Велике розкриття витрат на інвестиції у американські акції: через довірче управління vs іноземні брокери, чи зробили ви правильний вибір?

Якщо тайванські інвестори хочуть увійти на фондовий ринок США, найважливішим питанням часто є не «яку акцію обрати», а «який торговий канал обрати». Адже різні методи торгівлі безпосередньо впливають на ваші інвестиційні витрати. У цій статті буде детальний аналіз двох основних шляхів для тайванських інвесторів для торгівлі акціями США, а також прихованих витрат на комісію за повернення акцій США в кожному з них.

Два способи для тайванських інвесторів торгувати акціями США

Якщо ви хочете купити акції США на Тайвані, це не більше ніж два способи:Через канали повторного довірення внутрішньої брокерської компанії або безпосередньо відкриття рахунків у закордонних брокерів。 Обидва методи мають свої переваги, але різниця у вартості просто вражає.

Шлях 1: Повторне довірення — менше проблем, але вищі збори за обробку

Простіше кажучи, субброкерство — це коли ви «передаєте» завдання купівлі американських акцій вітчизняним брокерам. Після відкриття рахунку повернення у внутрішньому брокерському агентстві інвестори розміщують замовлення на купівлю американських акцій або ETF через свої системи. Оскільки ордер на купівлю-продаж має проходити через внутрішню брокерську компанію, а потім переходити на ринок США, це називається «передовіра» (re-entrustment).

Переваги цього методу очевидні: немає потреби втрачати процедури відкриття рахунків за кордоном, немає потреби вивчати англійську для спілкування з іноземними брокерами, а також ви можете безпосередньо знімати кошти в нових тайванських доларах для торгівлі, що контролюється та захищено Комісією з фінансового нагляду Тайваню. Але якою ціною? Комісія за обробку буде відносно високою — зазвичай від 0,15% до 1% від суми транзакції.

Основні переваги повторного довірення:

• Процес відкриття рахунку простий, і немає клопоту при оформленні закордонного рахунку
• Пряме відрахування тайванських доларів, і брокерська компанія автоматично обміняє валюту від вашого імені
• Кошти захищені тайванськими правилами, і існують канали для подання скарг для транзакційних спорів

Шлях 2: Закордонні брокерські компанії — низькі комісії за обробку, але більш складні процеси

Набагато легше зрозуміти, якщо ви торгуєте безпосередньо з іноземними брокерами. Інвестори уникають внутрішнього брокерства, відкривають рахунки у закордонних брокерів і розміщують замовлення на пряму торгівлю акціями США. Логіка така проста, як купувати тайванські акції у тайванського брокера.

Сьогодні основні закордонні брокерські компанії впровадили політики з надзвичайно низькими або навіть нульовими комісіями за обробку, що дуже зручно підходить людям, які часто торгуються. Однак цей метод вимагає від інвесторів самостійно вирішувати питання конвертації тайванських доларів у долари США, а процес внесення є досить складним.

Ключові особливості іноземних брокерів:

• Надзвичайно низькі торгові комісії, багато хто не отримує жодних комісій
• Швидкість розміщення ордерів і підтримка торгівлі в реальному часі
• Широкий спектр торгівлі

Що входить до комісії за повернення акцій у США?

При багатопорядковій торгівлі комісія, яку ви сплачуєте, поділяється на дві частини:Комісії, які безпосередньо стягують брокериЗНевидимі комісії третіх сторін。

Прямі витрати на повторне введення в експлуатацію

Комісії за транзакції Це велика голова. Ставки кожного брокера повернення коливаються від 0,25% до 1%, але є одна помилка: майже кожен брокер встановив мінімальний поріг споживання, стягуючи щонайменше $25–$100 за замовлення.

Наприклад, якщо ви купуєте акції США на $1,000, вам потрібно сплатити лише $3 за обробку при 0,3%. Але оскільки мінімальна ставка становить $25, фактична ставка стає 2,5%! Чим менша кількість, тим глибша яма.

Інші послуги(зазвичай незначна) включно з комісіями за перекази, комісіями за паперові рахунки, комісіями за неактивні рахунки тощо, правила кожного брокера різні.

