31 грудня | Аналіз тенденцій BTC

Основні положення

Поточна ціна: $88,671 (станом на 12 грудня 09:40)

Короткостроковий прогноз: Технічний аналіз показує баланс між покупцями та продавцями, 1-годинний і 4-годинний таймфрейми демонструють короткострокову бичачу структуру (MACD золотий хрест, ціна перебуває вище ключових середніх), але денний і тижневий графіки залишаються нейтральними або слабкими. Фінансові ставки на деривативному ринку перейшли в позитивну зону, короткостроково переважає ліквідація коротких позицій, а на блокчейні спостерігається чистий відтік коштів. Ймовірність коливань у діапазоні $87,400-$89,000 становить близько 60%. Прорив верхньої межі може привести до тестування рівнів $89,500-$90,000, а зниження — до ризику каскадних ліквідацій у районі $85,500, де зосереджено понад $1.33 млрд у позиціях довгих.

Ключові рівні підтримки: $87,411 (нижня межа 1-годинного Bollinger), $86,574 (4-годинний BB), $85,669 (денний BB), $85,492-$85,585 (зона щільних ліквідацій довгих, сумарно $13.3 млрд)

Ключові рівні опору: $89,030 (верхня межа 1-годинного BB), $89,559 (4-годинний BB), $90,180 (денний BB), $88,000 (максимальна точка болю для опціонів)

Технічний аналіз

Мультичасовий аналіз динаміки

Короткострокові (1-годинний/4-годинний) сигнали зростання:

• MACD на 1-годинному графіку формує золотий хрест (значення 174.06 > сигнал 154.54, гістограма +19.52), ціна тестує верхню межу Bollinger $89,030
• MACD на 4-годинному графіку залишається сильним (гистограма +77.20), 12-періодна EMA ($88,180) перетинає 26-періодну EMA ($88,041) знизу вгору
• RSI становить 59.54 (1h) і 55.28 (4h), перебуває в нейтральній зоні, але ближче до перекупленості

Середньо- і довгострокові (день/тиждень) показують слабкість:

• MACD на денному графіку зростає (+325.06), але основна маса залишається в негативній зоні (-833.22), 12-періодна EMA ($88,057) нижча за 26-періодну ($88,890), що свідчить про домінування медведів
• RSI тижневого графіка близький до перепроданості (38.48), MACD глибоко в негативі (-4,974), ціна біля нижньої межі Bollinger ($79,360)
• Індикатор ADX слабкий на всіх таймфреймах (1h 23.22, 4h 12.57, 1d 17.86), що свідчить про слабкий тренд

Рівні підтримки і опору

Підтримка:

1. Ближня: $87,411 (нижня межа 1h BB) → $86,574 (4h BB) → $85,669 (деньовий BB)
2. Основна: $85,492-$85,585 — зона щільних ліквідацій довгих, сумарно $13.3 млрд, прорив — каскадні ліквідації

Опір:

1. Ближній: $89,030 (верхня межа 1h BB) → $89,559 (4h BB) → $90,180 (деньовий BB)
2. Опціони: $88,000 — найбільша точка болю для опціонів, ключовий рівень для балансування сил
3. Ліквідації коротких: починаючи з $88,747 (зона ліквідацій коротких, $6.6М), понад $91,365 — понад $1 млрд у коротких позиціях

Динаміка ринку деривативів

( Позиції та ставки

Обсяг ф’ючерсних контрактів: загалом $56.83 млрд, зниження за 24 години на 2.09%, що свідчить про зменшення плеча

Фінансові ставки: переважно на біржах перейшли в позитивну зону (Binance 0.0041%, Bybit/OKX 0.01%), довгі платять коротким, наступне зважування — орієнтовно 31 грудня 16:00, що свідчить про короткострокове пожвавлення бичачих настроїв

Опціони: загальний обсяг $27.74 млрд (+3.55% за 24 години), Deribit займає 84.54%, найбільший обсяг закінчення контрактів у грудні та січні з рівнем $88,000, що створює магнітний ефект для ціни

