Три високодохідні інвестиційні стратегії: від REIT до стратегій з покритими колами

Перевага дивідендів у вашому портфелі

Коли йдеться про створення стабільного грошового потоку з акцій, акції з дивідендами залишаються одним із найнадійніших інструментів у арсеналі інвестора. Дані від провідних брокерів показують, що приблизно 4 з 5 компаній у S&P 500 виплачують дивіденди акціонерам. Але ось що робить цю стратегію справді потужною: реінвестування цих виплат може значно збільшити ваші доходи.

Уявіть собі: інвестиція в $10 000 у широкий індексний фонд S&P 500 десять років тому зросла б приблизно до $33 600 без дивідендів. Однак, якщо б ви автоматично реінвестували кожну квартальну виплату, ця сама інвестиція зросла б приблизно до $39 700. Ці додаткові $6 000 демонструють, чому акції з орієнтацією на доходи заслуговують серйозної уваги, особливо коли можна знайти доходність значно вищу за типовий 1,1%, пропонований основними індексними фондами.

Стратегія перша: Фармацевтичне зростання із дивідендними сертифікатами Fortress

AbbVie (NYSE: ABBV) належить до ексклюзивного клубу компаній, які підвищують свої щорічні дивідендні виплати понад п’ять десятиліть. Зараз компанія має 54 послідовні роки зростання, і ознак уповільнення немає.

Сила акцій походить від двох бестселерів у фармацевтичній галузі. Ліки Skyrizi, що застосовуються в імунології, принесли майже $4,1 мільярда квартального доходу за останній звітний період, тоді як супутній препарат Rinvoq приніс $1,56 мільярда. Управління прогнозує, що ці продукти забезпечать відповідно $17 мільярдів і $10 мільярдів у річних продажах до 2027 року, що свідчить про значний потенціал для подальшого зростання доходів.

Акції вже зросли на 30% за цей рік, і інвестори отримують привабливу доходність у 3% у додаток до потенціалу зростання. Це поєднання капітальних прибутків і доходу робить їх привабливими для тих, хто шукає стабільність поряд із зростанням.

Стратегія друга: Доходи від нерухомості з географічною диверсифікацією

Realty Income (NYSE: O) підходить до дивідендів інакше через свою структуру як траст нерухомості. Компанія володіє понад 15 500 об’єктами нерухомості, що охоплюють усі штати США та окремі європейські локації. Цей великий портфель включає продуктові мережі, магазини з товарами першої необхідності, рітейлери з ремонту житла, магазини доларів, аптеки та заклади харчування.

Що відрізняє Realty Income, так це її зобов’язання щомісячно виплачувати дивіденди, а не квартально. Компанія збільшила свої виплати 133 рази з моменту IPO у 1969 році, зберігаючи понад 30 років послідовного зростання. Як REIT, регуляторні вимоги зобов’язують, щоб 90% прибутку спрямовувалося акціонерам у вигляді дивідендів, що дає вражаючу доходність у 5,7%. Для інвесторів, орієнтованих на дохід, цей щомісячний грошовий потік забезпечує передбачуваний дохід, який перевищує більшість альтернатив.

Стратегія третя: Використання покритих опціонів для підвищення доходу

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (NASDAQ: JEPQ) пропонує інший підхід до формування дивідендів. Замість того, щоб покладатися лише на розподіли корпоративних прибутків, цей активно керований фонд продає покриті опціони на свої активи у Nasdaq-100.

Розуміння цієї механіки важливе: продаж покритих опціонів означає, що фонд погоджується продати акції за заздалегідь визначеною ціною в обмін на негайний дохід. Цей преміальний платіж відбувається незалежно від того, як поводиться акція, фактично підвищуючи доходність понад те, що могли б дати дивіденди. Для акціонерів ETF цей підхід усуває складність особистих торгів опціонами — ви не можете зіткнутися з маржовими викликами або ускладненнями з призначенням, оскільки володієте акціями фонду, а не керуєте опціонами напряму. Відповідно, існує ризик, що акції можуть бути викликані, якщо ціни зростуть, але постійний дохід компенсує цю обмеженість.

Цифри говорять ясно: акції JEPQ зросли всього на 3,6% у 2025 році, але доходність у 10,1% у вигляді дивідендів дає загальний дохід у 14,2% у сумі. Річна ставка витрат фонду ($35 на $10 000 інвестицій) є розумною компенсацією за активне управління та виконання покритих опціонів.

Порівняння ваших варіантів доходу

Усі три позиції пропонують різні переваги залежно від вашої ситуації. AbbVie підходить інвесторам, які шукають потенціал зростання у поєднанні з надійною історією дивідендних виплат, що триває поколіннями. Realty Income приваблює тих, хто цінує стабільний щомісячний грошовий потік із меншою волатильністю. JEPQ залучає інвесторів, які комфортно почуваються з більш складними стратегічними підходами до доходу в обмін на значно вищий потенціал доходності.

Спільна риса, що їх об’єднує: кожен із них забезпечує значний дохід, який суттєво перевищує те, що зазвичай дають стандартні широкомасштабні індексні фонди, що робить будь-який із них гідним доповненням до портфеля, орієнтованого на отримання інвестиційного доходу.