Порядок вивчення акцій: практичний посібник для початку навчання інвестицій

Що потрібно знати перед початком інвестування у акції

Багато людей ігнорують послідовність вивчення акцій і бездумно кидаються на ринок. Однак без систематичного навчання це може стати «граюче у програш» поле. Перший крок у вивченні акцій — чітко зрозуміти базові поняття. Акція — це фінансовий інструмент, що відображає право власності на компанію, і купуючи її, інвестор отримує частку у цій компанії. Наприклад, володіння 1 акцією Samsung Electronics означає володіння приблизно 0.0000018% її загальної частки(станом на 21 лютого 2025).

Джерела доходу від інвестування у акції — два. По-перше, це різниця у ціні при зростанні вартості акцій компанії. По-друге, це регулярний грошовий потік від дивідендів, які виплачують компанії. У порівнянні з іншими фінансовими інструментами, акції мають високу ліквідність. Це означає, що їх можна будь-коли продати і отримати готівку, що є ключовою відмінністю від нерухомості та інших активів.

Розглядаючи довгострокову прибутковість інвестицій у якісні акції, слід зазначити, що індекс S&P 500 з 1957 року приносить у середньому близько 10% річних. Це дозволяє з часом не лише компенсувати інфляцію, а й істотно збільшувати реальні активи.

Визначення власної інвестиційної схильності — перше завдання

Найважливіший етап у послідовності вивчення акцій — точно визначити свою інвестиційну схильність. Не всі підходять для інвестування у акції. Необхідно об’єктивно оцінити свою фінансову ситуацію, капітал, який можна вкладати, психологічну готовність до втрат тощо.

Ціна акцій може раптово різко впасти. Наприклад, у березні 2020 року під час пандемії COVID-19 індекс S&P 500 за один місяць знизився приблизно на 34%. У таких ситуаціях важливо зберігати психологічну рівновагу і не панікувати. Тому перед прийняттям рішення потрібно об’єктивно оцінити свою здатність витримати ризики.

Розуміння різноманітності способів інвестування у акції

Існує кілька способів інвестування у акції. Під час вивчення акцій потрібно ознайомитися з особливостями кожного.

Пряме інвестування у окремі акції — купівля і продаж конкретних компаній. Можна отримати високий прибуток, але й ризик втрат теж великий. Цей спосіб вимагає глибокого аналізу та досвіду.

Опосередковане інвестування через ETF і фонди — купівля інструментів, що диверсифіковані по кількох акціях. Це зменшує ризики, тому підходить для початківців.

Торгівля дробовими частками — популярний останнім часом спосіб. Навіть дорогі акції можна купити на невелику суму, але комісії можуть бути вищими.

Інвестиції з накопиченням — автоматичне щомісячне вкладення фіксованої суми. Це ефективно для довгострокового зростання активів і зменшує тиск щодо часу входу на ринок.

Вибір брокера та процедура відкриття рахунку

Щоб перейти до практичної частини у послідовності вивчення акцій, потрібно обрати брокера і відкрити рахунок. При виборі слід враховувати комісії, сервісне обслуговування, зручність мобільного додатку тощо. Оскільки багато інвесторів тримають рахунки довго, важливо обрати на початку зважено.

Останнім часом відкриття рахунку через мобільний додаток займає кілька хвилин. Для цього потрібно лише посвідчення особи(паспорт, водійське посвідчення, закордонний паспорт тощо).

Етапи відкриття рахунку:

1. Вибір брокера і завантаження офіційного додатку
2. Сканування документів і підтвердження особи через телефон
3. Введення особистих даних і джерела доходів
4. Ознайомлення з заявою на відкриття рахунку і угодою, підписання в цифровому форматі
5. Отримання повідомлення про успішне відкриття рахунку

Зверніть увагу: якщо раніше був відкритий рахунок у іншій фінансовій установі, відкриття нового може зайняти до 20 робочих днів через регуляторні вимоги щодо запобігання фінансовим злочинам. Однак брокери-партнери таких сервісів, як KakaoBank, TossBank, не підпадають під цю обмеження.

