BYD перевершує Tesla: як найкращий гравець у сфері електромобілів змінює світові ринки та інвестиційні можливості

Ринок електромобілів зазнав суттєвих змін у 2025 році. За даними галузевих звітів, BYD Company Ltd BYDDF зайняла позицію світового найбільшого виробника батарейних електромобілів (BEV), змістивши Tesla TSLA з трону, який вона займала понад десять років. Цифри розповідають переконливу історію: BYD поставила 2,26 мільйона BEV з річним зростанням на 28%, тоді як виробництво Tesla скоротилося на 8% до приблизно 1,64 мільйона одиниць. Це перерозподіл ринку відкриває нові можливості для інвесторів, які прагнуть отримати експозицію до найкращих динамік сектору EV через стратегічно розміщені біржові фонди (ETFs).

Розуміння ринкового повороту: глибокі структурні переваги

Підйом BYD зумовлений принципово різними бізнес-моделями. Там, де Tesla покладається на зовнішніх постачальників і стикається з тиском на маржу через агресивні цінові стратегії, BYD контролює вертикально інтегрований екосистемний ланцюг, що охоплює виробництво батарей, виготовлення напівпровідників та збірку. Ця структура дозволяє досягати цінової переваги, яку західні конкуренти важко повторити.

Географічне диверсифікація BYD також виявилася вирішальною. Замість того, щоб сильно залежати від внутрішнього ринку Китаю, компанія створила виробничі бази в Бразилії, Угорщині та Південно-Східній Азії. Це стратегічне розширення захищає BYD від ізольованих регіональних економічних шоків і регуляторних бар’єрів.

Розширення портфоліо продуктів посилило конкурентні переваги BYD. У той час як Tesla зосереджена на преміум- та високорозмірних сегментах, BYD охоплює весь спектр — від економ-класу міських автомобілів до люксових моделей. Ця широта особливо резонує на ціново чутливих ринках, сприяючи вражаючому 51% проникненню EV у Китаї у 2025 році.

Навпаки, Tesla стикнулася з кількома перешкодами. Припинення американського податкового кредиту на електромобілі в розмірі 7 500 доларів усунуло важливий стимул попиту для американських споживачів. Європейські показники різко погіршилися, частка ринку в ключових країнах, таких як Франція та Швеція, зменшилася приблизно на дві третини лише за грудень. Старіючий модельний ряд, у поєднанні з обмеженою міжнародною привабливістю, додатково обмежили зростання.

Торгові бар’єри та можливості ETF

Незважаючи на операційне домінування BYD, протекціоністські політики створюють перешкоди для інвестицій. США та Європейський Союз запровадили мита до 100% на автомобілі, виготовлені в Китаї, що суттєво змінює розрахунки для прямого інвестування в акції. Ці бар’єри підкреслюють, чому диверсифіковані ETF є розумним способом отримати доступ до зростання ринку EV без концентрації у конкретних країнах.

Прогнози галузі передбачають, що до 2030 року EV складатимуть 40% світових продажів автомобілів, згідно з даними Міжнародного енергетичного агентства (IEA). Інвестори, які прагнуть цього зростання, можуть отримати до нього доступ через ETF, що володіють диверсифікованими активами екосистеми EV, а не через окремі компанії, що є вразливими до торгових суперечок.

Стратегічні ETF для експозиції до сектору EV

KraneShares MSCI China Clean Technology Index ETF KGRN

З активами у 59,6 мільйонів доларів цей фонд надає доступ до 52 цінних паперів, що отримують щонайменше 50% доходів від екологічних рішень. BYDDF є найбільшим активом з часткою 8,64% у портфелі. За останні дванадцять місяців фонд зріс на 22,1%, з річною ставкою витрат 79 базисних пунктів.

iShares MSCI China ETF MCHI

Цей інструмент керує активами на суму 7,74 мільярда доларів у 560 великих і середніх китайських компаніях. BYDDF становить 1,59% у портфелі, посідаючи десяте місце. За рік показник зріс на 32,3%, з річною платою у 59 базисних пунктів.

KraneShares Electric Vehicles and Future Mobility Index ETF KARS

З активами у 7,74 мільярда доларів цей спеціалізований фонд відстежує 76 компаній у галузі виробництва EV та постачання компонентів. BYDDF займає шосте місце з часткою 4,07%. За дванадцять місяців фонд приніс 43,3% доходу при платі у 72 базисних пункти.

Інвестиційна теза

Інфлекція сектору EV — це більше ніж просто історія, що привертає увагу — вона відображає фундаментальні зміни в економіці автомобільного виробництва, стійкості ланцюгів постачання та глобальних пріоритетах енергетичного переходу. Підйом BYD демонструє, як інтегровані операції та географічна гнучкість створюють сталу конкурентну перевагу. Для інвесторів, що орієнтуються на складності тарифів і торгову волатильність, ETF, що відстежують ширший сектор EV, забезпечують експозицію до зростання без ризику концентрації у окремих компаніях.