Приховані витрати на повторне довірення

Збори третіх сторін Це гроші, які ти не бачиш, але платиш. Це включає дві частини:

• Обмінні збори: SEC США стягує з брокерів лише комісію у розмірі 0,00051% від суми транзакції, яку брокер збирає і передає до Комісії з цінних паперів і бірж США
• Комісія за торгову діяльність (TAF): Стягується FINRA у США, він також використовується лише для продажу годинників: мінімум $0.000119 за акцію, мінімальний $0.01 і максимум $5.95

Брокери з повернення зазвичай не вказують ці комісії окремо, а безпосередньо інтегрують їх у комісію.

Структура гонорарів закордонних брокерів

Обираючи закордонного брокера, комісії включають:

• Торгові комісії: Більшість основних брокерських компаній відмовилися від комісій, але деякі все ще стягують комісію
• Фінансовий інтерес: Генерується при використанні маржинального рахунку
• Комісії за обмін валюти: При конвертації тайванських доларів у долари США банк зазвичай стягує 0,05% від суми обміну, але звертайте увагу на мінімальний ліміт комісії за обробку
• Внесок на депозит: Переказуючи кошти з Тайваню до закордонних брокерських компаній, кожен банк стягує NT$100–NT$900
• Комісії за виведення коштів: Деякі брокери стягують комісію за виведення коштів від $10 до $35

Комісії третіх сторін (біржові комісії та комісії за торгову діяльність) дорівнюють повторному довіренню.

Крім того, незалежно від того, яким способом ви торгуєте акціями з дивідендами, ви будете сплачені 30% готівковим податком на дивіденди (частково повернений).

Список гонорарів

Порівняння ставок основних брокерів, які передовіряють

Нижче наведено перелік стандартів оплати на 2025 рік для основних брокерів з повернення довіри. Будь ласка, підтвердьте останню ставку у брокера перед фактичним впровадженням:

Таблиця закордонних брокерських послуг і банківських ставок

Комісії, які стягують великі закордонні брокери

Основні банківські обмінні та депозитні курси(Нові тайванські долари)

Фактичний розрахунок вартості: повторне довірення проти закордонного брокерства

Використовуйте портфель установи з найнижчою ставкою для розрахунку:

Асоціація повернення: Fubon Securities (комісія 0,25%) + валютний обмін Банку Тайваню Асоціація закордонних брокерів: Mitrade (нульова комісія) + Тайванський банківський обмін та депозит

(Примітка: курс долара США щодо тайванського долару становить 1:30)

Інтерпретація даних

З таблиці можна побачити:Коли сума однієї транзакції перевищує 6 000 доларів США, починає проявлятися перевага у вартості закордонних брокерських компаній。 Але до цього метод повторного довірення є більш економічним.

Але в цьому висновку є передумова — розглядайте лише одну угоду. Якщо ви часто торгуєте, це зовсім інша історія.

Припустимо, це також 10 000 доларів США, але з чотирьох записів і виходів (по два для кожної з угод):

• Повторна експлуатація: $25×4 рази = $100 плата за обробку
• Іноземні брокери: Через відсутність комісій депозитна комісія становить лише $11.67 за раз, а кількість угод залишається незмінною

Наразі переваги закордонних брокерських компаній очевидні.

Оберіть гід

Відповідно до характеристик угоди, інвестори повинні обирати так:

Він підходить для вибору повторного введення в експлуатацію：

• Розмір капіталу менший за 6 000 доларів США
• Низька частота торгівлі (лише кілька разів на рік)
• Я хочу торгувати безпосередньо тайванськими доларами і не хочу обмінювати валюту

Він підходить для вибору іноземних брокерів：

• Сума однієї транзакції перевищує 6 000 доларів США
• Висока частота торгівлі (щомісячний або тижневий вхід і вихід)
• Великий масштаб фінансування
• Бути готовим приймати трохи складніші процеси відкриття рахунків і обміну валют

Резюме

Існує два основні канали для виходу тайванських інвесторів на фондовий ринок США, кожен із відповідними сценаріями:

• Повторне довірення підходить для інвесторів з малими обсягами та низькою частотою, це забезпечує найзручніший спосіб торгівлі тайванськими доларами та повний місцевий регуляторний захист
• Закордонні брокерські компанії підходять для великих інвесторів з високою частотою, політика нульової комісії та багаті торгові варіанти більш вигідні для активних інвесторів
• Комісія за обробку акцій США дійсно високаОднак, враховуючи зручність і безпеку, він все ще цінний для новачків із обмеженим капіталом
• Кількість і частота є вирішальними факторами, обирайте відповідно до вашої реальної ситуації, щоб дійсно зменшити інвестиційні витрати