Після підвищення ставок у Японії ринок стає більш волатильним: глобальна диференціація політик центральних банків стає у центрі уваги

Макроекономічна ситуація на критичному повороті

Рішення Банку Японії підвищити ставки викликало хвилі на світових фінансових ринках. Міністр фінансів Японії Катаяма Сагіцу заявив, що після підвищення ставок ієна зазнала тиску на знецінення, і влада вживе відповідних заходів для запобігання надмірним коливанням курсу. Долар/ієна за 24 години піднявся на 1.39%, оновивши рівень, близький до 158.0, що підвищує ризики закриття позицій за арбітражними операціями, хоча й зменшує довгострокові побоювання.

Доходність 10-річних державних облігацій Японії прорвала позначку 2%, досягнувши найвищого рівня з 1999 року. Водночас, доходність 10-річних казначейських облігацій США зросла до 4.15%, піднявшись на 3 базисні пункти порівняно з попереднім днем торгів. Франція зазнала невдачі у бюджетних переговорах, і доходність 30-річних облігацій піднялася до 4.525%, встановивши новий рекорд з 2009 року. Світові ринки боргових цінних паперів демонструють сильну волатильність, що відображає поглиблення розходжень у політиці центральних банків різних країн.

Федеральна резервна система утримується від дій, перспективи зниження ставок змінюються

Офіційні особи ФРС висловлюють обережність. Президент Нью-Йоркського ФРС Вільямс підкреслив, що наразі немає нагальної потреби додатково коригувати ставки, і вважає, що існуючий рівень зниження вже забезпечує відповідну політику. Президент ФРС Клівленда Хамарк більш однозначно заявив, що у найближчі місяці не потрібно коригувати діапазон цільових показників ставок. Це різко контрастує з діями Банку Японії щодо підвищення ставок і свідчить про те, що глобальна політика монетарних політик продовжить розходитися, визначаючи тенденції ринків.

Індекс споживчих настроїв у США за грудень показує слабкі результати: фінальні дані університету Мічиган піднялися до 52.9, що нижче очікуваних 53.5. Індекс поточного стану знизився до 50.4 — історичного мінімуму, що свідчить про збереження побоювань щодо економічних перспектив.

Технічний відскок на фондовому ринку сильний, у товарних ринках блискучі моменти

Три основні індекси США у п’ятницю зросли: Dow піднявся на 0.38%, S&P 500 — на 0.88%, а Nasdaq — на 1.31%. П’ятниця стала днем закриття ф’ючерсних контрактів четвертого кварталу, загальна вартість яких склала 7.1 трильйона доларів, що підвищило активність торгів.

Щодо окремих акцій, ціна Oracle зросла на 6.6%, Nvidia та Broadcom — на 3.9% і 3.2% відповідно, причому Nvidia стала найкращою компонентом індексу Dow. З іншого боку, акції Nike в Китаї знизилися на 10.5% через погані результати бізнесу.

Європейські ринки закрилися зростанням: FTSE 100 у Великій Британії піднявся на 0.61%, DAX 30 у Німеччині — на 0.37%, CAC 40 у Франції — на 0.01%.

У товарних ринках ціна срібла підтримується попитом і обмеженістю пропозиції, прорвавши рівень 67.0 доларів і встановивши новий історичний максимум. Золото закінчило другий день поспіль у формі зірки — ціна становить 4338.6 доларів за унцію, зростання на 0.14%. WTI-сирець піднявся на 1.14%, до 56.5 доларів за барель.

Паніка вщухає, криптоактиви демонструють стійкість

Індекс страху VIX різко знизився на 11.57%, що свідчить про покращення ризикового апетиту на ринках. У криптовалютному секторі біткоїн становить 91140 доларів, зрослий за 24 години на 1.36%; Ethereum — 3140 доларів, зростання за 24 години — 1.10%. Стабільність криптовалютного ринку у поєднанні з відновленням традиційних активів.

Гонконгські акції, ф’ючерси на індекс Hang Seng, закрилися на рівні 25843 пунктів, що на 152 пункти вище за попередній закриття. Індекс China Enterprises — 8958 пунктів, зростання на 57 пунктів.

Долар продовжує зміцнюватися, валютний ринок розходиться

Індекс долара піднявся на 0.3% до 98.7, зберігаючи сильну позицію. Євро/долар знизився на 0.12%, але долар залишається переважаючою валютою щодо інших основних валют.

Нові політики зосереджені на дослідженні Місяця, посилення регулювання технологій

Президент США Трамп підписав космічний указ, що оголосив пріоритетною метою висадку людини на Місяць до 2028 року, а також створення бази на Місяці, тимчасово відклала місії на Марс. Це зроблено для того, щоб випередити китайські дослідження Місяця. Новий директор NASA Іззакман під час інавгурації наголосив на поглибленні співпраці з приватними космічними компаніями.

У технологічній сфері республіканці Палати представників закликають до жорсткого контролю за експортом AI-чипів, будь-який процесор, що досягає або перевищує певний рівень продуктивності, підлягає суворому регулюванню. Це свідчить про те, що технологічна конкуренція і геополітична напруга посилюються.