Чому криптотрейдерам потрібно стежити за звітом про зайнятість у США

Розуміння Non-Farm Payrolls та прихованого зв’язку з ринком криптовалют

Щомісяця в перший п’ятницю Управління статистики праці США публікує ключовий індикатор, що впливає на глобальні фінансові ринки — Non-Farm Payrolls (NFP), цей звіт охоплює зміни кількості зайнятих у несільськогосподарському секторі, рівень безробіття та зростання заробітної плати. Багато криптотрейдерів мало знають про цей звіт і вважають, що він впливає лише на фондовий та валютний ринки. Насправді, економічний індикатор NFP має глибокий потенціал впливу на коливання цін цифрових активів, а цей вплив часто ігнорується учасниками ринку.

Як дані NFP сприяють зростанню або падінню долара

Рішення Федеральної резервної системи щодо монетарної політики тісно пов’язане з даними NFP. Коли звіт показує сильне зростання зайнятості, ринок очікує, що ФРС може утримати або підвищити ставки, що безпосередньо підвищує індекс долара (DXY). Оскільки такі основні криптовалюти, як Bitcoin (BTC) та Ethereum (ETH), оцінюються у доларах, зростання долара зазвичай призводить до падіння цих активів.

Навпаки, якщо дані NFP слабкіші за очікування, зростає занепокоєння щодо економічного зростання, долар під тиском, і криптовалюти часто виступають альтернативним активом для залучення капіталу. Дані за березень 2024 року — класичний приклад: коли зростання зайнятості був нижчим за очікуване, Bitcoin за 24 години виріс на 7%.

Традиційні ринки і їхній вплив на криптоекосистему

Після публікації NFP ринки акцій і облігацій зазвичай зазнають значних коливань. Це викликає ланцюгову реакцію — інституційні інвестори та хедж-фонди для балансування портфеля починають виводити кошти з ризикових активів. Як представник високоризикових активів, криптовалюти стають першими жертвами. Цей процес зазвичай триває кілька годин і залишає неуважних трейдерів з великими збитками.

З іншого боку, коли традиційні ринки потрапляють у кризу, частина інвесторів починає розглядати Bitcoin як “цифрове золото” та засіб хеджування. У вересні 2023 року сильний звіт NFP викликав значне зростання долара, але також з’явилися інвестори, які почали диверсифікувати свої активи у криптовалюти для довгострокового хеджування.

Стратегії для внутрішньоденних трейдерів і довгострокових інвесторів

Можливості та ризики для внутрішньоденних трейдерів

Час публікації даних NFP — найвразливіший період для волатильності на ринку. Обсяг торгів зростає, а коливання цін можуть перевищувати 5%. Досвідчені внутрішньоденні трейдери входять у ринок за 30 хвилин до публікації, використовують технічний аналіз для відстеження цінових трендів і строго встановлюють стоп-лоси. Вони вважають цей звіт можливістю для високого доходу, але ризики при цьому зростають.

Стратегії довгострокових інвесторів

Для тих, хто тримає активи понад рік, короткостроковий вплив окремого звіту NFP є обмеженим. Вони мають зосередитися на економічних циклах і глобальній ліквідності, що відображаються у звіті. Якщо NFP тривалий час слабкий, це може сигналізувати про зниження ставок ФРС, що сприятиме довгостроковому зростанню криптоактивів.

Практичний каркас торгівлі NFP

Підготовка перед публікацією

Ринок зазвичай прогнозує очікувані значення зайнятості. Трейдери мають порівнювати поточні очікування з фактичними даними минулого місяця і оцінювати ймовірність перевищення очікувань. Важливо правильно визначити розмір позиції і не вкладати всі кошти одразу.

Виконання під час публікації

Використовуйте графіки з таймфреймом 1 або 5 хвилин для відстеження цінових рухів. Якщо дані сильніші за очікування, зростання долара може спричинити падіння Bitcoin; навпаки, якщо слабкі. Вчасно ставте стоп-лоси, щоб уникнути великих збитків у разі одностороннього руху.

Аналіз після публікації

Головне — спостерігати за реакцією індексу долара і чи слідує за ним традиційний фондовий ринок. Якщо індекс знижується, але Bitcoin залишається стабільним, це може свідчити про пошук крипторинком незалежних трендів.

Огляд практичних кейсів

У вересні 2023 року, коли був опублікований звіт NFP, дані перевищили очікування, і індекс долара різко виріс. Bitcoin за 24 години знизився з $26,500 до приблизно $25,200, що становить майже 5%. Це класичний приклад “зростання долара тисне на Bitcoin” — навчальна ситуація.

Навпаки, у березні 2024 року, коли зростання зайнятості сповільнилося і сигналізувало про економічне уповільнення, ринок очікував зниження ставок, і Bitcoin згодом виріс на 7%. Ці два кейси чітко демонструють кореляцію між NFP і криптовалютним ринком.

Висновок

Звіт Non-Farm Payrolls, хоча й походить із даних американської економіки, має очевидний і глибокий вплив на глобальний крипторинок. Як для внутрішньоденних трейдерів, так і для довгострокових інвесторів, розуміння його значення допомагає приймати більш обґрунтовані рішення. У сучасних умовах, коли криптовалюти все більше інтегруються з традиційними фінансами, здатність інтерпретувати макроекономічні індикатори стає обов’язковою навичкою для професійних трейдерів.