він може залишатися тут довгий час. Відновлення може бути лише тимчасовою висхідною корекцією у домінуючій низхідній тенденції.

Критичне зауваження: Жоден технічний індикатор, включаючи RSI, не замінює аналіз трендів на графіку. Осцилятори, такі як RSI, є передвісниками, що працюють як необхідна умова, але підтвердження тренду виступає як достатня умова для впевненого відкриття позицій.

Реальний аналіз: випадок Tesla у практиці

Розглянемо, як працював RSI з Tesla (NASDAQ: TSLA) у період з 2019 по 2022 рік, багатий на уроки торгівлі.

У травні 2019 року індикатор увійшов у зону перепроданості. Логічно було очікувати висхідний рух, якщо індикатор виходить із цієї екстремальної зони. Це дійсно сталося: з травня по серпень формувалися висхідні мінімуми, що малювали чітку висхідну тенденцію. Ціна продовжила зростати, а RSI досягнув перекупленості у лютому 2020 року, коли COVID-19 вплинув на ринки.

Чи був це початок падіння чи просто корекція? RSI знизився до середньої зони, але відновився, не порушуючи тренд. Висновок: це була корекція висхідного тренду, ідеальна для збільшення довгих позицій.

Тренд зберігався, і між червнем і груднем 2020 року RSI зробив три максимуми у зоні перекупленості. Кожне зниження індикатора не доходило до середньої зони, що свідчить про нормальні корекції. З лютого по травень 2021 року RSI знову знизився, не перетнувши середню точку: ще одна підтверджена корекція у рамках висхідного тренду.

Однак у жовтні 2021 року щось змінилося. RSI досяг перекупленості втретє, але вже не міг формувати нові максимумі у цій зоні. Одночасно ціна формувала низхідні максимумі. На початку грудня висхідний тренд був остаточно порушений, і RSI увійшов у зону перепроданості. Поки RSI коливався між перепроданістю і середньою зоною, ціна продовжувала падати.

Середній рівень RSI: Невидимий компас

Один із часто ігнорованих аспектів — це середній рівень RSI (значення 50), що виступає як роздільник трендів.

Коли RSI коливається між 50 і зоною перекупленості, ціни мають тенденцію зростати. Коли між 50 і зоною перепроданості — знижуватися. Приклад з Meta Platforms (NASDAQ: META):

У березні 2020 року RSI досяг мінімумів у зоні перепроданості, потім відскочив. Коли індикатор покинув екстремальну зону і почав коливатися між перекупленістю і рівнем 50 (50), сформувалася сильна висхідна тенденція. Поки відкату не перевищували цей рівень 50, ми мали справу з корекціями у межах висхідного тренду.

З червня 2021 року почалися кілька піків у зоні перекупленості. Питання було: коли закінчиться тренд? Відповідь прийшла у лютому 2022 року: коли ціна прорвала попередню лінію тренду і RSI пішов у зону перепроданості. Щоб цей перехід закріпився, RSI має коливатися між перепроданістю і рівнем 50, що свідчить про “низхідну консолідацію” ціни.

Дивергенція торгівлі: Потужні сигнали розвороту

Дивергенція торгівлі — це, мабуть, найцінніше застосування RSI, що відображає розрив між рухом ціни і поведінкою індикатора.

Висхідна дивергенція: Купівля слабкого

Виникає, коли низхідний тренд формує все нижчі мінімуми у ціні, але RSI формує все вищі мінімуми з зони перепроданості. Це розбіжність вказує на посилення купівельного тиску, що передує розвороту вгору.

Приклад: Broadcom (NASDAQ: AVGO) показав цю дивергенцію ідеально. Поки графік формував нижчі мінімуми, RSI посилювався з вищими мінімуми. Через два місяці з’явився висхідний тренд.

Від’ємна дивергенція: Продаж сильного

Виникає під час висхідних трендів, коли ціна формує все вищі максимумі, але RSI формує все нижчі максимумі з зони перекупленості. Осцилятор фіксує втрату імпульсу, попереджаючи про ймовірний розворот вниз.

Приклад: Walt Disney (NYSE: DIS): ціна робила вищі максимумі, але RSI відображав нижчі. Індикатор правильно передбачив розворот вниз, що тривав понад рік.

Дивергенція — незамінний інструмент у будь-якій серйозній технічній стратегії. Вона дає сигнали високої ймовірності при правильному виявленні.

Сигнали купівлі та продажу: Практична операція

Класичний сигнал купівлі

Виникає, коли збігаються три умови:

• RSI досягає зони перепроданості (нижче 30)
• Індикатор повертається до своєї нормальної зони коливань
• Ціна прориває попередню низхідну лінію тренду

Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) ілюстрував це у період з вересня по жовтень 2022 року: після перебування у зоні перепроданості RSI вийшов із неї, а ціна прорвала низхідний тренд, що почався з січня. Це був вхід у довгу позицію.

Пам’ятайте: RSI дає передвісники сигналів (необхідна умова), але підтвердження дає прорив тренду (достатня умова).

Класичний сигнал продажу

Виникає, коли виконується три умови:

• RSI досягає зони перекупленості (понад 70)
• Індикатор повертається до своєї зони коливань
• Ціна прориває попередній висхідний тренд

Applied Materials Inc. (NASDAQ: AMAT) показав цей сигнал у період з листопада 2020 по квітень 2021: тримався у зоні перекупленості, формуючи сильний тренд, потім повернувся до середньої зони і у січні 2022 прорвав попередній тренд, почавши стійке падіння.

Важливо: RSI часто робить кілька інверсій у крайніх зонах перед поверненням. Завжди очікуйте підтвердженого прориву попереднього тренду.

RSI у поєднанні з MACD: Надійна система

RSI має обмеження і може давати хибні сигнали, особливо на дуже коротких таймфреймах. Поєднання його з MACD (індикатор конвергенції- дивергенції скользячих середніх) підсилює систему прийняття рішень.

MACD складається з трьох компонентів: лінії MACD, сигнальної лінії та гістограми. Для інтегрованих операцій:

• RSI досягає зони перекупленості або перепроданості (необхідна умова)
• RSI повертається до своєї норми
• Лінія MACD перетинає середню лінію гістограми у напрямку, протилежному попередньому тренду (достатня умова для входу)
• Лінія MACD перетинає сигнальну лінію у напрямку, протилежному попередньому тренду (сигнал до закриття)

Block Inc. (NYSE: SQ) продемонстрував цю систему: з зони перекупленості RSI повернувся, а MACD перетнув середню гістограми вниз, підтверджуючи коротку позицію. Позиція трималася до моменту, коли MACD перетнув свою сигнальну лінію вгору через чотири місяці, у березні 2022.

Визначення конкретної системи сигналів допомагає уникнути втрат прибутку через нерішучість.

Висновок: RSI як стратегічний інструмент

Індикатор RSI і дивергенція, яку він генерує, є фундаментальними елементами для підвищення ймовірності успіху на ринках. Однак їхній максимальний потенціал досягається при поєднанні з підтвердженим аналізом трендів, дисциплінованим управлінням ризиками і чітко визначеними системами сигналів. Торгівля — це не питання одного індикатора, а гармонійне поєднання кількох інструментів і концепцій у цілісному і перевіреному підході.