) Ліквідаційні дані

За 24 години: загальна ліквідація $50 млн:

• Ліквідація коротких: $30.96 млн > ліквідація довгих: $19.04 млн
• Перевага коротких ліквідацій свідчить про недавній тиск на короткі позиції, що підтримує короткостроковий відскок

Дані блокчейну

Трафік і резерви бірж

Дані 30 грудня:

• Вхід: 36,534 BTC, вихід: 42,009 BTC
• Чистий відтік: 5,475 BTC, що вказує на накопичувальну поведінку

Зміни резервів:

• Поточний резерв: 2,757,747 BTC ($243.87 млрд), зменшення за 1 день на 5,446 BTC
• За 30 днів резерв зменшився з 2,779,936 BTC до 2,757,747 BTC (-0.8%), що свідчить про зниження продавлюючого тиску

Поведінка тримачів

Довгострокові (≥155 днів):

• За 30 днів чисте накопичення +33,000 BTC, вперше з липня
• Після продажу понад 1 млн BTC у жовтні, поточна пропозиція становить 14.34 млн BTC (близько 72% циркулюючого обсягу)
• Стратегія HODL змістилася з розподілу на накопичення, індекси впевненості покращилися

( Аномалії китів

Великі перекази 30-31 грудня:

• Виведення з Coinbase: 3,858 BTC ($339 млн) і 800 BTC ($70 млн) на невідомі гаманці
• Переведення 2,265 BTC ($199 млн) до майнингового пулу Antpool
• Переведення 2,188 BTC ($192 млн) на нові гаманці
• Загалом понад 7,000 BTC виведено з бірж у приватні гаманці, що підсилює сигнал про утримання, а не продаж

Настрій ринку і нарративи

) Основні меседжі

1. Акамуляція інституцій: MicroStrategy 29 грудня додатково придбала 1,229 BTC (середня ціна $88,568), з початку року — 672,497 BTC, прибутковість за рік 23.2%
2. Макроекономічні очікування: Протокол засідання FOMC (30 грудня) і дані по первинних заявках на допомогу по безробіттю (31 грудня) викликають коливання у очікуваннях ліквідності
3. Технічна картина: Дивергенція MACD на дні і поведінка срібних цін викликають дискусії щодо циклічних змін

Думки лідерів думок і спільноти

Позитивні:

• Постійне зростання інституцій (збільшення позицій Metaplanet і інших компаній) і купівля після халвінгу
• Макроекономічна підтримка через очікування QE і циклу зниження ставок
• Технічна ймовірність відскоку після дотику до нижньої межі Bollinger

Обережні:

• Висока волатильність без чіткої орієнтації (“жорстка фаза коливань”)
• Сигнали завершення циклу (нижчі максимуми, медвежий сценарій до 2026 року)
• Погана динаміка альткоїнів, що знижує довіру до ринку

Загальний настрій: змішаний, нейтрально-налаштований з похилом до песимізму, очікування ключових рівнів і політичних рішень

Висновки

Поточна ситуація з BTC — це ключова точка розбіжностей між покупцями і продавцями. Короткострокові технічні індикатори і дані деривативів (переходи ставок у позитивну зону, переважання ліквідацій коротких) свідчать про накопичення імпульсу для відскоку. Чистий відтік коштів з блокчейну і перехід довгих у режим накопичення підтримують фундаментальні чинники. Однак слабкість середньо- і довгострокових трендів (зовнішній і внутрішній медвежий розклад, низький ADX) і обережне ставлення ринку обмежують потенціал зростання.

Очікується, що протягом найближчих 24-48 годин ціна залишатиметься у діапазоні $87,400-$89,000. Прорив вище $89,559 вимагає збільшення обсягу і підтвердження з боку бичачих деривативів, ціль — $90,000-$91,000. Зниження нижче $87,400 може спричинити тест рівня $85,500 і каскадні ліквідації, тому важливо стежити за магнітним ефектом рівня $88,000 і макроекономічними даними, що впливають на ліквідність.