Порада щодо зниження комісій: раніше за замовлення через співробітника доводилося платити близько 0.5% комісії. Зараз стандартом є онлайн-торгівля(HTS, MTS), що значно знижує витрати. Обираючи брокера з низькими комісіями, можна заощадити значні кошти у довгостроковій перспективі.

Два підходи до аналізу акцій

У процесі вивчення акцій потрібно освоїти два основних методи аналізу.

Технічний аналіз — прогнозування майбутньої ціни на основі історичних коливань і обсягів торгів. Використовуються графіки, ковзні середні(Moving Average), MACD(Moving Average Convergence Divergence) та індикатори. Це переважно короткострокові техніки для трейдерів.

Фундаментальний аналіз — комплексна оцінка фінансового стану компанії, її управління, галузевих тенденцій. Використовуються показники PER(ціна-прибуток), PBR(ціна-бухгалтерська вартість), ROE(рентабельність власного капіталу). Це підходить для довгострокових інвесторів.

Знання обох методів і їх застосування у відповідних ситуаціях допомагає приймати більш збалансовані рішення.

Формування інвестиційної стратегії: короткострокова vs довгострокова

Стратегії інвестування у акції поділяються на два типи.

Короткострокова спекуляція — прагнення швидко отримати прибуток за короткий період. Приклад — денна торгівля. Високий потенціал доходу, але й високі ризики. Вимагає моніторингу новин у реальному часі, технічного аналізу, використання імпульсних стратегій. Недолік — високі витрати через часті операції.

Довгострокове інвестування — з періодом понад 5 років. Включає інвестиції за принципом цінності, популярний у стратегії Ворена Баффета. За рахунок складних відсотків і тривалого утримання активів прибутки зростають експоненційно. У багатьох країнах для довгострокових інвестицій передбачені податкові пільги.

Новачкам рекомендується починати з довгострокової стратегії.

Стратегії мінімізації ризиків

Завершальний важливий аспект у послідовності вивчення акцій — управління ризиками. Щоб стабільно отримувати прибуток, потрібно мінімізувати втрати.

Диверсифікація — принцип «не кладіть усі яйця в одну корзину». Володіння акціями різних компаній і галузей, наприклад Samsung Electronics, Hyundai, Naver, допомагає зменшити вплив падінь окремих секторів.

Стратегія стоп-лосс — автоматичний продаж активів при досягненні певного рівня зниження ціни, щоб обмежити збитки.

Ребалансування портфеля — періодичний перегляд і коригування структури активів відповідно до цілей. Це допомагає швидко реагувати на зміни ринку і підтримувати баланс.

Дробове інвестування — вкладення частинами, а не одразу всю суму. Наприклад, при інвестуванні 1 мільйона гривень щомісяця по 200 тисяч протягом 5 місяців зменшує ризики входу.

Практичні поради для початківців

Після завершення вивчення акцій і початку реальних інвестицій слід пам’ятати:

Починайте з невеликих сум. Не вкладати одразу великі гроші — краще набирати досвід із меншими капіталами.

Не піддавайтеся трендам. Не слідуйте сліпо за «темами» або «зірковими акціями», можна зазнати значних збитків. Аналізуйте раціонально.

Постійно навчаєтеся. Щодня читайте економічні новини, щотижня аналізуйте результати обраних компаній і важливі економічні показники.

Ведіть інвестиційний щоденник. Записуйте кожну операцію, її обґрунтування і результати — це допоможе аналізувати власні рішення і вдосконалювати стратегію.

Підсумок: від вивчення акцій до практики

Дотримуючись систематичного підходу до вивчення акцій, поєднуючи аналіз і управління ризиками, ви зможете зробити інвестування потужним інструментом для довгострокового зростання капіталу. Постійно і обережно рухайтеся до своєї мети — поступового збільшення активів, як у марафоні.